Menurut The Wall Street Journal, manajemen Slack berencana untuk go public. Pada saat yang sama, perusahaan condong ke arah opsi di mana mekanisme IPO tradisional tidak akan terlibat. Saham akan ditempatkan langsung, dan penilaian perusahaan akan sekitar $ 7 miliar.
Tentang mengapa semakin banyak perusahaan IT memilih mekanisme penempatan langsung - baca materi baru kami.
Kendur dan pertukaran: sedikit sejarah
Menurut WSJ, Slack dapat go public pada kuartal kedua 2019. Rencana perusahaan untuk memasuki bursa saham telah berulang kali berubah. Tahun lalu, desas-desus bocor ke pers bahwa Slack telah menarik Goldman Sachs untuk mempersiapkan IPO sambil menilai perusahaan itu sebesar $ 10 miliar.
Terlebih lagi, sudah pada bulan November 2018, salah satu pendiri dan CEO Slack, Stuart Butterfield mengatakan dalam komentarnya kepada Fortune bahwa perusahaan tersebut tidak memiliki kerangka waktu tertentu untuk IPO: “Kami telah bergerak menuju menjadi perusahaan publik selama beberapa tahun dan berencana untuk melanjutkan pekerjaan ini. ".
Sekarang, seperti yang diketahui oleh para jurnalis, para eksekutif Slack cenderung melakukan penawaran umum langsung daripada menggunakan prosedur IPO yang mahal, di mana bank penjaminan investasi menarik investor institusi. Meskipun demikian, keputusan akhir tentang bentuk akses ke pertukaran belum dibuat.
Mengapa penempatan stok langsung
Banyak startup yang semakin banyak menggunakan mekanisme penempatan langsung saham alih-alih IPO - jauh lebih murah. Layanan bank penjamin emisi yang terlibat dalam persiapan IPO tradisional mahal - biasanya penjamin emisi membebankan antara 2% dan 8% untuk layanan mereka. Artinya, sejumlah besar dana yang dikumpulkan melalui IPO masuk ke perantara.
Mekanisme listing langsung (Direct Listing, DLP) memungkinkan investor atau bahkan karyawan yang memiliki saham perusahaan untuk menjualnya langsung di bursa saham. Namun, saham baru tidak diterbitkan.
Dari minus metode ini - tidak ada jaminan penjualan semua saham, dan Anda perlu mengatur sendiri proses perdagangan perusahaan.
Musim semi lalu, Spotify
menggunakan layanan streaming dengan cara yang persis seperti ini untuk masuk ke bursa. Pada hari perdagangan dimulai, saham perusahaan bernilai $ 149 masing-masing, pada bulan Juli mereka telah naik menjadi $ 196,28, tetapi pada akhir tahun mereka telah jatuh ke $ 121.
Ingatlah bahwa Slack musim panas lalu menarik putaran investasi lainnya - kemudian perusahaan menerima $ 427 juta dengan perkiraan di atas $ 7 miliar. Selama seluruh periode keberadaannya, perusahaan menarik $ 1,2 miliar investasi selama tujuh putaran investasi.
Materi terkait pasar keuangan dan saham lainnya dari ITI Capital :