Gambar: UnsplashKunci keberhasilan jangka panjang dengan investasi modal dalam mempertahankan modal. Salah satu aturan utama dari investor terkenal Warren Buffett terdengar seperti ini - tidak pernah kehilangan uang.
Ini tidak berarti bahwa Anda perlu menjual seluruh portofolio segera setelah harga saham yang termasuk di dalamnya mulai turun, tetapi Anda perlu memantau dan menyeimbangkan aset dengan hati-hati. Mustahil untuk sepenuhnya menghilangkan risiko investasi, tetapi ada beberapa strategi yang membantu menguranginya.
Para editor portal Investopedia menerbitkan
materi yang menggambarkan enam strategi perlindungan aset populer untuk perdagangan di bursa. Kami telah menyiapkan versi adaptasinya.
1. Diversifikasi
Landasan Teori Portofolio Modern (MPT). Menurutnya, pada saat pasar ambruk, portofolio yang terdiversifikasi dengan baik akan menunjukkan hasil yang lebih baik dibandingkan dengan mereka yang termasuk sejumlah kecil aset.
Diversifikasi adalah membuat portofolio yang mencakup berbagai instrumen keuangan dan aset kelas yang berbeda. Ini memungkinkan Anda untuk mengurangi risiko tidak sistematis yang muncul ketika berinvestasi di perusahaan tertentu - berbeda dengan risiko sistematis yang muncul ketika berinvestasi di pasar tertentu secara keseluruhan.
2. Investasi dalam aset tidak berkorelasi
Beberapa ahli keuangan yakin bahwa portofolio 12, 18 atau bahkan 30 saham dapat mengurangi risiko tidak sistematis hingga hampir minimum.
Pada saat yang sama, risiko sistematis selalu ada dalam kasus apa pun, tetapi sebenarnya dapat dikurangi dengan berinvestasi di kelas aset yang tidak berkorelasi - misalnya, dalam obligasi, mata uang, keranjang saham. Dalam hal ini, investor akan dapat memperoleh portofolio aset yang kurang rentan terhadap volatilitas dan mengurangi risiko sistematis.
Gagasan utama di sini adalah bahwa kelompok aset yang tidak terkait bereaksi berbeda terhadap peristiwa pasar. Oleh karena itu, dalam kasus masalah bersyarat di pasar mata uang, pertumbuhan yang stabil dapat berlanjut di pasar saham dan sebaliknya. Ketika satu aset jatuh nilainya, yang lain terus tumbuh.
Penting untuk dipahami bahwa strategi ini tidak hanya mengurangi kemungkinan kerugian, tetapi juga membatasi kemungkinan laba. Pendapatan dan kerugian menjadi lebih seimbang. Selain itu, ada teori yang menyatakan bahwa aset yang sebelumnya tidak berkorelasi di masa depan dapat mengulangi pergerakan satu sama lain. Dalam hal ini, efektivitas strategi akan berkurang.
3. Strategi opsional
Antara 1926 dan 2009, indeks S&P 500 turun selama 24 dari 84 tahun (25% dari waktu). Biasanya, investor berusaha melindungi pendapatan mereka dengan menangkapnya tepat waktu. Namun, sering terjadi bahwa menjual aset yang telah menghasilkan uang mungkin bukan keputusan yang tepat, karena pertumbuhan terus berlanjut. Dalam situasi ini, beberapa metode berbeda digunakan untuk melindungi keuntungan.
Salah satunya adalah membeli opsi put - mereka bertaruh bahwa aset dasar akan jatuh nilainya. Berbeda dengan penjualan pendek saham, opsi memberi investor kesempatan untuk menjual aset dengan harga tertentu di masa depan.
Sebagai contoh, misalkan seorang investor memiliki 100 saham Perusahaan A, yang telah naik harganya sebesar 80% hanya dalam satu tahun dan diperdagangkan pada $ 100 per saham. Investor yakin akan masa depan perusahaan yang cerah, tetapi memahami bahwa sekuritasnya tumbuh terlalu cepat, yang berarti ada kemungkinan penurunan harga dalam waktu dekat.
Untuk melindungi pendapatan, ia dapat membeli opsi put pada saham perusahaan A dengan tanggal kedaluwarsa dalam enam bulan, dengan harga strike $ 105. Harga opsi ini adalah $ 600 - dengan harga enam dolar per saham. Akibatnya, investor akan memiliki hak untuk menjual 100 saham perusahaan A dengan harga $ 105 dalam enam bulan. Jika pada titik ini harga saham turun menjadi $ 90, harga opsi akan naik secara signifikan. Penjualannya akan membantu mengkompensasi kerugian karena harga saham yang lebih rendah.
4. Hentikan kerugian
Cara termudah untuk mengambil keuntungan dan mengurangi risiko kerugian finansial. Dengan menggunakan terminal perdagangan, investor dapat melakukan pemesanan seperti stop loss. Esensinya adalah dalam menetapkan tingkat harga suatu aset, setelah mencapai di mana penjualan terjadi.
Misalnya, Anda membeli saham Sberbank di 232 rubel, dan kemudian mereka tumbuh menjadi 240 rubel. Anda dapat menjual semua saham sekaligus dan mengambil untung, tetapi bagaimana jika harganya telah naik? Dalam hal ini, masuk akal untuk membuat stop loss order di level 239/240 rubel. Jika harga saham terus naik, Anda dapat "menarik" perintah perlindungan ke tingkat yang baru. Jika penurunan nilai efek terjadi, maka Anda tidak akan kehilangan apa pun dari uang yang diperoleh.
Ada juga yang disebut perintah berhenti geser, yang secara otomatis disusun ulang ketika harga saham naik sesuai dengan parameter yang telah ditentukan. Stop loss dan trailing stop order tersedia untuk pengguna
terminal SmartX .
5. Dividen
Berinvestasi di perusahaan yang membayar dividen adalah cara lain untuk melindungi dari potensi kerugian. Secara historis, dividen telah dianggap sebagai salah satu elemen terpenting dari total pendapatan dari investasi dalam sekuritas. Dalam beberapa kasus, itu umumnya satu-satunya penghasilan.
Ada penelitian yang membuktikan bahwa perusahaan yang membayar dividen biasanya meningkatkan laba lebih cepat daripada pesaing yang tidak membayar investor. Tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi juga mengarah pada harga saham yang lebih tinggi - akibatnya, investor dua kali lipat.
Tautan ini menyediakan kalender pembayaran dividen oleh perusahaan-perusahaan Rusia.
6. Penggunaan produk struktural
Investor yang serius peduli tentang melindungi aset mereka menggunakan
produk struktural yang disebut. Esensi mereka terletak pada kemungkinan memilih parameter risiko yang dapat diterima. Akibatnya, risiko kerugian finansial bisa sepenuhnya dihilangkan. Hal ini mengurangi kemungkinan keuntungan, tetapi memberikan perlindungan yang dijamin - dalam hal dinamika yang merugikan dari aset yang mendasarinya, perusahaan akan mengembalikan kepada dirinya sendiri secara mutlak seluruh jumlah yang diinvestasikan.
Profitabilitas produk struktural tergantung pada tingkat partisipasi dan perubahan nilai aset dasar (saham, indeks, dll.). Jika investor memilih tingkat partisipasi 80%, dan harga aset dasar telah berubah ke arah yang ia butuhkan sebesar 10%, maka pendapatan akan menjadi 8%. Artinya, jika Anda berinvestasi langsung pada aset dasar, Anda bisa mendapatkan sedikit lebih banyak, tetapi dengan risiko yang jauh lebih tinggi.
Tautan bermanfaat pada topik: