यह लेख बायेसियन नेटवर्क पर आधारित एक मॉडल के बारे में है, जो विश्व मुद्राओं के उद्धरणों का वर्णन करता है। एक साधारण मीट्रिक के आधार पर, मैं दिखाऊंगा कि पिछले दो वर्षों में (2018 की शुरुआत से 2019 के अंत तक) विश्व मुद्रा उद्धरण के व्यवहार का पैटर्न 2008 के वैश्विक आर्थिक संकट के तीव्र चरण की शुरुआत से पहले दो साल तक देखा गया था। मेरे मिनी-अध्ययन के परिणाम कई विशेषज्ञों की राय के अनुरूप हैं कि आज विश्व अर्थव्यवस्था बड़े पैमाने पर आर्थिक संकट के कगार पर है जो 2008 के संकट को पार कर सकती है। मैं यह भी वर्णन करूंगा कि मैंने मॉडल कैसे बनाया, जहां मैंने डेटा लिया और रूबल के उदाहरणों पर मॉडल के परिणामों के बारे में अपना विश्लेषण दिया। मैं कुछ तकनीकी विवरणों के साथ शुरुआत करूँगा।

n- आयामी उद्धरण का स्थान

एक निश्चित अवधि के लिए विश्व मुद्राओं के उद्धरणों को n- आयामी अंतरिक्ष में बिंदुओं के एक सेट के रूप में दर्शाया जा सकता है, जहां n प्रश्न में मुद्राओं की संख्या है। ऐसे स्थान के प्रत्येक बिंदु का वर्णन n तत्वों के वेक्टर द्वारा किया जाता है। इस वेक्टर के तत्व एक दिन के लिए n विश्व मुद्राओं के मूल्य हैं। दूसरे शब्दों में, हमारे पास प्रत्येक अक्ष पर n कुल्हाड़ियों हैं जो हम संबंधित मुद्रा के उद्धरण मूल्य को स्थगित करते हैं।

इस बहुआयामी स्थान के बिंदुओं को एक निश्चित तरीके से वितरित किया जाता है। इस वितरण को जानते हुए, हम प्रत्येक बिंदु के अवलोकन की संभावना को माप सकते हैं। इस प्रकार, आप उन बिंदुओं को पा सकते हैं जिनमें असामान्य रूप से कम संभावना है। यानी अंतरिक्ष के उस क्षेत्र को जानना, जहां ऐतिहासिक उद्धरणों के लिए बिंदु बादल स्थित है, हम उन बिंदुओं को पा सकते हैं जो इस बादल की सीमा पर या बाहर हैं।

मुद्रा (या मुद्राएं) जिनकी बोली हमारे बिंदु (एन-डायमेंशनल स्पेस में) को ओवरस्टिमेटेड या कम करके आंका जाने की संभावना नहीं है, इस बात पर निर्भर करता है कि संबंधित मुद्रा की धुरी के साथ यह दिशा किस दिशा में चली गई है। यदि मुद्रा में असामान्य रूप से बड़ी बोली है, तो हम इसे उलटा कहेंगे, यदि यह असमान रूप से छोटा है, तो कम करके आंका गया है। यह जानते हुए कि मुद्रा को कम करके आंका गया है, हम यह मान सकते हैं कि निकट भविष्य में इसे मजबूत करने की संभावना अधिक है और, इसके विपरीत, यदि मुद्रा ओवरवैल्यूड है, तो इसके मूल्य में एक परिदृश्य घटने की संभावना है।

असामान्य उद्धरण के कारण

हमारे एन-डायमेंशनल स्पेस में एक बिंदु को देखने की कम संभावना इंगित करती है कि किसी समय में कम से कम एक मुद्रा में असामान्य रूप से उच्च या असामान्य रूप से कम बोली मूल्य होता है। सामान्य मामले में, कुछ या सभी मुद्राओं में ऐसे उद्धरण होते हैं, जिनमें से n-आयामी वेक्टर का संयोजन शायद ही कभी मनाया गया था या अध्ययन किए गए ऐतिहासिक काल में कभी नहीं देखा गया था। इसके कई कारण हैं, लेकिन वे सभी कुछ कारकों के प्रभाव की शुरुआत की विशेषता है जो एक या कई मुद्राओं को प्रभावित करते हैं।

