📻 👧🏽 😚 Kapan dan bagaimana cara membeli saham startup yang menjanjikan: Opini investor 🏼 👰🏿 🚸

Pakar keuangan terkenal dan salah satu pendiri layanan Crowdability Wayne Mulligan menulis materi tentang cara membeli saham startup yang menjanjikan sebelum IPO-nya. Kami hadir untuk perhatian Anda pemikiran utama dari artikel ini.

Jadilah yang pertama

Semakin cepat Anda berinvestasi dalam sebuah startup, semakin banyak uang yang akan Anda terima pada akhirnya. Ini adalah salah satu "aturan emas" dari investasi langsung. Berikut ini contoh yang bagus:

Pada 2012, ketika Facebook mengadakan penawaran umum, investor yang bergabung dengan perusahaan pada 2005 menerima 200.000% dari keuntungan.

Namun, beberapa investor tidak mau menunggu terlalu lama untuk menambah modal mereka. Yang lain tidak ingin berinvestasi di perusahaan-perusahaan muda yang tidak dikenal di pasar. Oleh karena itu, mereka sering menggunakan opsi berbeda untuk investasi langsung.

Perusahaan Pra-IPO

Perusahaan yang belum melakukan penawaran umum saham mereka adalah wilayah bisnis pribadi. Pada saat yang sama, seseorang tidak seharusnya menghubungkan semuanya dengan "startup".

Perusahaan-perusahaan ini dapat memiliki ratusan atau bahkan ribuan orang dan pendapatan jutaan dolar. Mereka hanya belum memutuskan untuk menjadi publik.

Dengan demikian, ketika berinvestasi di dalamnya, risikonya jauh lebih kecil daripada ketika berinvestasi di startup yang khas. Namun potensi perolehannya masih sangat tinggi.

Contoh Uber

Mullingan mengutip contoh rekan investornya yang berinvestasi di Uber pada tahap awal proyek. Kemudian seluruh perusahaan dihargai hanya beberapa juta dolar. Di awal 2014, ia menjual sebagian paketnya dengan pengembalian 40.000%. Sederhananya, untuk setiap $ 5.000 dari investasinya, ia mendapatkan $ 2 juta.

Investor yang membeli saham ini dari Howard adalah investor tahap akhir. Dia tidak akan menghasilkan banyak dari mereka. Tapi semuanya sangat baik: sejak pembelian ini, Uber telah naik ke harga $ 40 miliar. Pembeli Howard sudah mendapatkan keuntungan sekitar 1200%

Beyond the Big Game

Anda mungkin bertanya-tanya: mengapa tidak semua orang dalam hal ini berinvestasi pada tahap selanjutnya?

Jawabannya sederhana: begitu bisnis berbelok, ketika risikonya minimal dan potensi pendapatan tetap pada tingkat tinggi, saham perusahaan menjadi sangat populer. Pemain institusional besar ikut bermain yang mampu membelinya.

Investor swasta tetap menyendiri. Sampai titik tertentu ...

Cari mereka yang ingin menjual saham

Mulligan menulis tentang pertemuannya dengan dua pengusaha terkenal dari New York - Atish Davda dan Philip Haslett (Atish Davda, Philip Haslett). Mereka mendirikan perusahaan muda EquityZen . Tujuannya adalah untuk membuka dunia investasi terlambat dan investasi di perusahaan pra-IPO untuk semua investor.

Begini cara kerjanya:

Banyak startup menawarkan kompensasi untuk karyawan pertama mereka dalam kampanye.
Karena kebanyakan startup saat ini tetap pribadi untuk waktu yang lama, jangan go IPO publik, beberapa karyawan ini ingin mendapatkan jackpot mereka lebih cepat (ingat bahwa untuk startup yang tumbuh cepat, bahkan paket kecil dapat menghasilkan jutaan).
EquityZen bekerja dengan pemegang saham tersebut dan menjual saham mereka di perusahaan kepada pelanggan individu reguler mereka.

Karyawan mendapat sedikit uang tunai. Investor memiliki akses ke saham perusahaan yang berkembang pesat pada tahap pra-IPO. Dan harapannya adalah bahwa ketika perusahaan mengumumkan penempatan atau go IPO publik, investasi akan terbayar dengan bunga.

EquityZen telah menawarkan saham investor mereka di beberapa perusahaan yang menjanjikan. Misalnya, ZocDoc, Palantir dan Cloudera.

Tidak ada jaminan

Penting untuk mengklarifikasi situasi sampai akhir: investasi di perusahaan pra-IPO juga memiliki risiko.

Sebagai contoh, pada tahun 2013, proyek Fab.com tampak seperti lokomotif nyata di pasar e-commerce, bergegas menuju IPO-nya. Perusahaan ini memiliki ratusan karyawan di seluruh dunia, pendapatan yang diharapkan untuk 2013 sebesar $ 250 juta. Manajer proyek memperkirakan sekitar $ 1 miliar.

Setelah setahun, semuanya berubah - perusahaan tidak memiliki lebih dari beberapa lusin karyawan, angka-angka manajemen utama meninggalkannya. Sisa bisnis itu dijual dengan harga puluhan juta dolar. Jelas, ini adalah investasi yang buruk.

Lebih sedikit risiko, lebih banyak keuntungan

Bahkan, kisah Fab lebih merupakan contoh yang instruktif. Ini bukan tipikal bisnis, tulis Mulligan. Ini adalah pengingat lain - Anda harus tetap membuka mata. Tidak masalah seberapa meyakinkan posisi perusahaan di pasar.

Selebihnya, investor yakin, investasi di perusahaan pra-IPO membawa risiko lebih sedikit, memungkinkan Anda untuk mengandalkan keuntungan yang sangat serius.

Kapan dan bagaimana cara membeli saham startup yang menjanjikan: Opini investor