Dengan memahami uang hanya sebagai pinjaman, kami mendapatkan alat yang ampuh untuk komunitas kami.
Alasan sistem keuangan kita secara teratur mendapat masalah dengan gelombang depresi berkala, seperti yang kita lawan sekarang, mungkin disebabkan oleh kesalahpahaman tidak hanya tentang peran perbankan dan kredit, tetapi juga sifat alami uang. Di masa kecil ekonomi kita, kita melihat uang sebagai "sesuatu" - sesuatu yang independen dari hubungan yang mereka bina. Tetapi hari ini, uang kita tidak didukung oleh emas atau perak. Sebaliknya, mereka diciptakan oleh bank ketika mereka mengeluarkan pinjaman (misalnya, dalam bentuk catatan Federal Reserve atau rekening dolar yang dibuat oleh The Fed, sebuah perusahaan perbankan swasta, dan pinjaman kepada ekonomi) [ Penulis menilai The Fed sebagai perusahaan perbankan swasta dengan jaminan solvabilitas negara, menghubungkannya dengan dengan demikian untuk sektor publik ]. Hampir semua uang hari ini dibuat sebagai pinjaman atau hutang, yang hanya merupakan kontrak hukum untuk pembayaran di masa depan.
Dari penerjemah: mengganggu ekonomi, teknologi informasi harus dievaluasi oleh para ekonom. Uang digital dan mata uang komunitas serta cryptocurrency membuat kita memikirkan kembali sumber uang seperti itu dan berpikir tentang seperti apa uang di masa depan.
Waktu membaca rata-rata: 8 menit
Uang sebagai rasio
Dalam disertasi instruktif berjudul " Menuju Teori Umum Kredit dan Uang " dalam Tinjauan Ekonomi Austria, Mostafa Moyni, seorang profesor ekonomi di Universitas Oklahoma City, berpendapat bahwa uang tidak pernah menjadi "komoditas" atau "benda." "Sikap", kontrak hukum, perjanjian kredit / debit, pengakuan utang dan janji untuk melunasinya.
Konsep uang sebagai barang dapat ditelusuri kembali ke penggunaan koin logam mulia. Emas dianggap sebagai yang tertua dan paling stabil dari mata uang yang dikenal, tetapi sebenarnya tidak. Uang tidak dimulai dengan koin emas, diikuti oleh evolusi ke dalam sistem akuntansi yang kompleks. Sebaliknya, mereka mulai sebagai sistem akuntansi dan tumbuh menjadi penggunaan koin yang terbuat dari logam mulia. Uang sebagai "unit akun" (jumlah pembayaran dan utang) mendahului uang sebagai "stok nilai" (yaitu, barang atau barang) selama dua milenium; peradaban Sumeria dan Mesir yang menggunakan sistem akuntansi pembayaran semacam itu tidak ada untuk ratusan (seperti dalam kasus ini) dengan beberapa peradaban yang menggunakan emas), dan selama ribuan tahun, sistem pembayaran kuno mereka, mirip dengan bank, adalah organisasi publik di bawah kendali struktur kekuasaan, seperti halnya saat ini pengadilan, perpustakaan dan kantor pos bekerja sebagai layanan publik.
Dalam sistem pembayaran Sumer kuno, nilai barang ditentukan dalam satuan berat dan dalam unit ini mereka dibandingkan satu sama lain. Unit beratnya adalah "shekel", yang pada awalnya bukan koin, tetapi ukuran standar. Kata "She" disebut barley, menunjukkan bahwa unit ukuran aslinya adalah berat biji-bijian. Produk lain menerima perkiraan dibandingkan dengan itu: jumlah shekel ini dan itu gandum sama dengan jumlah sapi yang setara dengan jumlah shekel perak, dll. Harga untuk barang-barang kebutuhan dasar ditetapkan oleh penguasa; Hammurabi, raja Babel dan pembuat undang-undang, memiliki tabel terperinci dari harga-harga tersebut. Tingkat bunga juga konstan dan tidak berubah, yang membuat kehidupan ekonomi sangat mudah diprediksi.