कारणों में से एक रूबल के लिए एक सरल काल्पनिक उदाहरण है। मान लीजिए, सेंट्रल बैंक ऑफ रशिया (CB) की नीति के परिणामस्वरूप, रूबल का आर्थिक रूप से अनुचित अवमूल्यन हुआ। इस मामले में, अवमूल्यन रूबल के अनुरूप उद्धरण पिछले ऐतिहासिक अंतराल में देखे गए बिंदुओं के बादल से दूर एन-आयामी अंतरिक्ष में स्थित होंगे। यही है, अंक अंतरिक्ष के एक क्षेत्र में झूठ होंगे जहां उन्हें देखने की संभावना छोटी है। हम केवल इस संभावना को मापने का तरीका खोज सकते हैं।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि आर्थिक रूप से अनुचित अनुचित या रूबल की मजबूती दोनों मजबूत खिलाड़ियों (केंद्रीय बैंक, वित्त मंत्रालय, आदि) और मुद्रा की जड़ता के प्रभाव के कारण हो सकती है जब प्रवृत्ति अभी भी मौजूद है, लेकिन इसे शुरू करने वाले आर्थिक कारकों पर बहुत कम प्रभाव पड़ता है।

बायेसियन नेटवर्क

प्रत्येक बिंदु के लिए संभावनाओं को मापने के लिए, एक मॉडल की आवश्यकता होती है जो उनके वितरण का वर्णन करता है। इस तरह के एक मॉडल के रूप में, मैंने बायेसियन नेटवर्क को चुना क्योंकि यह समझने, उपयोग करने और मुद्राओं के बीच पारस्परिक निर्भरता का अच्छी तरह से वर्णन कर सकता है। प्रशिक्षण के बाद, ऐसा मॉडल जानता है कि किस मुद्रा का उतार-चढ़ाव कारण है और कौन सा प्रभाव।

अंजीर में। चित्रा 1 पांच मुद्राओं के लिए एक ग्राफ का एक उदाहरण दिखाता है। अंडाकार मुद्राएं हैं, और तीर निर्भरता दर्शाते हैं। यहां, मुद्रा 1 मुद्रा 2 और मुद्रा 3, मुद्रा 5 मुद्रा 1 और मुद्रा 4, आदि पर निर्भर करती है। यदि हम प्रतिगमन के संदर्भ में इस ग्राफ का वर्णन करते हैं, तो निर्भरता का मतलब है कि मुद्रा 1 प्रतिगमन मॉडल के बाईं ओर है, और मुद्रा 2 और मुद्रा 3 दाईं ओर हैं। मुद्रा 5 और शेष के लिए समान तर्क।

इस तरह के ग्राफ को हाथ से बनाया जा सकता है यदि आप निर्भरता को जानते हैं या (जैसा कि मैंने किया था) विशेष एल्गोरिदम का उपयोग करके डेटा से निर्धारित होता है। मुद्रा उद्धरणों पर बायेसियन नेटवर्क को प्रशिक्षित करने के बाद, हमें अंजीर में 1 के समान एक ग्राफ मिलता है और एक मुद्रा के दूसरे से प्रभावित होने की डिग्री भी।



चित्र 1. बायेसियन नेटवर्क का एक उदाहरण।

बायेसियन नेटवर्क हमें प्रत्येक मुद्रा उद्धरण के लिए संभावना का मूल्यांकन करने का अवसर देता है। विश्वसनीयता एक निश्चित संख्या है जो इंगित करती है कि किसी दिए गए मॉडल के लिए किसी उद्धरण का अस्तित्व कितना संभावित है। विश्वसनीयता हमें इस बात की जानकारी देती है कि यह उद्धरण उस क्षेत्र से कितनी दूर (या कितना करीब) है जहाँ यह उद्धरण स्थान में सबसे अधिक होने की संभावना है। दूसरे शब्दों में, किसी विशिष्ट दिन पर एक उद्धरण की संभावना यह इंगित करती है कि मुद्रा बोली अपने अपेक्षित मूल्य से कितनी दूर है। यानी इसे कितना कम आंका या ओवररेटेड किया जाता है।

इसके अलावा, पठनीयता के अलावा, बायेसियन नेटवर्क उद्धरण के अपेक्षित मूल्य का मूल्य देता है। इस प्रकार, किसी उद्धरण की संभावना, उसके अपेक्षित और वास्तविक मूल्यों के बारे में जानकारी को मिलाकर, हम अतीत में किसी भी दिन (उदाहरण के लिए, कल) बता सकते हैं कि एक मुद्रा या किसी अन्य को कितना कम आंका गया है या कम करके आंका गया है।

