Geekly articles weekly

Tukar, biarkan aku menyetir

Waktu krisis dalam ekonomi harus dipertimbangkan dalam dua cara. Di satu sisi, ini adalah periode kerugian dan depresiasi sejumlah aset, di sisi lain - prospek yang sangat baik untuk memanfaatkan volatilitas. Secara khusus, volatilitas rubel - fluktuasi pasangan mata uang rubel / euro dan rubel / dolar. Tentu saja, ini adalah operasi yang berisiko dan semakin kuat fluktuasi, semakin rendah stabilitas pasar dan semakin tinggi risikonya. Operasi semacam itu menyangkut berbagai pemegang uang: ini adalah bank, perusahaan yang menutup transaksi mata uang asing, dan warga negara biasa yang ingin memanfaatkan fluktuasi mata uang. Namun, melakukan transaksi valuta asing dengan untung atau setidaknya tanpa kerugian tidak sesederhana kelihatannya pada pandangan pertama: Anda harus memperhitungkan faktor pasar dan faktor politik, memahami setidaknya teori umum dan memiliki akses untuk berdagang di bursa.Kami mengundang Anda untuk berkenalan dengan dasar-dasar pembentukan nilai tukar dan belajar tentang aturan permainan yang diadopsi pada pertukaran mata uang.



Hukum nilai tukar


Keadilan di dunia modern kadang-kadang mengambil bentuk yang paling aneh. Di pasar valuta asing, ukuran keadilan, mungkin, adalah bigmac yang akrab di seluruh dunia. Big Mac Index diciptakan dan diperkenalkan oleh majalah The Economist untuk penilaian informal nilai tukar berdasarkan teori paritas daya beli: dalam jangka panjang, nilai tukar harus ditetapkan sehingga harga untuk set barang yang sama di dua negara sama. Misalnya, bigmak di AS berharga $ 4,79 pada 2015, dan di Rusia - 107 rubel ($ 1,57 pada saat penulisan). Artinya, rubel diremehkan sebesar 62% dan dolar harus (1 - 0,62) * 68,15 = 25,90 p. Ternyata nilai tukar tidak banyak bertepatan dengan paritas mata uang. Ada yang salah?

Nilai tukar mata uang nasional terhadap mata uang negara lain saat ini dipengaruhi oleh banyak faktor, beberapa di antaranya berada di luar lingkungan ekonomi: ini adalah situasi politik, situasi geopolitik, dan beberapa peristiwa positif atau negatif di negara-negara yang berpartisipasi dalam pertukaran mata uang. Setelah standar pertukaran emas dibatalkan, harga mata uang tidak lagi terikat pada logam mulia ini dan rezim nilai tukar mengambang bebas ditetapkan ketika kuota dibentuk atas dasar penawaran dan permintaan, yaitu spekulatif.

Banyak dari kita yang terbiasa dengan fakta bahwa kata "spekulasi" membawa konotasi negatif dan bahkan dikaitkan dengan suatu pelanggaran. Namun, dalam teori ekonomi, spekulasi adalah setiap operasi yang bertujuan menghasilkan laba dengan mengubah biaya pembelian dan penjualan aset (sekuritas, mata uang, logam, barang antik, dll.). Artinya, manfaat diperoleh dengan mengorbankan perolehan beberapa barang yang bernilai material, dan dengan mengorbankan perdagangan seperti itu.

Sandera dari kemungkinan dan keserakahan bank


Selama tahun kalender terakhir, di setiap cabang bank, Anda bisa melihat dua kali garis-garis warga biasa yang ingin menukar mata uang - dengan kata lain, beli dolar dan euro yang tumbuh dengan cepat, sehingga pada akhir pertumbuhan Anda bisa menjualnya dan membeli rubel, membuat Anda kaya. Faktanya, ini adalah model perdagangan yang disederhanakan - seorang pedagang, atas inisiatifnya sendiri, melakukan transaksi pembelian dan penjualan mata uang untuk mendapatkan uang berdasarkan analisis data. Jadi mengapa hampir tidak satupun dari mereka yang berdiri dalam antrean dapat disebut sebagai trader yang sukses?

Mari kita coba menjadi pedagang kita sendiri, beralih ke sejarah tahunan dolar dan bermain di pasar. Misalkan dua amatir dengan modal awal masing-masing 100.000 rubel memutuskan untuk mendapatkan uang tambahan dari fluktuasi nilai tukar pasangan rubel / dolar. Mereka mulai pada 10 Oktober 2014, setelah menangkap tren menarik penguatan dolar. Mereka berakhir pada nilai puncak pada 25 Agustus 2015, tetapi kadang-kadang mereka membuat kesepakatan dengan perbedaan beberapa hari. Semua tindakan virtual kami akan terdaftar di tablet.

Pada tabel pertama, kami merangkum dua strategi yang diterapkan oleh pelanggan bank komersial terkemuka.

Dalam skenario pertama, kami memperoleh 218.924 rubel, di yang kedua - 178.546 rubel. Jika Anda adalah "pedagang" dari barisan, maka penghasilan Anda hampir selalu acak, karena didasarkan bukan pada analisis profesional, tetapi pada berita dan kursus bank.

Dalam pasangan kedua tabel, situasi kinerja transaksi mata uang oleh broker di Bursa Moskow disimulasikan .

Jika entitas virtual kami melakukan transaksi valuta asing melalui broker, dalam kasus pertama jumlahnya akan meningkat menjadi 243.418 rubel (meningkat 24.494 rubel dibandingkan dengan bank umum), dan pada detik - hingga 252.260 rubel (kenaikan 73.714 rubel rubel dibandingkan dengan bank komersial). Dalam hal ini, komisi broker hanya 0,034% dari omset harian (sekitar 35 rubel). Fungsi broker dalam hal ini adalah untuk memberikan kesempatan untuk melakukan operasi pada pertukaran dengan harga dekat dengan suku bunga Bank Sentral, tanpa margin komersial. Pialang mendapat komisi atas turnover dan tidak memiliki akses ke uang kliennya.

Mengapa ada kehilangan uang dalam kasus bank komersial? Pertukaran mata uang adalah bisnis yang menguntungkan bagi bank, terutama karena perbedaan antara harga beli dan harga jual. Ini adalah model spekulatif yang sama, yang pada dasarnya tidak menyiratkan penipuan - hanya keuntungan yang sah. Nilai tukar di mana bank menukar dolar dan euro melebihi nilai resmi Bank Sentral Federasi Rusia rata-rata 2%, dan selama periode ketidakstabilan nilai tukar, seperti pada Desember 2014, perbedaannya bisa mencapai 5% atau lebih! Bahkan ketika kondisi khusus dibuat atas dasar hubungan saling percaya jangka panjang antara bank dan klien, sebuah lembaga keuangan, sebagai suatu peraturan, menyediakan dirinya dengan margin yang agak tinggi pada operasi pertukaran.

Begini caranya. Pertimbangkan situasi lain, satu kali. Misalkan klien memiliki stok $ 20.000 dan ia memutuskan pada 17 September 2015 untuk menukarnya dengan rubel untuk membeli mobil. Jika dia menjalani operasi melalui broker (misalnya, BCS) di Bursa Moskow, Anda akan menerima 1.309.554 rubel, dan di salah satu bank komersial - 1.290.000 rubel, 19.554 rubel lebih sedikit, yang merupakan sekitar 500 liter bensin. Faktanya adalah bahwa harga beli dari BCS adalah 65.4777 rubel / $, dan dari bank - 64.50. Lebih menguntungkan bagi bank untuk menetapkan harga pembelian mata uang di bawah kurs Bank Sentral Federasi Rusia, dan harga jual - di atas, sehingga memastikan marginnya, karena bank membeli dan menjual mata uang pada pertukaran dengan harga broker. Selain itu, bank umum membeli mata uang dengan harga TOM (besok) dan membayarnya besok. Bank mengejar tidak hanya profitabilitas, tetapi juga berusaha untuk mengurangi risiko, sehingga nilai tukar ritel dibentuk, antara lain, berdasarkan perkiraan kenaikan harga mata uang asing.

Jadi mengapa tidak Anda melakukan transaksi mata uang satu kali atau permanen dengan manfaat maksimal?

Pertukaran atau bank?


Pertukaran tidak berusaha untuk memperoleh laba super, tujuannya adalah untuk menentukan nilai tukar, nilai mata uang asing dalam kaitannya dengan nasional (rubel). Di Rusia, Bursa Moskow memainkan peran penting dalam pertukaran mata uang asing. Perdagangan dilakukan oleh sejumlah mata uang asing, termasuk dolar AS (USD), euro (EUR), yuan Cina (CNY), pound Inggris (GBP), dolar Hong Kong (HKD) dan sebagainya. Moscow Exchange adalah platform tempat pertukaran mata uang berlangsung dengan partisipasi semua bank di Rusia, yang harus masuk dalam pertukaran untuk melayani aplikasi pelanggan mereka untuk pembelian atau penjualan mata uang, serta badan hukum dan peserta lainnya yang berhak berpartisipasi dalam tender.