Gabah disimpan dalam lumbung yang dioperasikan sebagai "bank." Tetapi biji-bijian dengan cepat memburuk, sehingga perak akhirnya menjadi ukuran standar di mana kewajiban untuk membayar dihitung. Petani bisa pergi ke pasar dan menukar barang-barangnya yang mudah rusak dengan berat perak, dan kemudian kembali pada waktu yang tepat untuk membeli barang-barang lain untuk pinjaman pasar ini jika perlu. Tapi tetap saja, itu hanya rekening hutang dan hak untuk membayarnya nanti. Pada akhirnya, ukuran perak menjadi kayu, lalu kertas, lalu elektronik.
Revolusi Kredit
Masalah dengan koin emas adalah volumenya tidak berkembang untuk memenuhi kebutuhan perdagangan. Inovasi revolusioner bankir abad pertengahan adalah penciptaan pasokan uang yang fleksibel, yang dapat mengimbangi ekspansi perdagangan yang intensif. Mereka melakukan ini dengan bantuan pinjaman, yang muncul dari izin untuk kelebihan biaya pada rekening untuk deposan mereka. Sebagai bagian dari apa yang disebut "reservasi sebagian" dari operasi perbankan, bankir mengeluarkan kwitansi kertas, yang disebut uang kertas [dari uang kertas, kwitansi bank], untuk mendapatkan lebih banyak emas daripada yang sebenarnya mereka miliki. Pelanggan mereka berlayar dengan barang-barang mereka melalui laut dan kembali dengan perak atau emas, membayar tagihan dan memungkinkan Anda untuk menyeimbangkan saldo bank. Pinjaman yang dibuat dengan cara ini sangat diminati dalam ekonomi yang berkembang pesat, tetapi karena didasarkan pada asumsi bahwa uang adalah "benda" (emas), larangan para kir harus mengambil bagian dalam semacam permainan bidal, yang secara berkala menyebabkan mereka bermasalah. Mereka berasumsi bahwa semua klien mereka tidak akan datang untuk mendapatkan emas pada saat yang sama, tetapi ketika mereka keliru dalam perhitungan atau karena suatu alasan orang curiga, ada terlalu banyak orang-orang mencoba untuk menghapus semuanya dari rekening mereka, sistem keuangan runtuh, dan ekonomi jatuh ke dalam depresi.
Saat ini uang kertas tidak lagi dapat dilunasi dalam emas, tetapi uang masih dianggap sebagai "hal" yang harus "sudah ada" sebelum pinjaman dapat dikeluarkan. Bank terus menciptakan uang dengan menerbitkan pinjaman, yang menjadi deposito di rekening peminjam, yang pada gilirannya, menjadi uang untuk pembayaran non tunai. Namun, agar cek keluar mereka dapat diterima oleh pihak lain, bank harus mengambil uang dari dana umum, tempat pelanggan menyetornya. Jika mereka tidak memiliki cukup simpanan, mereka harus meminjam uang di pasar valuta asing atau dari bank lain.
Sebagai penulis Inggris Anne Pettifor mengamati: "Sistem perbankan ... gagal dalam tujuan utamanya: untuk bertindak sebagai mesin untuk meminjamkan kepada ekonomi riil. Sebaliknya, sistem perbankan terbalik dan menjadi mesin pinjaman."
Bank menyedot uang murah dan mengembalikannya lebih mahal, jika ada. Bank mengontrol uang kran dan dapat menolak kredit untuk pemain kecil yang gagal bayar atas pinjamannya, memungkinkan pemain besar dengan akses ke pinjaman murah untuk membeli aset dasar dengan sangat murah.
Ini adalah salah satu kelemahan sistemik dalam skema saat ini. Kelemahan lainnya adalah dana pinjaman yang memberikan pinjaman bank biasanya berasal dari pinjaman jangka pendek. Seperti tabungan dan pinjaman Jimmy Stewart yang telah lama menderita di It's a Wonderful Life , bank “mengambil pinjaman jangka pendek untuk memberikan yang jangka panjang,” dan jika pasar uang mengering tiba-tiba, bank akan mengalami masalah. Ini terjadi pada September 2008: menurut anggota Dewan Perwakilan Rakyat, Pavel Kanierski, yang berbicara di C-Span pada Februari 2009, $ 550 miliar segera ditarik dari pasar uang.