यदि मुद्रा का वास्तविक मूल्य उम्मीद से कम है और एक बिंदु की संभावना छोटी है, तो मुद्रा को कम करके आंका गया है। इसके विपरीत, यदि मुद्रा का वास्तविक मूल्य उम्मीद से अधिक है और संभावना भी छोटी है, तो मुद्रा ओवरवैल्यूड है। उदाहरण के लिए, यदि विनिमय पर डॉलर की कीमत 65 रूबल है और बायेसियन नेटवर्क का कहना है कि इस तरह की बोली की संभावना छोटी है, और अपेक्षित मूल्य 70 रूबल प्रति डॉलर है, तो इसका मतलब है कि रूबल ओवरलेव्ड है।

प्रशिक्षण प्राप्त करता है

मॉडल को प्रशिक्षित करने के लिए, मैंने प्रत्येक व्यापारिक दिन के अंत में मुद्रा उद्धरण लिया। विश्व मुद्राओं पर डेटा वित्त से मुक्त किया गया था। याहू.कॉम। लंबे समय तक पर्ज (बहुत सारे लापता मूल्य और उत्सर्जन) के बाद, मैंने लगभग 100 मुद्राएँ चुनीं जिनमें अधिक या कम जानकारीपूर्ण वितरण है। यही है, उन्होंने उन मुद्राओं को अस्वीकार कर दिया, जिनमें विनिमय दर को प्रत्यक्ष प्रशासनिक तंत्र द्वारा विनियमित किया जाता है। इस तरह की मुद्राओं का वर्षों से एक ही विनिमय दर है और केवल कभी-कभी छलांग में अवमूल्यन होता है। मुझे कहना होगा कि सभी मुद्राएं किसी भी तरह से सेंट्रल बैंक या सरकार द्वारा विनियमित होती हैं, लेकिन ऐसे भी हैं जिनके मॉडल के लिए जानकारी सामग्री स्पष्ट रूप से छोटी है। इस प्रकार, हमारे एन-डायमेंशनल स्पेस में n 100 है।

सफाई और अन्य डाटा प्रोसेसिंग के बाद, मैंने आर में बेंसियन नेटवर्क को बनलियर पैकेज का उपयोग करके प्रशिक्षित किया। पैकेज एक अच्छे विवरण के साथ बहुत सुविधाजनक है और जल्दी से काम करता है। उद्धरण, हालांकि वे एक समय अनुक्रम हैं, लेकिन समय के संदर्भ के बिना मॉडल में प्रवेश किया। 2003 के बाद से डेटा का उपयोग किया गया है। प्रत्येक अगले वर्ष के लिए, मॉडल को पिछली पूरी अवधि के लिए डेटा का उपयोग करके ओवरट्रेन किया गया था। यही है, प्रत्येक वर्ष के 1 जनवरी को, मॉडल पिछले वर्ष के लिए संचित नए डेटा को शामिल करने के साथ फिर से प्रशिक्षित करता है।

परिणाम

हम एक वैश्विक संकट के कगार पर हैं

अंजीर में। चित्र 2 विश्व मुद्रा उद्धरण के हमारे 100-आयामी स्थान में प्रत्येक बिंदु के लिए लॉग-लाइलेरिटी लघुगणक को दर्शाता है। ऊर्ध्वाधर अक्ष लॉग-लाइबिलिटी मान का प्रतिनिधित्व करता है, और क्षैतिज अक्ष तिथि का प्रतिनिधित्व करता है। लॉग-लाइकैलिटी मेट्रिक की व्याख्या इस प्रकार की जानी चाहिए: इसका मूल्य जितना कम होगा, एक दिन में विश्व मुद्रा उद्धरणों का निरीक्षण करने की संभावना उतनी ही कम होगी। इस मीट्रिक के बहुत कम मूल्य वैश्विक अर्थव्यवस्था में कुछ बड़े पैमाने पर बदलाव का संकेत दे सकते हैं।



चित्र 2: प्रत्येक दिन (लाल रेखाओं) के लिए विश्व मुद्राओं के उद्धरणों का अवलोकन करने की संभावनाएँ (लॉग-लिबिलिटी)। 2008 में संकट के क्षेत्र को नीले रंग में उजागर किया गया है, एक संभावित अगले संकट की शुरुआत का क्षेत्र नारंगी में उजागर किया गया है।