Selain itu, pertukaran menghitung nilai keranjang mata uang ganda. Unit perdagangan adalah instrumen yang dapat ditunjuk, misalnya, sebagai USDRUR_TOD. Kombinasi ini berbunyi "memperdagangkan dolar terhadap rubel dengan eksekusi transaksi hari ini (HARI INI)." Namun, kuncinya dianggap harga TOM (TOMorrow), yang mendasari penentuan nilai tukar resmi. Harga TOM dibentuk sebagai nilai rata-rata tertimbang selama perdagangan berdasarkan penawaran dan permintaan. Dengan demikian, nilai pasangan dolar / rubel terbentuk, yang digunakan oleh Bank Sentral Federasi Rusia untuk menentukan nilai tukar resmi mata uang Amerika.

Kisah kami dengan dua strategi pedagang lokal hanya sedikit. Jelas, dengan volume besar, pergantian mata uang "amatir" menjadi sulit dan berisiko tinggi. Seorang peserta profesional dari pasar valuta asing - broker - sebuah perusahaan (misalnya, BCS ), yang menyediakan akses langsung ke individu dan organisasi ke bagian mata uang dari Moscow Exchange, di mana dolar atau euro dapat dibeli dengan harga sesuai dengan kurs yang didasarkan pada tingkat resmi Bank Sentral Federasi Rusia.

United Russian Exchange membuka akses luas ke perdagangan di pasar valuta asing pada Februari 2012 Untuk pertama kalinya dalam sejarah Rusia modern, tidak hanya bank yang terakreditasi, tetapi juga perusahaan investasi dan klien mereka, individu dan badan hukum, diizinkan untuk bertukar perdagangan mata uang. Hari ini dengan bantuan peserta profesional seperti BCS Broker, Anda dapat membeli dan menjual mata uang di pasar pertukaran antar bank melalui program khusus dengan membuka rekening pialang individu. Bahkan, Anda dapat terus melakukan transaksi mata uang tanpa meninggalkan rumah Anda dan tanpa membayar tarif yang ditentukan oleh bank komersial. Selain itu, pendaftaran, pembukaan akun, dan pemasangan perangkat lunak untuk klien BCS Broker gratis. Komisi broker rata-rata adalah 0,013% dari omset. 0,0015% lainnya dari jumlah transaksi diambil oleh bursa sebagai komisi. Akibatnya, klien dari sistem broker, melakukan transaksi dengan mata uang di Bursa Moskow, membayar sebagai komisi hanya sebagian kecil dari persentase turnover.

Mengapa menguntungkan untuk mendapatkan akses ke perdagangan di bursa, dan tidak bekerja dengan bank komersial yang sudah dikenal?

  • — .

  • , . .

  • .

  • — , , .

  • . , .

  • – . , , , , .

Masing-masing dari kita dapat bertindak sebagai ahli dalam ekonomi dan memiliki hak untuk mengelola uang kita sesuai kebijaksanaan kita. Namun, tidak semuanya begitu sederhana: hari seorang trader yang sukses dimulai dengan membangun grafik yang kompleks dan menghitung poin laba dan risiko, mengembangkan strategi. Ini sama sekali bukan pendekatan amatir, tetapi pekerjaan yang melelahkan dari seorang analis, ekonom dan ahli matematika, dikalikan dengan koefisien perubahan keberuntungan. Selama bertahun-tahun, kami telah mengumpulkan pengetahuan dan menginvestasikannya dalam program khusus kami untuk klien yang ingin menghasilkan uang dengan tajam dan tidak terlalu banyak perubahan dalam nilai tukar. Kami menawarkan Anda untuk mencoba sendiri dalam bisnis. Anda dapat mulai dengan kalkulator (tersedia dengan mengklik gambar), di mana Anda dapat memperkirakan manfaat Anda. PS:



Kami membuka blog kami, karena kami tahu pasti - kami memiliki sesuatu untuk dibagikan kepada pelanggan kami. Segera kami akan terus terjun ke realitas pasar saham dan berbicara tentang sekuritas, indeks saham, metode analisis pasar saham, strategi dan perangkat lunak yang berisiko dan aman yang memungkinkan Anda melakukan operasi dengan mudah di bursa saham tanpa meninggalkan rumah Anda.

Penolakan
« ». № 154-04434-100000, 10.01.2001 ( ).
« » ( ). 12.04.2013. www.ra-national.ru

. 0,0708% ( 300 ), 0,0295% ( 300 1 ), 0,01416% ( 1 ). ( « ») « »: 15 ( ) 30 ( ). « », № 101 15.12.2014 .

« – ». 3 0,034%, 3 5 – 0,028%, 5 10 – 0,022%, 10 25 – 0,0055%, 25 50 – 0,0045%, 50 100 – 0,0035%, 100 200 – 0, 0025%, 200 – 0,002% ( ).

Source: https://habr.com/ru/post/id384885/

More articles:


All Articles