Adegan bank dari film It's a Wonderful Life
Sekuritisasi: “monetisasi” pinjaman tidak dengan emas, tetapi dengan rumah
Pasar uang adalah bagian dari "sistem perbankan bayangan," di mana investor institusi besar menempatkan dana mereka. Sistem shadow banking memungkinkan bank untuk menghindari persyaratan modal dan cadangan yang saat ini disajikan kepada lembaga penyimpanan dengan mendebit pinjaman dari rekening mereka.
Investor institusi besar menggunakan sistem shadow banking karena sistem perbankan konvensional hanya menyediakan simpanan hingga $ 250.000, dan investor institusi besar memindahkan dana secara signifikan lebih besar setiap hari. Pasar uang sangat likuid, dan apa yang melindunginya alih-alih asuransi FDIC adalah bahwa ia "diamankan" atau didukung oleh beberapa jenis sekuritas. Seringkali agunan terdiri dari sekuritas yang didukung hipotek (MBS), unit sekuritisasi ke mana real estat Amerika telah diiris dan dikemas, seperti sosis.
Seperti dalam kasus emas, yang dipinjam berkali-kali pada abad ke-17, rumah yang sama dapat digadaikan sebagai "jaminan" untuk beberapa kelompok investor yang berbeda pada saat yang sama. Semua ini dilakukan di balik tirai elektronik yang disebut MERS (singkatan untuk Sistem Registrasi Hipotek Korporat korporasi), yang memungkinkan rumah berpindah di antara beberapa pemilik yang berubah dengan cepat, melewati hukum pendaftaran setempat.
Akan tetapi, seperti pada abad ke-17, skema tersebut mengalami masalah ketika lebih dari satu kelompok investor mencoba mengklaim hak properti mereka pada saat yang bersamaan. Dan model sekuritisasi kini telah menabrak batu keras selama berabad-abad dari hukum real estat negara bagian, yang memiliki persyaratan tertentu yang belum dan tidak bisa dipenuhi bank jika mereka ingin mematuhi undang-undang pajak untuk sekuritas yang didukung hipotek. (Info lebih lanjut di sini .)
Bankir sebenarnya terlibat dalam penipuan besar-besaran, tidak harus karena mereka mulai dengan niat kriminal (meskipun ini tidak dapat dikesampingkan), tetapi karena mereka diwajibkan untuk melakukan ini untuk menghasilkan barang (dalam hal ini, real estat) untuk mengamankan pinjaman mereka. Beginilah cara sistem kami bekerja: bank tidak benar-benar menciptakan kredit dan tidak memberikannya kepada kami, mengandalkan kemampuan kami di masa depan untuk membayarnya, seperti yang dulu pernah mereka lakukan di bawah fasad yang menipu tetapi fungsional dari pinjaman yang dipesan sebagian. Sebaliknya, mereka menyedot uang kita dan mengembalikannya kepada kita dengan harga lebih tinggi. Dalam sistem shadow banking, mereka menyedot real estat kami dan mengembalikannya ke dana pensiun dan reksa dana kami dengan bunga majemuk. Hasilnya adalah piramida keuangan yang mustahil secara matematis yang secara inheren rentan terhadap kegagalan sistemik.
Keputusan Kredit Publik
Kekurangan dari skema saat ini dipahami di media terbesar, dan mungkin sedang dalam proses penghancuran akhir. Lalu pertanyaannya adalah bagaimana cara menggantinya. Apa fase logis selanjutnya dari evolusi ekonomi kita?
Kredit harus didahulukan. Kita, sebagai sebuah komunitas, dapat menciptakan kredit kita sendiri tanpa berpartisipasi dalam piramida yang mustahil, di mana kita selalu meminjam dari Peter, untuk membayar bunga kepada Paul. Kita dapat menghindari perangkap pinjaman pribadi melalui sistem kredit publik, yaitu sebuah sistem yang bergantung pada kinerja masa depan para anggotanya, dijamin bukan oleh "hal-hal" yang berisiko dipertaruhkan oleh bidal, tetapi oleh komunitas itu sendiri.
Model kredit pemerintah yang paling sederhana adalah mata uang elektronik dalam masyarakat. Pertimbangkan, misalnya, salah satu dari mereka yang disebut Layanan Ramah ( http://www.favors.org/FF/ ). Komunitas online yang berpartisipasi tidak boleh memulai aktivitasnya dengan menciptakan dana modal tetap atau cadangan, seperti yang sekarang diperlukan dari lembaga perbankan swasta. Peserta juga tidak meminjam uang dari kumpulan uang yang ada, yang mereka bayar bunga kepada pemilik kolam tersebut. Mereka menciptakan kredit mereka sendiri dengan hanya mendepositokan dana ke dalam akun mereka sendiri dan meminjamkan kepada orang lain. Jika Jane membuat kue untuk Sue, Sue mengkredit 5 "bantuan" ke akun Jane dan menyetornya ke dalam akunnya sendiri dengan 5. Mereka "menciptakan" uang seperti bank, tetapi hasilnya tidak inflasi. Jane plus-5 dan Sue minus-5 saling menyeimbangkan, dan ketika Sue membayar utangnya dengan melakukan sesuatu untuk orang lain, semuanya tidak ada artinya. Ini adalah permainan zero sum.
Mata uang komunitas bisa sangat fungsional dalam skala kecil, tetapi karena mereka tidak diperdagangkan dalam mata uang nasional, mereka biasanya terlalu terbatas untuk perusahaan dan proyek besar. Jika mereka menjadi jauh lebih besar, mereka mungkin menghadapi masalah nilai tukar yang melekat di negara-negara kecil. Ini sebenarnya adalah sistem barter, tidak dimaksudkan untuk mengeluarkan pinjaman dalam skala besar.
Setara fungsional mata uang komunitas dapat dicapai dengan menggunakan mata uang nasional dengan membuat bank dalam kepemilikan publik . Dengan mentransformasikan perbankan menjadi fungsi publik yang bekerja untuk kebaikan masyarakat, seseorang dapat menjaga keutamaan sistem kredit yang berkembang dari bankir abad pertengahan, sambil menghindari eksploitasi parasit yang menjadi bagian dari skema perbankan swasta. Keuntungan yang dibuat oleh komunitas dapat dikembalikan ke komunitas.
Bank publik yang menciptakan pinjaman dalam mata uang nasional dapat dibuat oleh komunitas atau kelompok dengan ukuran berapa pun, tetapi selama kami memiliki persyaratan untuk modal dan cadangan dan undang-undang perbankan ketat lainnya, negara adalah pilihan yang paling dapat diterima. Dia dapat dengan mudah memenuhi persyaratan ini tanpa mengurangi solvabilitas pemilik kolektifnya.
Untuk modal, bank negara dapat menggunakan sebagian uang yang diinvestasikan dalam berbagai dana negara. Uang ini tidak perlu dibelanjakan. Mereka dapat dengan mudah ditransfer dari investasi Wall Street , tempat mereka sekarang berada, ke bank milik negara. Ada preseden bahwa bank milik negara dapat menjadi investasi yang sangat andal dan sangat menguntungkan. Bank of North Dakota , saat ini satu-satunya bank milik negara di negara itu, memiliki peringkat AA dan baru-baru ini membawa 26% dari pengembalian modal ke negara. Di Amerika Serikat, ada gerakan desentralisasi yang berkembang untuk mengeksplorasi dan mengimplementasikan opsi ini. [Info lebih lanjut di sini ]
Kami muncul dari krisis keuangan dengan kejelasan baru: uang hari ini hanyalah pinjaman. Ketika pinjaman dikeluarkan oleh bank, ketika bank itu milik perusahaan, dan ketika laba dikembalikan ke perusahaan, hasilnya bisa menjadi sistem pembiayaan yang fungsional, efektif dan berkelanjutan.
Ellen Brown, diterbitkan 28 Oktober 2010
Terjemahan oleh Politik Ekonomi dan Kesepakatan Baru