आइए 2006 से 2008 के अंत तक क्षेत्र पर ध्यान दें (यह क्षेत्र अंजीर में नीले रंग में हाइलाइट किया गया है। 2)। हम देखते हैं कि इस क्षेत्र में न्यूनतम लॉग-लिबिलिटी मान 2008 के अंत में देखे गए हैं। जैसा कि हम जानते हैं, इस समय वैश्विक आर्थिक संकट का एक तीव्र चरण था, साथ ही कई वित्तीय संगठनों के पतन के साथ, जैसे कि निवेश बैंक लेहमैन ब्रदर्स।

2006 से 2007 तक पिछले दो वर्षों में, हमने लॉग-लाइकैलिटी में महत्वपूर्ण उतार-चढ़ाव देखे हैं। यदि हम उन वर्षों में अतीत में लौट सकते हैं और इस ग्राफ को देख सकते हैं, तो हम निश्चित रूप से यह निष्कर्ष निकालेंगे कि वैश्विक अर्थव्यवस्था में कुछ असाधारण हो रहा है। आज हम जानते हैं कि 2006-2007 में चार्ट पर ये स्पाइक्स वैश्विक आर्थिक संकट के सूत्रधार थे।

अब आइए 2018 से 2019 के अंत तक की वर्तमान अवधि को देखें (क्षेत्र 2 अंजीर में नारंगी में हाइलाइट किया गया है)। लगभग 8 वर्षों के सापेक्ष शांत होने के बाद, हमारी लॉग-लाइक मेट्रिक फिर से महत्वपूर्ण वृद्धि दिखाती है, जैसा कि 2006-2007 में हुआ था। इसके अलावा, 2018 के अंत में, लॉग-संभावना 2008 के संकट से दो साल पहले देखी गई तुलना में काफी नीचे गिर गई थी। यदि 2006 के मध्य में हम -5000 की वृद्धि देखते हैं, तो 2018 के अंत में हम -12000 के उछाल का निरीक्षण करते हैं (बेहद कम नकारात्मक मान ग्राफ में नहीं दिखाए गए हैं। )।

यह सबसे अधिक संभावना है कि वैश्विक अर्थव्यवस्था में बड़े पैमाने पर बदलाव की उपस्थिति, 2008 के संकट के उन दो वर्षों की तरह या उससे भी अधिक महत्वपूर्ण हो सकती है। इस प्रकार, यदि हम 2008 के संकट में अपने व्यवहार के साथ आज के व्यवहार की तुलना करते हैं, तो हम यह मान सकते हैं कि निकटतम। एक या दो साल के लिए, विश्व अर्थव्यवस्था को बड़े झटके का सामना करना पड़ेगा जो कि 2008 से आगे निकल सकता है।

अंजीर में ग्राफ में थोड़ा स्पष्टता जोड़ें। 2. हम देखते हैं कि प्रत्येक वर्ष के लिए शुरुआत से लेकर वर्ष के अंत तक लगातार गिरावट आती है। इस वर्ष की शुरुआत में मीट्रिक मूल्य शून्य के पास हैं, इस तथ्य के कारण कि मॉडल प्रत्येक वर्ष की शुरुआत में नए सिरे से प्रशिक्षित करता है और इस प्रकार हाल के उद्धरणों पर जानकारी शामिल करता है। वर्ष के अंत तक, हमारे एन-आयामी अंतरिक्ष में उद्धरण के वितरण का आकार बदल रहा है। इस तथ्य के कारण कि मॉडल को नए वितरण के बारे में कुछ भी नहीं पता है, यह उनके लिए कम लॉग-लाइबिलिटी मूल्यों को दिखाने की उम्मीद है।

इस तथ्य पर बल दिया जाता है कि विश्व अर्थव्यवस्था निरंतर गति में है: देशों के बीच नए आर्थिक संबंध दिखाई देते हैं और पुराने गायब हो जाते हैं। यही है, मेट्रिक में साल की शुरुआत से लेकर अंत तक एक समान कमी अपेक्षित तस्वीर है, और मजबूत उछाल और तेज गिरावट वैश्विक अर्थव्यवस्था में मजबूत बदलाव का संकेत देते हैं।

लॉग-लाइबिलिटी के डाउनट्रेंड के कारण, इसे सीधे लागू करना मुश्किल है कि अंडरवैल्यूड या ओवरवॉल्ड मुद्राओं को कैसे गेज किया जाए। ऐसा करने के लिए, मैंने z-value नामक एक नया मीट्रिक पेश किया। Z- मूल्य मीट्रिक तीन मानों पर निर्भर करता है: रूपांतरित लॉग-लाइबिलिटी (यहां किसी विशेष मुद्रा के लिए लॉग-लाइबिलिटी, और अंजीर 2 में कोई नहीं), अपेक्षित मूल्य और मुद्रा उद्धरण का वास्तविक मूल्य। इस प्रकार, z- मूल्य इस बात का सूचक है कि किसी मुद्रा का कितना मूल्यांकन या अधिरोपित किया गया है।

आइए रूसी रूबल को देखें

इसके अलावा, मैं दिखाऊंगा कि z- मूल्य अपेक्षाकृत अच्छी तरह से प्रवृत्ति परिवर्तन की बढ़ी हुई संभावना को इंगित करता है। चलो अंजीर को देखें। 3 जहां रूसी रूबल के उद्धरण हरी रेखाओं द्वारा दर्शाए गए हैं। जेड-मूल्य मीट्रिक को लाल और नीले डॉट्स के साथ ग्राफ में दिखाया गया है। लाल डॉट्स इंगित करते हैं कि रूबल ओवरवैल्यूड है, और नीले डॉट्स इंगित करते हैं कि रूबल को कम करके आंका गया है। अंकों का आकार z- मूल्य के निरपेक्ष मूल्य (बड़ा मूल्य, बड़ा बिंदु) पर निर्भर करता है।



चित्र 3: रूबल के उद्धरण (हरी रेखाएं) के लिए ओवरवैल्यूएशन (लाल डॉट्स) और गैर-मूल्यांकन (नीला डॉट्स) का मान

इसके बाद, धारणा में आसानी के लिए, मैं वित्त की दुनिया में अपनाई गई उद्धरण मूल्य का उपयोग करता हूं। यह इस तथ्य के कारण है कि ज्यादातर लोगों के लिए यह याद रखना आसान है कि इसके उलट की तुलना में रूबल में कितना डॉलर खर्च होता है।

ग्राफ पर, हम देखते हैं कि स्थानीय मिनीमा को आमतौर पर लाल रंग में हाइलाइट किया जाता है, और स्थानीय मैक्सिमा को आमतौर पर नीले रंग में हाइलाइट किया जाता है। उच्च और चढ़ाव, जाहिर है, एक प्रवृत्ति परिवर्तन के बिंदु हैं। ऐसे क्षेत्र हैं (उदाहरण के लिए, 2018 का अंत) जहां मीट्रिक प्रवृत्ति परिवर्तन का संकेत देता है, लेकिन वास्तविक प्रवृत्ति वही रहती है। इस प्रकार, जेड-मूल्य मीट्रिक आने वाले दिनों या हफ्तों में एक प्रवृत्ति परिवर्तन की संभावना बढ़ जाती है।

अगला, मैं रूबल उद्धरण (अपेक्षित रूबल मूल्य) के लिए अपेक्षित मूल्यों के व्यवहार का विश्लेषण करने का प्रयास करूंगा। उद्धरण का अपेक्षित मूल्य वह है जिसे बायेसियन नेटवर्क किसी विशिष्ट मुद्रा के लिए शेष 99 मुद्राओं के उद्धरण के आधार पर एक विशिष्ट दिन की उम्मीद करता है। बायेसियन नेटवर्क उद्धरण के वितरण के बारे में सब कुछ जानता है और इसलिए, उनके अपेक्षित मूल्यों के बारे में जानता है।

चलो अंजीर को देखें। 4, जहां रूबल के उद्धरण हरे रंग की रेखाओं (पिछले चार्ट में) के साथ दिखाए जाते हैं, और हल्के हरे रंग के डॉट्स उन अपेक्षित उद्धरणों को दर्शाते हैं जो बायेसियन नेटवर्क ने हमें दिए थे। मैं अपनी व्याख्या देने की कोशिश करूंगा कि एक उदाहरण के रूप में दो अवधियों का उपयोग करके रूबल के उद्धरण के अपेक्षित मूल्य कैसे व्यवहार करते हैं।



चित्र 4: रूबल के उद्धरण (हरे रंग की रेखाएं) और इसके अपेक्षित मूल्य (हल्के हरे रंग के डॉट्स)। वह अवधि जहां कैरी ट्रेड स्ट्रैटेजी लोकप्रिय थी, को नीले रंग में हाइलाइट किया गया था। गुलाबी रंग रूस के वित्त मंत्रालय की उल्लेखनीय गतिविधि के साथ क्षेत्र को दर्शाता है।

आइए 2015 की शुरुआत से 2017 के अंत तक की अवधि को देखें, जिसे अंजीर में नीले रंग में हाइलाइट किया गया है। 4. हम देखते हैं कि रूबल का अपेक्षित मूल्य वास्तविक मूल्य की तुलना में व्यवस्थित रूप से बहुत कम है (हल्के हरे रंग के डॉट्स गहरे हरे रंग की तुलना में अधिक हैं)। इस अवधि के दौरान, सेंट्रल बैंक मुद्रा गलियारे को रद्द कर देगा, हस्तक्षेप को रोक देगा और 10% से 17% तक की महत्वपूर्ण वृद्धि को सुचारू रूप से बाद में घटाकर 10% ( सेंट्रल बैंक की वेबसाइट पर प्रमुख दर ) कर देगा। इस स्थिति ने व्यापार संचालन करने के लिए एक शक्तिशाली प्रेरणा दी, जिसने सट्टा पूंजी को आकर्षित किया और एक मौलिक ध्वनि स्तर से ऊपर रूबल को मजबूत किया।

कैरी ट्रेड एक व्यापारिक रणनीति है, उदाहरण के लिए, आप जापान में 0.1% पर ऋण लेते हैं और उस पैसे को रूसी बैंक में जमा राशि पर 7% पर रख देते हैं। एक साल के बाद, आप जमा को बंद कर देते हैं, ब्याज के साथ जापानी बैंक को पैसा देते हैं, अपने लिए लाभ लेते हैं, जिसमें जापान और रूस के केंद्रीय बैंकों के बीच ब्याज दरों में अंतर होता है।

अब आइए 2018 को देखें (चित्र 4 में क्षेत्र को गुलाबी रंग में हाइलाइट किया गया है)। यहां मैं सिर्फ अपनी एक टिप्पणियों को साझा करना चाहता हूं। वर्ष की शुरुआत के बाद से, रूस के वित्त मंत्रालय (वित्त मंत्रालय) एक दिन में औसतन 15-20 अरब रूबल के लिए घरेलू विदेशी मुद्रा बाजार में विदेशी मुद्रा खरीद रहा है। अगस्त 2018 के अंत में, वित्त मंत्रालय ने इन कार्यों को पूरा किया। अगर हम अंजीर को देखें। 4, हम देखेंगे कि इस अवधि के दौरान (2018 की शुरुआत से अगस्त 2018 तक) रूबल का अपेक्षित मूल्य वास्तविक से अधिक था और केवल अगस्त में (ठीक उसी समय जब वित्त मंत्रालय ने मुद्रा खरीदना बंद कर दिया था) चार्ट पर अपेक्षित मूल्य के अंक वास्तविक (अपेक्षित मूल्य) से अधिक हो गए थे , क्रमशः, नीचे)।

यह माना जा सकता है कि इस अवधि के दौरान, कई कारकों ने कार्य किया जिससे देश की अर्थव्यवस्था में मुद्रा की आमद हुई और ग्राफ रूबल के इस उच्च अपेक्षित मूल्य को दर्शाता है। तदनुसार, वित्त मंत्रालय अर्थव्यवस्था को बहुत नुकसान पहुंचाए बिना इस मुद्रा को प्रचलन से वापस लेने में सक्षम था। मंत्रालय द्वारा विदेशी मुद्रा की खरीद पर आंकड़े सेंट्रल बैंक की वेबसाइट पर तालिका में देखे जा सकते हैं, पांचवें कॉलम (स्तंभ को "घरेलू वित्त विनिमय बाजार में विदेशी मुद्रा खरीदने के लिए रूसी मंत्रालय के संचालन के लिए" कहा जाता है) "

