Daftar fakta statistik yang menghibur didasarkan pada entri dari saluran Telegram saya
Groks . Hasil berbagai penelitian yang dijelaskan di bawah ini sekali mengubah pemahaman saya tentang investasi modal ventura dan lingkungan startup. Saya harap bagi Anda pengamatan ini tampak bermanfaat. Bagi Anda, yang di bidang modal terlihat dari para pendiri.
1. Industri startup menghilang di tengah globalisasi
Perusahaan-perusahaan muda yang berusia kurang dari dua tahun menyumbang 13% dari semua bisnis AS pada tahun 1985, dan pada tahun 2014 bagian mereka sudah mencapai 8%. Lebih penting lagi, persentase karyawan sektor swasta yang bekerja untuk perusahaan-perusahaan muda ini telah turun hampir dua dalam periode waktu yang sama.
Semakin sulit dan semakin sulit setiap tahun untuk bersaing demi personel dengan perusahaan besar . Quartz
menjelaskan fenomena ini secara lebih rinci. Saya mengerti bahwa statistik hanya diberikan untuk yang "paling bebas", tetapi saya yakin bahwa sedikit banyak masalah ini mempengaruhi masing-masing negara kapitalis.
2. Setengah dari semua investasi modal ventura tidak membuahkan hasil
Pada saat yang sama, hanya 6% dari semua transaksi memberikan 60% dari total pengembalian,
menurut Ben Evans dari Andreessen Horowitz. Masalah
asimetri arus kas tidak berakhir di situ. Jadi, 1,2% dari semua transaksi modal ventura
menarik 25% dari semua dolar ventura pada 2018.
Mengapa ini penting? Karena
pendiri harus berpikir seperti investor . Dan tidak hanya ketika mereka berencana untuk mengumpulkan dana, tetapi juga ketika untuk pertama kalinya mereka berpikir untuk mengimplementasikan sebuah ide. Meskipun sangat sulit untuk berpikir dalam kategori seperti itu - hanya dana investasi terbaik di dunia yang
menghasilkan 100 X untuk perusahaan terbaik di dunia.
Mimpi, tentu saja, tidak berbahaya, tetapi bilah yang kurang lebih dapat diterima adalah 20% IRR atau tiga x. Lihatlah tingkat pertumbuhannya, bacalah sesuatu tentang prinsip-prinsip mengevaluasi startup oleh pemodal ventura. Apakah tingkat pengembalian yang diperlukan nyata untuk proyek Anda?
3. Volume dan jumlah investasi benih berkurang
Pada tahun 2013, pangsa transaksi pada tahap benih dalam volume total uang ventura AS sebesar 36%, dan pada 2018 indikator ini
turun menjadi 25%, meskipun ukuran median modal pada benih dalam persentase meningkat lebih dari pada putaran lainnya. Ada juga data dari Crunchbase, yang menyatakan bahwa jumlah investasi tidak melebihi $ 1 juta hampir setengahnya selama lima tahun terakhir.
Hari ini jauh lebih sulit untuk menarik perhatian investor ke proyek pada tahap awal . Besar - lebih banyak, lebih kecil - lebih sedikit, seperti yang diwariskan Marx.
4. Kesenjangan antara putaran pembiayaan adalah dua tahun.
Fakta ini
didasarkan pada data transaksi ventura selama 18 tahun sejak awal kedua ribu. Selama bertahun-tahun, ada tren stabil dalam langkah meningkatkan modal. Unicorn yang tumbuh cepat - dispersi. Mengetahui hal ini,
pikirkan tentang anggaran dan berhati-hatilah dengan biayanya , terutama jika Anda telah menutup putaran pada tahap awal pembiayaan.
Bagaimanapun, pembakaran dana yang ada adalah
alasan paling umum kedua
untuk runtuhnya startup. Dan intinya di sini bukanlah bahwa bisnis yang tidak menguntungkan telah menghabiskan semua uang yang dimilikinya. Ini tentang kasus penutupan proyek dengan model bisnis yang sukses, ketika para pendiri terhanyut oleh pertumbuhan dan berharap untuk penarikan dana baru dengan cepat.
5. Penyerapan adalah jalan menuju kesuksesan yang paling mungkin.
97% dari pintu keluar
terjadi dengan M&A dan hanya 3% dengan IPO. Keluar sangat penting karena pada saat itu Anda, tim Anda, dan investor Anda dibayar. Kapitalis ventura hidup di jalan keluar, tetapi para pendiri terus memimpikan unicorn, menghindari semua pikiran untuk menjual keturunan mereka.
Tapi suatu hari mungkin sudah terlambat. Banyak pengusaha kehilangan kesempatan yang diberikan kepada mereka untuk mengambil uang, meskipun
keputusan tepat waktu untuk menjual bisnis mungkin merupakan solusi terbaik . By the way, sebagian besar keluar
terjadi pada tahap awal: 25% saat menabur, 44% - sebelum putaran B.
6. Kurangnya permintaan pasar adalah alasan utama kegagalan startup
Analis di CB Insights melakukan survei di antara para pendiri startup tertutup dan
menyusun daftar 20 alasan paling umum untuk kegagalan perusahaan baru. Saya merekomendasikan untuk berkenalan dengan semua orang, tetapi di sini saya akan menyebutkan hal utama - kurangnya permintaan di pasar.
Pengusaha sangat sering memecahkan masalah yang menarik bagi mereka, dan tidak melayani kebutuhan pasar.
Berhentilah mencintai produk Anda, jangan membuat masalah, uji hipotesis . Pengalaman empiris Anda bukan statistik, hanya angka yang bisa objektif. Pada titik ini, saya tidak dapat membantu tetapi berbagi
tolok ukur bisnis Stripe SaaS.
7. Segmen B2C2B lebih dari yang terlihat
Untuk setiap dolar yang dihabiskan perusahaan untuk solusi TI, tambahan 40 sen dihabiskan untuk akuisisi langsung oleh manajemen senior. Intinya adalah bahwa SaaS B2B dapat difokuskan tidak hanya pada penjualan perusahaan, tetapi juga pada segmen B2C2B yang terpisah (bisnis-ke-konsumen-ke-bisnis).
Dan model pengadaan perangkat lunak ini tipikal untuk sebagian besar departemen utama di perusahaan. Rincian dapat ditemukan dalam
catatan oleh pemodal ventura Tomasz Tunguz dari Redpoint "Mengapa penjualan bawah adalah perubahan mendasar dalam SaaS".
8. Harga lebih rendah - keunggulan kompetitif yang buruk
Banyak yang yakin bahwa jika mereka dapat menawarkan harga yang lebih rendah, maka mereka akan berhasil. Tapi waktu dengan pasar sudah lama berlalu. Layanan pelanggan adalah landasan dari setiap produk, dan ada banyak artikel yang kompeten yang mengkonfirmasi tesis ini. Selain itu, saat Anda mencoba menurunkan harga, pesaing Anda dapat menaikkannya, sehingga meningkatkan pendapatan Anda.
Ada
contoh sempurna dari ESPN, yang telah kehilangan 13 juta pelanggannya, setelah menaikkan harga sebesar 54%. Dan paradoksnya di sini adalah bahwa pendapatan ESPN juga meningkat hampir 54% sama.
Mungkin Anda harus menaikkan harga untuk mulai mendapatkan lebih banyak? Omong-omong, penghasilan yang lebih tinggi adalah salah satu keunggulan kompetitif terbaik.
9. Hukum Pareto berlaku untuk pendapatan iklan
Menurut sebuah
studi oleh perusahaan analitik Soomla, 20% pengguna melihat 40% iklan dan menempati 80% dari struktur pendapatan iklan. Kesimpulan ini didasarkan pada lebih dari dua miliar tayangan di 25 aplikasi yang beroperasi di lebih dari 200 negara.
Dan di antara dua miliar pengguna Facebook, penduduk Amerika Serikat dan Kanada hanya 11,5%, tetapi mereka membawa 48,7% dari pendapatan. ARPU di negara-negara ini adalah $ 21,20, di Asia - hanya $ 2,27.
Ternyata lebih baik memiliki satu pengguna dari Amerika Utara daripada sembilan dari India . Atau sebaliknya - itu semua tergantung pada biaya menarik mereka.
10. Di klub jutawan, hanya beberapa ribu aplikasi iOS
Ada lebih dari dua juta aplikasi yang tersedia di App Store dan hanya 2.857 di antaranya menghasilkan lebih dari $ 1 juta per tahun, menurut App Annie. Ternyata pada etalase apel,
probabilitas keberhasilan besar adalah sekitar 0,3% . Dan kami tidak tahu berapa banyak perusahaan di balik aplikasi ini, tetapi jelas bahwa ada lebih sedikit dari mereka.
Saya juga akan fokus pada fakta bahwa kita berbicara tentang pendapatan tahunan, dan bukan tentang laba bersih. Artinya, beberapa aplikasi ini mungkin tidak menguntungkan bagi pemiliknya. Dalam keadaan seperti itu, kisah nyata tentang realisasi gagasan dan kekuatan mesin viral Apple lebih seperti keberuntungan daripada hasil yang dimaksudkan.
11. Usia meningkatkan kemungkinan sukses.
Kellogg Insight menganggap bahwa kemungkinan menciptakan perusahaan yang sukses dalam 40 tahun adalah dua kali lebih tinggi dari 25 tahun. Selain itu, usia rata-rata 2,7 juta pendiri dalam dataset mereka adalah 41,9 tahun. Namun, kesuksesan besar sering
datang ke pengusaha muda.
Semakin tua Anda, semakin cermat Anda mengambil keputusan, tetapi semakin tegas Anda melepaskan ide-ide berisiko. Dengan kata lain, semakin tua Anda, semakin sedikit ambisi kewirausahaan Anda, tetapi semakin tinggi kemungkinan untuk berhasil. Juga, tesis ini dikonfirmasi oleh
studi independen lain dari Nexit Ventures.
12. Anda tidak perlu co-founder
Berlawanan dengan kepercayaan populer bahwa keberuntungan sering menghantui organisasi dengan beberapa pendiri,
sebagian besar startup yang menyelesaikan jalan keluar memiliki satu pendiri , menurut Crunchbase.
Namun,
analisis unicorn murni memberi tahu kita bahwa hanya 20% dari mereka yang didirikan oleh satu orang. Tetapi apakah ada baiknya memperhitungkan nilai ini ketika setiap perusahaan yang ke-miliar adalah kisah yang unik dan tidak dapat ditiru? Selain itu, sampel statistik besar selalu lebih akurat. Mitos dihancurkan.
13. Semuanya ada di tangan Anda ...
Lebih dari setengah miliar perusahaan AS
didirikan oleh emigran. Ini berarti bahwa di mana pun Anda berada, Anda memiliki peluang untuk sukses. Semuanya ada di tangan Anda ...
pasti mau beli . Investor - bagian. Pelanggan adalah produk.
Yang utama adalah menjual .
40% dari startup Eropa di bidang kecerdasan buatan
tidak benar
- benar
menggunakan teknologi ini, tetapi mereka menarik uang 15% lebih banyak.
Yang utama adalah pendapatan . 83% perusahaan yang memasuki IPO pada 2018 tidak
menguntungkan , dan nilai perusahaan yang tidak menguntungkan setelah listing tumbuh lebih dari yang menguntungkan. Uang adalah tempat risikonya, risikonya adalah tempat usaha.
Untuk menjual. Penghasilan Modal .
Terima kasih banyak atas perhatian Anda. Dan terima kasih khusus kepada Denis Efremov, direktur investasi Da Vinci Capital, atas bantuannya dalam mengedit materi ini. Jika Anda tertarik pada pertimbangan seperti itu yang tidak sesuai dengan format artikel lengkap, maka berlangganan saluran Groks saya .