Gambar: UnsplashPeserta dalam perdagangan pertukaran setiap saat berusaha untuk menyalip pesaing untuk menyimpulkan kesepakatan yang paling menguntungkan lebih cepat daripada siapa pun. Hari ini kita akan berbicara tentang metode apa yang digunakan pedagang saat ini untuk mencapai kecepatan maksimum.
Catatan : teks akan fokus pada investasi di Moscow Exchange. Investasi pertukaran dikaitkan dengan risiko - ini harus diingat. Selain itu, untuk transaksi Anda memerlukan akun broker - Anda dapat membukanya
online secara gratis .
Mulai: bagaimana pedagang menyusul pesaing di abad ke-19
Pada abad ke-19, inti dari pertukaran adalah apa yang disebut lubang - tempat khusus di mana para pedagang berkumpul yang meneriakkan proposal mereka untuk membeli dan menjual.
Lubang pertukaran pertama
dipatenkan oleh Ruben Jennings pada tahun 1878 - ia merancang lubang tersebut sehingga pedagang dapat melihat dan mendengar pedagang lain dengan cara terbaik. Oleh karena itu, ada beberapa langkah di pit - seorang trader yang berada di langkah tertinggi memiliki pandangan terbaik dan lebih mudah baginya untuk melihat dan mendengar rekan kerja. Semua ini memungkinkan untuk melakukan transaksi lebih cepat. Artinya, pada masa itu, untuk mengurangi keterlambatan perdagangan, itu perlu di atas segalanya. Oleh karena itu, mantan pemain bola basket sering pergi ke pedagang, dan penggunaan sepatu hak tinggi tersebar luas.
Perangkat Ruben Jennings PitPara pedagang yang paling sukses dalam mengurangi keterlambatan perdagangan menghasilkan uang dari ketidakefisienan sistem yang ada saat itu, di mana pertumbuhan dan posisi yang lebih tinggi dalam lubang perdagangan memberi keuntungan besar. Lebih dari seratus tahun telah berlalu sejak itu, tetapi ada hal-hal yang tidak berubah - kecepatan masih sangat penting untuk perdagangan di bursa.
Dan inilah cara-cara di mana para pedagang saat ini berusaha untuk menyalip pesaing mereka.
Akses langsung ke bursa
Skema standar untuk mendapatkan akses ke perdagangan pertukaran terlihat seperti ini: seorang investor mengadakan perjanjian dengan perusahaan pialang, menerima login dan kata sandi untuk memasuki sistem perdagangan perusahaan, dan melakukan transaksi melaluinya. Poin penting di sini adalah bahwa pertama pengguna mengirim aplikasi ke sistem perdagangan broker, setelah itu sudah dikirim langsung ke inti sistem perdagangan pertukaran itu.
Jika Anda menghapus sistem broker dari skema ini dan membuat permintaan dari pedagang segera pergi ke "mesin" pertukaran, ini secara signifikan akan mempercepat perdagangan, termasuk karena fakta bahwa pedagang (atau, lebih tepatnya, robot dagangnya) akan menerima informasi tentang penawaran sedikit lebih cepat daripada yang lain. Oleh karena itu, layanan
akses langsung ke bursa (DMA, akses pasar langsung) muncul.
Ada strategi perdagangan di mana pekerjaan yang berhasil membutuhkan kecepatan akses yang sangat tinggi ke data dan melewati pesanan perdagangan - tanpa DMA mereka ternyata tidak menguntungkan, oleh karena itu popularitas layanan ini terus meningkat. Dengan koneksi langsung, waktu pemrosesan aplikasi dikurangi menjadi 1,5 milidetik di pasar saham dan mata uang di Bursa Moskow dan tidak melebihi 700 mikrodetik di pasar turunan FORTS.
Waktu pemrosesan aplikasi lebih cepat
Waktu tunggu untuk pesanan perdagangan terdiri dari beberapa faktor. Salah satunya adalah waktu yang dihabiskan oleh broker untuk memverifikasi kepatuhan aplikasi dengan berbagai parameter (misalnya, batas perdagangan).
Jika Anda mengoptimalkan proses melewati cek semacam itu, itu juga dapat mengurangi waktu yang diperlukan untuk mengeksekusi order perdagangan. Oleh karena itu, kami di ITI Capital mengembangkan
layanan SMARTGate - server proxy pembatas khusus yang dipasang antara robot perdagangan koneksi langsung dan gateway pertukaran.
Teknologi ini memungkinkan pelanggan untuk berdagang dari satu akun melalui koneksi langsung, menghemat agunan, dan yang paling penting, mencapai kecepatan yang lebih tinggi - waktu untuk memeriksa pesanan klien ketika bekerja melalui SMARTGate hingga 10 mikrodetik lebih rendah di pasar saham dan mata uang.
Penempatan Infrastruktur
Akses langsung ke pertukaran memungkinkan Anda untuk secara logis "membawa" sistem perdagangan lebih dekat ke inti pertukaran, tetapi kedekatan fisik dengan inti juga memungkinkan Anda memperoleh waktu. Oleh karena itu, sering pertukaran menyediakan layanan
colokasi peralatan di pusat data mereka . Sebagai hasilnya, ternyata server dengan program perdagangan terletak hampir di rak berikutnya dengan peralatan di mana inti dari sistem pertukaran itu sendiri bekerja.
Ada berbagai cara untuk lebih dekat dengan inti pertukaran:
- menyewa server virtual yang terletak di zona colocation pertukaran (yaitu, di tempat yang sama dengan intinya);
- penempatan server di zona bebas - dalam hal ini, perangkat keras, yang sumber dayanya hanya akan digunakan oleh satu program, akan ditempatkan di pusat data yang sama, tetapi tidak di ruangan tempat server pertukaran berada;
- penempatan di zona colocation - dalam hal ini, server investor akan jatuh ke rak paling dekat dengan peralatan pertukaran.
Seperti yang Anda tebak, opsi ketiga akan menjadi yang tercepat.
Kesimpulan
Dalam artikel ini, kami telah menggambarkan jauh dari seluruh gudang senjata metode untuk mempercepat perdagangan pertukaran. Seperti seratus tahun yang lalu, para pedagang mencoba menyalip pesaing dengan segala cara yang mungkin, misalnya, menggunakan perangkat keras tercepat, kabel khusus untuk menghubungkannya, dan membuat perangkat lunak khusus yang bekerja bersama dengan FPGA. Dalam artikel kami berikutnya, kami akan berbicara lebih banyak tentang metode ini.
Tautan yang bermanfaat tentang topik investasi dan perdagangan saham: