Gambar: UnsplashDi blog kami, kami telah berbicara tentang
masa depan dan
opsi . Ini adalah apa yang disebut derivatif - mereka disebut demikian karena didasarkan pada beberapa aset lain (misalnya, saham).
Terlepas dari popularitas berjangka dan opsi, ada sejumlah alat serupa yang dapat digunakan investor di bursa modern dan tidak hanya. Kami akan membicarakannya hari ini.
Catatan : aktivitas investasi apa pun di bursa dikaitkan dengan risiko tertentu, ini harus diperhitungkan. Untuk melakukan operasi dengan beberapa aset yang dirujuk dalam topik ini, Anda memerlukan akun broker,
Anda dapat membukanya secara online . Anda dapat men-debug strategi perdagangan Anda menggunakan
akses tes dengan uang virtual .
Kontrak berjangka
Dengan analogi dengan futures, ke depan adalah kewajiban untuk membeli atau menjual aset tertentu pada tanggal yang disepakati di masa depan dengan harga yang telah disepakati sebelumnya. Kedengarannya sangat mirip dengan kontrak berjangka, tetapi ada perbedaan yang signifikan.
- Kontrak berjangka hanya dapat dimasukkan ke pasar OTC. Yaitu, dua rekanan spesifik melakukan transaksi semacam itu (dan bukan orang lain, seperti pada pertukaran). Risiko kegagalan untuk memenuhi persyaratan kontrak juga jatuh pada pihak-pihak dalam transaksi - dalam hal berjangka dan opsi, pertukaran bertindak sebagai penjamin.
- Dengan demikian, forward tidak menyiratkan deposit jaminan, margin variasi tidak dikenakan pada itu.
- Maju dapat disimpulkan pada tanggal yang sewenang-wenang di masa depan. Berjangka memiliki tanggal pelaksanaan standar tertentu (misalnya, kontrak berjangka saat ini pada indeks RTS memiliki jangka waktu hingga Desember - 12,19).
- Aset dasar untuk kontrak berjangka bisa apa saja, bukan hanya aset yang diperdagangkan di bursa.
Tanda terima penyimpanan
Instrumen keuangan ini secara inheren paling dekat dengan semua saham biasa. Cara kerjanya seperti ini: kadang-kadang perusahaan yang bukan dari negara tertentu (misalnya, Gazprom) ingin menempatkan sahamnya di penyimpanan bank bersyarat dari AS, dan menyimpulkan perjanjian dengannya mengenai hal ini.
Di masa depan, menggunakan saham ini, bank dapat menerbitkan sertifikat efek sirkulasi bebas - American Depositary Receipts (ADRs). Satu tanda terima penyetoran dapat sesuai dengan satu atau beberapa saham.
Poin penting adalah nilai tukar ADR per saham dan mata uang nasional negara perusahaan penerbit, yang sesuai dengan nilai tukar (pasar) nilai saham yang mendasari ADR tersebut.
Catatan:
Penerimaan deposit Rusia (RDR) diperdagangkan di bursa saham Moskow, yang menyatakan kepemilikan sejumlah saham atau obligasi tertentu dari penerbit asing.
Waran atas efek
Waran adalah hak untuk membeli kembali sejumlah saham perusahaan di masa depan yang agak jauh (dari tahun ke 5 tahun). Waran berasal dari garansi kata bahasa Inggris.
Artinya, pemilik waran menerima hak dijamin untuk membeli kembali aset dengan harga tertentu di masa depan. Anda dapat menggunakan alat ini, misalnya, dari mencairkan bagian Anda di perusahaan. Paling sering mereka digunakan oleh pemegang saham yang ingin mempertahankan saham mereka di perusahaan, dalam hal terjadi masalah saham tambahan, selama merger dan akuisisi perusahaan.
Seperti halnya ke depan, waran tidak diperdagangkan di bursa saham, investor bekerja dengan mereka di pasar OTC.
Tukar
Instrumen keuangan derivatif ini menyiratkan transaksi dalam rangka penjualan aset, dan pada saat yang sama, kewajiban dilakukan untuk membelinya kembali pada harga yang disepakati. Transaksi semacam itu dapat dibenarkan untuk mendapatkan pembiayaan yang dijamin dengan surat berharga. Transaksi semacam itu terjadi di pasar OTC.
Selain itu, ada swap mata uang. Menurut definisi Bank Rusia, swap mata uang “adalah pertukaran mata uang spot (bagian pertama dari pertukaran mata uang) dengan kewajiban untuk melakukan pertukaran balik maju berikutnya dari mata uang yang sama (bagian kedua dari pertukaran mata uang) pada tanggal tertentu. Dalam hal ini, nilai tukar di mana bagian pertama dipertukarkan dan nilai tukar di mana bagian kedua dipertukarkan, disepakati oleh para pihak ketika menyimpulkan pertukaran mata uang. "
Artinya, pertukaran mata uang adalah kombinasi dari dua transaksi mata uang terbalik dengan tanggal eksekusi yang berbeda dengan kurs tetap. ITI Capital menawarkan kemungkinan
menempatkan dolar dalam pasangan mata uang EUR / USD . Akibatnya, investor menerima pendapatan bunga. Dalam hal ini, Bursa Moskow bertindak sebagai penjamin pemenuhan oleh para pihak dari kewajiban.
Tautan yang bermanfaat tentang topik investasi dan perdagangan saham:
Baca ulasan, analisis pasar, dan gagasan investasi di saluran ITI Capital Telegram