VonmoTrade प्रयोग। भाग 2: आदेश। प्रकार, प्रसंस्करण सुविधाएँ

यह समझने के लिए कि एक्सचेंज कैसे काम करते हैं, आपको ब्रोकर द्वारा उनके प्रसंस्करण के लिए एक्सचेंज एप्लिकेशन और नियमों से निपटने की आवश्यकता है।

लेख में हम आदेशों के प्रकार, विनिमय पर उनके निष्पादन और ट्रेडिंग मॉडल द्वारा लगाए गए प्रतिबंधों का विश्लेषण करेंगे। यदि आप उत्सुक हैं कि DAY, GTC, FOK, IOC, GTD, GAT, MOO, MOC, LOO, LOC, MIT, OCO, OSO, PEG का मतलब क्या है, तो मैं बिल्ली से पूछता हूं।

आदेशों के बारे में

सभी बाजार सहभागियों के लिए सौदेबाजी समाप्त करना महत्वपूर्ण है। व्यापार शुरू करने के लिए, आपको आवश्यक वित्तीय साधन की बिक्री या खरीद के लिए एक आवेदन (आदेश) बनाना होगा। तदनुसार, अनुप्रयोगों का कुल सेट वर्तमान आपूर्ति और मांग बनाता है।

विनिमय आदेश - एक्सचेंज पर वित्तीय साधनों की खरीद या बिक्री के लिए ग्राहक से दलाल को निर्देश।
एक सामान्य आदेश में निम्नलिखित जानकारी होती है:

• वित्तीय साधन पहचानकर्ता (व्यापार संपत्ति)
• आवेदन का प्रकार
• लेन-देन की दिशा। खरीद या बिक्री
• कीमत
• संख्या
• आवेदन की वैधता अवधि (वैकल्पिक)
• अतिरिक्त निर्देश (वैकल्पिक)

आदेशों के प्रकार

बुनियादी आदेशों को तीन बड़े समूहों में विभाजित किया जा सकता है

• बाजार । इस तरह के आवेदन को वर्तमान बाजार मूल्य पर तुरंत निष्पादित किया जाना चाहिए, या यदि आवश्यक मात्रा उपलब्ध नहीं है, तो जितनी जल्दी हो सके।
• टाल दिया । आवेदन आपको एक खरीद के लिए अधिकतम लेनदेन मूल्य और बिक्री के लिए न्यूनतम संभव मूल्य को नियंत्रित करने की अनुमति देता है। ऐसे आदेशों पर अमल नहीं किया जा सकता है। सीमा आदेशों के लिए, मूल्य हमेशा बेहतर संकेत दिया जाता है।
• शर्तों के साथ । सीमा के अलावा कोई भी अनुप्रयोग, जिसके निष्पादन के लिए अतिरिक्त शर्तों की पूर्ति की आवश्यकता होती है।

समाप्ति की तारीख

निश्चित रूप से आप पहले ही DAY, GTC, FOK, IOC, GTD, GAT के संक्षिप्त रूप देख चुके हैं। वे सभी आवेदन की अवधि को सीमित करते हैं।

• दिन। इस प्रकार के ऑर्डर ट्रेडिंग दिन के अंत में समाप्त होते हैं।
• जीटीसी (रद्द होने तक अच्छा)। यह स्पष्ट रूप से रद्द होने तक आवेदन मान्य है। ताकि इस तरह के अनुप्रयोग अनिश्चित काल तक बाजार पर न रहें, उनके लिए एक अतिरिक्त प्रतिबंध आमतौर पर 30 से 90 दिनों तक लगाया जाता है।
• एफओके (भरें या मार डालो)। आवेदन को पूर्ण या तुरंत रद्द कर दिया जाना चाहिए।
• IOC (तत्काल या रद्द)। आवेदन को तुरंत निष्पादित किया जाता है या एक्सचेंज द्वारा रद्द कर दिया जाता है। एफओके के विपरीत, आंशिक बंद करने की अनुमति दें।
• जीटीडी (गुड-टिल-डेट / टाइम)। निर्दिष्ट समय तक आवेदन मान्य है।
• GAT (गुड-आफ्टर-टाइम / डेट)। आवेदन संकेत समय से मान्य है।

आदेश निष्पादन की स्थिति

कीमतों, वैधता और अतिरिक्त प्रतिबंधों के निर्देशों को मिलाकर, आप आदेशों के निष्पादन के लिए विभिन्न शर्तें प्राप्त कर सकते हैं।

रिश्तों को समझने के लिए, हम आदेशों के प्रकारों की संरचना को चित्रित करेंगे, यह लेख की शुरुआत में प्रस्तुत किया गया है।

मार्केट ऑर्डर खोलें और बंद करें

बाजार आदेश में वैधता अवधि जोड़ने पर, हमें यह मिलता है:

• एमओओ (मार्केट-ऑन-ओपन)। व्यापारिक दिन खुलने के समय इस प्रकार का एक बाजार ऑर्डर केवल निष्पादित किया जा सकता है। तरलता के साथ निष्पादन की गारंटी है।
• लू (सीमा-पर-खुला)। MOO की तरह, LOO को केवल ट्रेडिंग दिवस की शुरुआत में निष्पादित किया जा सकता है। एमओओ के विपरीत, इस प्रकार के सीमा आदेश आपको कीमत के लिए निर्देश निर्धारित करने की अनुमति देते हैं। निष्पादन की गारंटी नहीं है।
• MOC (मार्केट-ऑन-क्लोज)। एमओओ के समान, लेकिन एक व्यापारिक आदेश केवल व्यापारिक दिन के अंत में बंद किया जा सकता है। तरलता के साथ निष्पादन की गारंटी है।
• LOC (लिमिट-ऑन-क्लोज)। LOO के समान, लेकिन एक लिमिट ऑर्डर केवल ट्रेडिंग डे के करीब ही बंद किया जा सकता है। निष्पादन की गारंटी नहीं है।

सशर्त आदेश

जब हम एक व्यापारिक रणनीति के निष्पादन के लिए अपने आदेशों को कॉन्फ़िगर करना चाहते हैं, तो सशर्त आदेश बचाव के लिए आते हैं - आदेश, जिनमें से सक्रियता केवल शर्त पूरी होने के बाद होती है। इस प्रकार, इन आदेशों का मुख्य उद्देश्य बड़े वित्तीय नुकसान के जोखिम को कम करना है।

क्रम बंद करो

एक स्टॉप ऑर्डर एक परिसंपत्ति की एक निश्चित राशि को एक निश्चित मूल्य पर खरीदने या बेचने का अनुरोध है। जैसे ही एक उपकरण की कीमत स्टॉप बाय ऑर्डर के लिए निर्दिष्ट मूल्य के बराबर या उससे अधिक हो जाती है, यह स्वचालित रूप से एक मार्केट ऑर्डर (बाजार आदेश) में परिवर्तित हो जाता है और सामान्य शर्तों पर निष्पादित होता है। इसी तरह, स्टॉप सेल ऑर्डर के लिए, जैसे ही मूल्य ऑर्डर में निर्दिष्ट स्तर तक पहुंचता है और गिरना जारी रहता है, यह एक बाजार में बदल जाता है। इस प्रकार, सक्रिय स्टॉप ऑर्डर के निष्पादन की गारंटी है।

स्टॉप ऑर्डर संभावित नुकसान को कम करते हैं, इसलिए स्टॉप लॉस स्टॉप ऑर्डर का एक पर्याय है।

लिमिट स्टॉप ऑर्डर (स्टॉप-लिमिट ऑर्डर)

नियमित स्टॉप ऑर्डर के विपरीत, जहां केवल स्टॉप प्राइस का संकेत दिया गया है, सीमा में हमें अतिरिक्त रूप से सीमा मूल्य का संकेत देना चाहिए।
जैसे ही किसी परिसंपत्ति की कीमत स्टॉप मूल्य के बराबर या उससे अधिक हो जाती है, निर्दिष्ट सीमा मूल्य के साथ एक सीमा आदेश स्वचालित रूप से बनाया जाएगा। ऐसे आदेश के निष्पादन की गारंटी नहीं है।

ट्रेलिंग स्टॉप ऑर्डर

नियमित स्टॉप ऑर्डर के विपरीत, जहां स्टॉप प्राइस निरपेक्ष इकाइयों में इंगित किया गया है, स्लाइडिंग ऑर्डर प्रतिशत का उपयोग करते हैं। ट्रिगर करने के बाद, यह एक नियमित बाजार क्रम में बदल जाता है। इस प्रकार, स्टॉप प्राइस बाजार में कीमत से बंधा हुआ है और इसके साथ बढ़ता है। उदाहरण के लिए, हमने 10 रूबल की कीमत पर एक आदेश दिया और स्टॉप की कीमत मौजूदा 10% का संकेत दिया, अर्थात पूर्ण स्टॉप की कीमत 9 रूबल होगी। फिर परिसंपत्ति 15 रूबल तक बढ़ गई और, एक ही समय में, हमारे ऑर्डर की कीमत 13.5 रूबल हो गई।

इस प्रकार के आदेश का उपयोग नुकसान को कम करने और लाभ को अधिकतम करने के लिए किया जाता है।

अनुगामी रोक-सीमा आदेश

स्टॉपिंग ऑर्डर के विपरीत, ट्रिगर करने के बाद, ऑर्डर एक बाजार के बजाय एक सीमा में बदल जाता है।

खूंटी क्रम

यह एक तरह का लिमिट ऑर्डर है। आपूर्ति / मांग की कीमत में बदलाव के बाद एक ऑर्डर स्वचालित रूप से अपनी कीमत बदल देता है। मूल्य निर्देश मौजूदा सर्वोत्तम बोली / पूछ मूल्य से सबसे खराब स्थिति वाले ऑफसेट का संकेत देते हैं।

OCO आदेश (एक कैंसिल अन्य)

यह एक जोड़ी आदेश है। आमतौर पर एक स्टॉप ऑर्डर और एक सीमा होती है। दोनों आदेश एक साधन के साथ काम करते हैं। यदि उनमें से एक को निष्पादित किया जाता है, तो दूसरा स्वचालित रूप से रद्द कर दिया जाता है।
एक सरल उदाहरण: हमने 10 रूबल के लिए एक संपत्ति खरीदी, हमारा लक्ष्य लाभ के कम से कम 3 रूबल प्राप्त करना है, और हम नुकसान को अधिकतम 2 रूबल तक सीमित करना चाहते हैं। फिर स्टॉप प्राइस 8 रूबल होगा, और सीमा मूल्य 13 रूबल है।

OSO ऑर्डर (अन्य भेजता है)

इस तरह के आदेश में एक मुख्य आदेश और संबंधित आदेशों का एक समूह होता है। आदेश विभिन्न उपकरणों के साथ काम कर सकते हैं। मुख्य आदेश के निष्पादन के मामले में, सभी संबंधित स्वचालित रूप से बाजार में निर्मित होते हैं।

हमने आदेशों के सिद्धांत की जांच की, अब हम अभ्यास शुरू कर सकते हैं।

अभ्यास

एक प्रणालीगत दृष्टिकोण से, लचीले ढंग से महत्वपूर्ण है, लेकिन सभी प्रकार के आदेशों के लिए मूल संरचना निर्धारित करना। एरलंग में, यह प्रविष्टियों का उपयोग करके किया जा सकता है:

-record(exchange_order, { id :: binary(), orig_id :: binary(), ticker :: binary(), owner :: binary(), trader :: binary(), type :: non_neg_integer(), side :: non_neg_integer(), time_in_force :: non_neg_integer(), price :: binary(), trigger_price :: binary(), qty :: binary(), orig_qty :: binary(), created_ts :: non_neg_integer(), updated_ts :: non_neg_integer(), deals_history :: [#exchange_deal{}], linked_orders :: [#exchange_order{}], opts :: map() }). 

आदेश की पहचान

ऑर्डर एक्सचेंज में जाने के बाद, इसे इंट्रा-सिस्टम आइडेंटिफायर - आईडी फील्ड को सौंपा जाता है। बाहरी प्रणालियों के साथ विनिमय को समन्वित करते समय उपयोगकर्ता के अनुभव को बेहतर बनाने के लिए, यह आवश्यक है कि सिस्टम को बाहरी को एक्सचेंज को अपनी आईडी बनाए जाने के लिए सक्षम करने के लिए आवश्यक है - फ़ील्ड का मूल_द। इससे आईडी और ओरिजिन_ड द्वारा आदेशों का अनुरोध करना संभव हो जाएगा और बाहरी प्रणाली में आदेशों के अतिरिक्त मानचित्रण से इनकार करने की अनुमति होगी।

आदेश संबद्धता

हम सिस्टम में बिचौलियों को पैदा करने की संभावना रखते हैं। आवेदन सीधे बोलीदाताओं से, या उन मध्यस्थों से प्रस्तुत किए जा सकते हैं जो उन ग्राहकों को सेवाएं प्रदान करते हैं जिनके पास एक्सचेंज तक सीधी पहुंच नहीं है।

प्रत्यक्ष आवेदन के मामले में, मालिक और व्यापारी समान हैं।

निर्देश कोडिंग

हम शेष क्षेत्रों का विश्लेषण करते हैं। दो फ़ील्ड का उपयोग मूल्य निर्देशों को एन्कोड करने के लिए किया जाता है: मूल्य - सीमा आदेशों के लिए सीमा मूल्य और tirgger_price - कस्टम प्रकारों के लिए प्रतिक्रिया मूल्य। उदाहरण के लिए, स्टॉप ऑर्डर के लिए, यह फील्ड स्टॉप प्राइस को एन्कोड करेगा।

वॉल्यूम एन्कोड करने के लिए, मात्रा और qty_orig का उपयोग करें। Qty_orig आदेश की प्रारंभिक मात्रा निर्धारित करता है, और इसके निष्पादन के दौरान मात्रा - आदेश की मात्रा।

आंशिक निष्पादन के बारे में सटीक जानकारी रखने के लिए, आपको array_history की एक सरणी की आवश्यकता है। इसकी मदद से, आदेश पूरी तरह से भर जाने के बाद, गणना करना संभव है, उदाहरण के लिए, एक पूर्ण क्रम की औसत कीमत।

लिंक्डइन क्षेत्र को OCO और OSO के लिए संबंधित आदेशों के बारे में जानकारी संलग्न करना आवश्यक है।

एक्सचेंज_ऑर्डर रिकॉर्ड को बदले बिना सिस्टम का विस्तार करने में सक्षम होने के लिए, हम ऑप्स फील्ड - एक गतिशील शब्दकोश को जोड़ देंगे।

उप-योग

ईमानदारी से, मुझे लगा कि चक्र का दूसरा भाग कॉम्पैक्ट होगा। हालाँकि, एक समग्र समझ के लिए, मुझे इस विषय का और अधिक विस्तार से खुलासा करना था।

अगले लेख का सैद्धांतिक हिस्सा आदेशों और ऑर्डर प्रोसेसिंग नियमों की पुस्तक के मुद्दे को उजागर करेगा। तकनीकी पक्ष बाजार डेटा के प्रसंस्करण और ऐतिहासिक डेटा के भंडारण के लिए योजना का खुलासा करेगा।