अन्य मुद्राओं के लिए चार्ट

उन लोगों के लिए जो अन्य मुद्राओं के व्यवहार का विश्लेषण करना चाहते हैं, मैंने एक वेबसाइट www.valuenetto.com बनाई, जहां आप जेड-मूल्य मीट्रिक और सभी 100 मुद्राओं के अपेक्षित मूल्यों को देख सकते हैं। साइट बड़ी संख्या में उपयोगकर्ताओं के लिए अभिप्रेत नहीं है, इसलिए यह कभी-कभी धीमा हो सकता है।

साइट पर जाने के बाद, ऊपरी दाएं कोने में नीले बटन पर क्लिक करें (जहां "मुद्रा चुनें" शीघ्र चमकता है) और उस मुद्रा का चयन करें जिसमें आपकी रुचि है (आप दिखाई देने वाले क्षेत्र में देश का नाम टाइप कर सकते हैं)। फिर एक ग्राफ पिछले दो आंकड़ों के समान दिखाई देगा। ऊपरी बाएँ में स्थित डायल वर्तमान z- मान दिखाता है। यदि आप डायल के नीचे की रेखा पर क्लिक करते हैं, तो जेड-वैल्यू के लिए एक विस्तृत विवरण दिखाई देगा।

साइट स्वचालित रूप से काम करती है। प्रत्येक ट्रेडिंग डे के अंत में, उद्धरण डेटा अपलोड किया जाता है। मॉडल को उन मुद्राओं के लिए संभावना के रूप में पूछा जाता है जिनसे जेड-मूल्य मीट्रिक की गणना की जाती है (ग्राफ़ पर लाल और नीले डॉट्स के रूप में दिखाया गया है)। प्रत्येक वर्ष के अंत में, स्वचालित मॉडल को पिछले वर्ष के नए डेटा को ध्यान में रखते हुए प्रशिक्षित किया जाता है।

एक बार फिर वैश्विक आर्थिक संकट के बारे में

कई विशेषज्ञ नियमित रूप से एक नए वैश्विक आर्थिक संकट की आसन्न शुरुआत के बारे में चेतावनी देते हैं, जो कि हमने पहले जो देखा उससे बहुत अधिक होने की उम्मीद है। इसका कारण वे अर्थव्यवस्था के आधुनिक पूंजीवादी मॉडल की मूलभूत कमियों को देखते हैं।

ऐसे ही एक विशेषज्ञ मार्टिन वोल्फ का तर्क है कि आज का पूंजीवाद "किराया पूंजीवाद" है और किराया वैश्विक अर्थव्यवस्था की बीमारियों की मुख्य जड़ है। किराए को किसी भी संसाधन के पट्टे से अतिरिक्त आय के रूप में समझा जाता है। ऐसा संसाधन अचल संपत्ति या उच्च योग्य विशेषज्ञ के पेशेवर गुण हो सकते हैं जो अनुचित रूप से उच्च वेतन के लिए काम करते हैं।

एक अन्य विशेषज्ञ, मिखाइल खज़िन, यह विचार व्यक्त करते हैं कि पूंजीवाद का अस्तित्व केवल लगातार बढ़ते बाजारों और लगातार बढ़ती खपत के साथ संभव है। बाजारों के आगे विस्तार आज इस तथ्य के कारण असंभव है कि वैश्वीकरण के परिणामस्वरूप, वैश्विक बाजार पहले से ही कम या ज्यादा विकसित हैं। विकसित देशों में उपभोक्ताओं के बड़े कर्ज के बोझ के कारण उपभोग में वृद्धि भी असंभव है। इसका अर्थ है कि पूंजीवाद का समय समाप्त हो गया है और निकट भविष्य में दुनिया अन्य सिद्धांतों के आधार पर एक नए आर्थिक मॉडल के लिए संक्रमण शुरू करेगी। संक्रमण दुनिया की खपत में महत्वपूर्ण गिरावट के साथ होगा।

इस प्रकार, हम सभी निकट भविष्य में बड़े बदलावों को देखेंगे।

त्याग

यहां वर्णित मॉडल एक पूर्ण ट्रेडिंग एल्गोरिथ्म नहीं है। लेखक इस बात की गारंटी नहीं देता है कि स्वचालित व्यापार प्रणालियों में इसका उपयोग ऐसी प्रणालियों के प्रदर्शन को बढ़ाएगा, घटाएगा या नहीं बदलेगा।

अद्यतन:
1) निश्चित व्याकरण त्रुटियों। धन्यवाद AndyPike , polearnik और शेरू
2) सिफारिशों पर जोड़ा गया अस्वीकरण अध्याय bellerofonte