Gambar: UnsplashSiapa pun yang tertarik di bidang investasi saham telah memenuhi gagasan margin trading. Tapi untuk apa dan untuk apa alat ini? Kami membongkar materi baru kami.
Catatan : setiap aktivitas investasi di bursa dikaitkan dengan risiko tertentu, dan saat berdagang, Anda dapat kehilangan uang - ini harus diperhitungkan. Kami tidak mendesak untuk menggunakan peluang perdagangan margin, tetapi berbicara tentang alat ini. Selain itu, untuk melakukan investasi Anda memerlukan akun broker,
Anda dapat membukanya secara online . Anda dapat mempelajari perangkat lunak perdagangan dan berlatih melakukan operasi menggunakan
akses uji dengan uang virtual .
Kapan pinjaman margin digunakan?
Sangat mudah untuk mulai berinvestasi di bursa hari ini - akun broker dibuka secara online, Anda tidak perlu uang dalam jumlah besar untuk membeli banyak saham, derivatif, atau mata uang. Tetapi sulit untuk mendapatkan keuntungan yang signifikan dengan investasi minimal.
Jika Anda membeli satu saham untuk seribu rubel, yang kemudian tumbuh harganya sebesar 50%, Anda akan menerima 500 rubel penghasilan. Secara persentase, semua ini terlihat bagus, tetapi dalam kenyataannya akan ada sedikit uang.
Untuk menghindari situasi ini dengan sejumlah kecil aset awal, apa yang disebut pinjaman margin digunakan. Esensinya adalah bahwa investor menerima dari broker, pada kenyataannya, pinjaman untuk melakukan investasi. Dalam hal ini, klien harus meninggalkan janji untuk mendapatkan pinjaman - ini mungkin saham, mata uang, dan aset lainnya.
Akibatnya, pedagang dapat melakukan operasi dengan saham, mata uang, turunan (futures, dll.), Tanpa secara fisik memilikinya atau tanpa menyetor jumlah penuh uang yang diperlukan untuk membelinya.
Bagaimana cara kerjanya
Konsep utama dalam perdagangan margin adalah leverage, yaitu, rasio dana sendiri dengan dana pinjaman.
Cara kerjanya lebih mudah ditunjukkan dengan contoh:.
Bayangkan Anda membeli 10 sekuritas Lukoil dengan uang Anda. Perhitungan hipotetis untuk transaksi mungkin terlihat seperti ini:
- 1 Oktober 2019 Beli 10 saham Lukoil dengan harga 5.390 rubel.
- Jumlah transaksi adalah 53.900 rubel.
- 6 Oktober 2019 Penjualan 10 saham Lukoil dengan harga 5.500 rubel; jumlah transaksi - 55.000 rubel.
- Hasil keuangan Anda - untung 1.100 rubel
Sekarang katakanlah Anda berinvestasi dalam sekuritas yang sama, tetapi sudah menggunakan leverage 1: 5, yaitu, Anda membeli sekuritas 5 kali lebih banyak:
- 1 Oktober 2019 Beli 50 saham Lukoil dengan harga 5.390 rubel. Jumlah transaksi adalah 269.500 rubel.
- 6 Oktober 2019 Penjualan 50 saham Lukoil dengan harga 5.500 rubel. Jumlah transaksi adalah 275.000 rubel.
Hasil keuangan : laba sebesar 5.500 rubel.
Dengan laba ini, Anda perlu membayar broker untuk penyediaan leverage. Anda menggunakan pinjaman selama lima hari dengan tingkat 13% per tahun - bagian ini harus dikurangkan dari jumlah total.
Intinya : Anda telah mendapatkan lebih dari lima ribu rubel. Alih-alih 1,1 ribu rubel.
Perusahaan pialang secara mandiri menentukan aturan pemberian pinjaman margin kepada pelanggan. Di ITI Capital, secara default, leverage tersedia untuk semua pelanggan yang memiliki uang atau sekuritas dari
daftar sekuritas likuid di akun mereka.
Daftar 10 besar sekuritas likuid pada akhir September 2019Tidak ada biaya untuk menggunakan dana pinjaman selama transaksi intraday, itu diambil ketika mentransfer posisi antara dua sesi perdagangan pada hari yang berbeda.
Seperangkat parameter risiko mempengaruhi ukuran dan tingkat pinjaman marjin - mereka berubah dan dihitung berdasarkan situasi pasar saat ini, volatilitas, dll. Salah satu faktor penting dari set ini adalah tingkat risiko klien. Klien dibagi menurut indikator ini ke dalam beberapa kelompok:
- CRMS - klien dengan tingkat risiko standar;
- KPUR - klien dengan tingkat risiko tinggi;
- KOUR - klien dengan tingkat risiko khusus.
Klien dengan tingkat risiko tinggi dapat melakukan transaksi margin dengan "leverage" yang besar dan menerima pinjaman margin yang lebih signifikan dibandingkan dengan klien dengan tingkat risiko standar. Status klien dari tingkat risiko khusus ditugaskan secara eksklusif ke badan hukum.
Logikanya cukup sederhana - semakin banyak sumber daya yang dapat Anda pinjam dari broker, semakin besar pendapatannya jika berhasil mengembangkan acara di pasar.
Jika ada yang tidak beres: Margin Call
Jelas bahwa berinvestasi dengan dana pinjaman adalah kegiatan yang agak berisiko. Oleh karena itu, perlu dipahami dan apa yang terjadi jika perkembangan pasar tidak berhasil.
Jika harga saham atau instrumen lain yang dibeli dengan pinjaman marjin tidak sesuai dengan yang diharapkan investor, atau jika nilai instrumen lain dari portofolionya turun, saldo akun mungkin turun terlalu banyak. Kemudian broker mengirim margin call kepada klien.
Margin call adalah peringatan dari broker bahwa dana klien tidak lagi cukup untuk membuka posisi baru dan memberikan posisi saat ini. Setelah menerima pemberitahuan seperti itu, investor juga harus menyetor dana ke akun untuk memulihkan kemungkinan mengamankan transaksinya.
Jika klien yakin bahwa situasi pasar akan segera berubah, maka untuk beberapa waktu ia mungkin mengabaikan margin call. Namun, dalam hal ini tidak terjadi, dan aset terus kehilangan nilainya, broker akan secara otomatis menutup posisi - yaitu, menjual saham, mata uang, dll. dengan harga pasar saat ini. Ini akan memungkinkan broker untuk membayar penuh pinjaman yang dikeluarkan kepada investor.
Optimalisasi Perdagangan Margin
Saat menggunakan pinjaman margin, pedagang dihadapkan dengan berbagai batasan. Salah satu yang utama adalah pembagian sumber daya ke pasar yang berbeda. Sebagai contoh, Bursa Moskow memiliki pasar saham, derivatif, valuta asing. Dan untuk menggunakan pinjaman margin lebih awal, investor perlu memiliki sumber daya untuk mengamankan transaksi di masing-masing pasar ini - ini secara fisik tidak terlalu nyaman, ditambah lagi meningkatkan biaya mengamankan posisi.
Dalam sistem perdagangan kami yang disebut
MATRIx, pelanggan
ditawarkan layanan posisi tunai tunggal (UTP). Berkat dia, keterbatasan pasar yang berbeda dapat dielakkan. Sebagai bagian dari layanan EDP, investor menerima akun umum, yang menggabungkan:
- Pasar saham Moscow Exchange (semua instrumen diperdagangkan dalam mode T + 2)
- Pasar Derivatif Bursa Moskow (berjangka, opsi)
- Pasar mata uang dan pasar logam mulia dari Bursa Moskow (rezim non-pengiriman)
- Pasar Sekuritas Asing dari Bursa St. Petersburg
Aset yang dibeli di satu lantai perdagangan pasar kemudian dapat digunakan sebagai jaminan di pasar lain dari daftar.
Ini membuka peluang bagi investor untuk menggunakan manajemen risiko umum (fungsi ini tersedia di terminal perdagangan
SMARTx ), untuk membangun strategi arbitrase yang kompleks, dan akhirnya, jumlah jaminan untuk transaksi lebih rendah daripada ketika akun pialang secara ketat dibagi ke dalam pasar yang berbeda, leverage yang tersedia juga meningkat.
Cara melakukan perdagangan margin: 4 tips sederhana
Pinjaman margin ketika perdagangan di bursa membantu meningkatkan laba atas investasi. Tidak masalah jika pasar jatuh atau tumbuh - investor mendapat kesempatan untuk melakukan operasi dan transaksi yang lebih besar daripada yang hanya bisa dia lakukan dengan dana sendiri. Dengan demikian, Anda dapat memperoleh lebih banyak.
Saat menggunakan alat ini, ada risiko yang perlu dipertimbangkan. Untuk menghindari panggilan margin dan menutup paksa posisi, cukup ikuti beberapa aturan sederhana:
- penting untuk selalu memantau situasi pasar dan mengontrol kecukupan saldo akun untuk menutupi transaksi dan posisi;
- jika posisi itu tidak menguntungkan, lebih baik menyingkirkannya;
- dalam kasus perkembangan situasi yang tidak menguntungkan di pasar, Anda dapat menerima pesan dari broker - Anda perlu meresponsnya dengan cepat;
- mengoptimalkan perdagangan margin - layanan Posisi Kas Tunggal membantu untuk melakukan ini, ketika digunakan, biaya transaksi akan lebih rendah.
Tautan yang bermanfaat tentang topik investasi dan perdagangan saham: