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Exchange, deixe-me dirigir

O tempo de crise na economia deve ser considerado de duas maneiras. Por um lado, esse é um período de perdas e depreciação de vários ativos, por outro - uma excelente perspectiva para capitalizar a volatilidade. Em particular, a volatilidade do rublo - flutuações nos pares de moedas rublo / euro e rublo / dólar. Obviamente, essas são operações arriscadas e quanto mais fortes as flutuações, menor a estabilidade do mercado e maior o risco. Tais operações dizem respeito a uma ampla gama de detentores de dinheiro: são bancos, empresas que fecham transações em moeda estrangeira e cidadãos comuns que desejam capitalizar as flutuações da moeda. No entanto, fazer transações de câmbio com lucro ou pelo menos sem perdas não é tão simples quanto parece à primeira vista: é preciso levar em consideração fatores políticos e de mercado, estar familiarizado com pelo menos a teoria geral e ter acesso à negociação na bolsa.Convidamos você a se familiarizar com o básico da formação da taxa de câmbio e a aprender sobre as regras do jogo adotadas na troca de moeda.



Leis de taxa de câmbio


A justiça no mundo moderno às vezes assume as formas mais bizarras. No mercado de câmbio, a medida da justiça, talvez, é o grande mercado que é familiar em todo o mundo. O Big Mac Index foi inventado e introduzido pela revista The Economist para uma avaliação informal da taxa de câmbio com base na teoria da paridade do poder de compra: a longo prazo, as taxas de câmbio devem ser definidas para que os preços do mesmo conjunto de mercadorias em dois países sejam iguais. Por exemplo, o bigmak nos EUA custa US $ 4,79 em 2015 e na Rússia - 107 rublos (US $ 1,57 no momento da redação). Ou seja, o rublo é subestimado em 62% e o dólar deve ser (1 - 0,62) * 68,15 = 25,90 p. Acontece que a taxa de câmbio não coincide muito com a paridade da moeda. Algo deu errado?

A taxa de câmbio da moeda nacional em relação às moedas de outros países hoje é influenciada por muitos fatores, alguns dos quais estão fora da esfera econômica: esta é a situação política, a situação geopolítica e alguns eventos positivos ou negativos nos países participantes da troca de moeda. Após o cancelamento do padrão de troca de ouro, o preço da moeda deixou de ser atrelado a esse metal precioso e um regime de taxa de câmbio flutuante foi estabelecido quando as cotações são formadas com base na oferta e na demanda, ou seja, especulativamente.

Muitos de nós estão acostumados ao fato de que a palavra “especulação” carrega uma conotação negativa e até está associada a uma ofensa. Entretanto, na teoria econômica, especulação é qualquer operação destinada a obter lucro, alterando o custo de compra e venda de um ativo (títulos, moeda, metais, antiguidades etc.). Ou seja, o benefício é adquirido à custa da aquisição de alguns bens materialmente valiosos e à custa do comércio como tal.

Reféns da probabilidade e ganância dos bancos


No último ano civil, em cada agência do banco, você pode ver o dobro das linhas de cidadãos comuns que desejam trocar moedas - em outras palavras, comprar dólares e euros em rápido crescimento, para que no final do crescimento você possa vendê-los e comprar rublos, enriquecendo. De fato, este é um modelo de negociação simplificado - um comerciante, por sua própria iniciativa, faz transações na compra e venda de moeda, a fim de ganhar dinheiro com base na análise de dados. Então, por que quase nenhum dos que estão na fila pode ser chamado de trader de sucesso?

Vamos tentar ser nossos próprios negociadores, recorrer à história anual do dólar e jogar no mercado. Suponha que dois amadores com capital inicial de 100.000 rublos decidam ganhar dinheiro extra com flutuações na taxa de câmbio do par rublo / dólar. Eles começaram em 10 de outubro de 2014, tendo captado a tendência atraente do fortalecimento do dólar. Eles terminaram no valor máximo em 25 de agosto de 2015, mas às vezes faziam acordos com a diferença de alguns dias. Todas as nossas ações virtuais serão listadas no tablet.

Na primeira tabela, resumimos duas estratégias que foram implementadas pelos clientes de um dos principais bancos comerciais.

No primeiro cenário, ganhamos 218.924 rublos, no segundo - 178.546 rublos. Se você é um "trader" da linha, sua renda é quase sempre aleatória, pois se baseia não em análises profissionais, mas nas notícias e cursos dos bancos.

No segundo par de tabelas, a situação do desempenho das transações em moeda por um corretor na Bolsa de Moscou é simulada .

Se nossas entidades virtuais fizessem suas transações de câmbio por meio de um corretor, no primeiro caso, o valor aumentaria para 243.418 rublos (um aumento de 24.494 rublos em comparação com um banco comercial) e no segundo - até 252.260 rublos (um aumento de 73.714 rublos em comparação com um banco comercial). Nesse caso, a comissão do corretor seria apenas 0,034% do volume de negócios diário (cerca de 35 rublos). A função da corretora, nesse caso, é oferecer a oportunidade de realizar operações na bolsa com cotações próximas às taxas do Banco Central, sem margem comercial. O corretor ganha uma comissão por volume de negócios e não tem acesso ao dinheiro de seus clientes.

Por que existe uma perda de dinheiro no caso de um banco comercial? A troca de moeda é um negócio lucrativo para o banco, principalmente devido à diferença entre os preços de compra e venda. Este é o mesmo modelo especulativo, que essencialmente não implica nenhuma fraude - apenas lucro legítimo. A taxa de câmbio na qual os bancos trocam dólares e euros excede a taxa oficial do Banco Central da Federação Russa em uma média de 2% e, durante períodos de instabilidade da taxa de câmbio, como em dezembro de 2014, a diferença pode chegar a 5% ou mais! Mesmo quando condições especiais são estabelecidas com base em relações de confiança de longo prazo entre o banco e o cliente, uma instituição financeira, por via de regra, oferece uma margem bastante alta nas operações de câmbio.

Aqui está como vai. Considere outra situação, uma vez. Suponha que o cliente tenha US $ 20.000 em estoque e ele decidiu em 17 de setembro de 2015 trocá-los por rublos para comprar um carro. Se ele tivesse uma operação através de um corretor (por exemplo, BCS) na Bolsa de Moscou, você receberá 1.309.554 rublos e, em um dos bancos comerciais - 1.290.000 rublos, 19.554 rublos a menos, o que equivale a cerca de 500 litros de gasolina. O fato é que o preço de compra do BCS é de 65.4777 rublos / $ e do banco - 64,50. É mais lucrativo para um banco definir o preço de compra de uma moeda abaixo da taxa do Banco Central da Federação Russa e o preço de venda acima, para garantir sua margem, pois compra e vende moeda na bolsa a um preço de corretagem. Além disso, os bancos comerciais compram moeda ao preço de TOM (amanhã) e pagam amanhã. Os bancos buscam não apenas a rentabilidade, mas também buscam reduzir o risco, de modo que a taxa de câmbio do varejo é formada, entre outras coisas, com base na previsão de um aumento no preço da moeda estrangeira.

Então, por que não fazer transações em moeda única ou permanente com o máximo benefício?

Troca ou banco?


A bolsa não busca obter super-lucros, seu objetivo é determinar a taxa de câmbio, o valor das moedas estrangeiras em relação ao nacional (rublo). Na Rússia, a Bolsa de Moscou desempenha um papel importante nas divisas. A negociação é realizada por várias moedas estrangeiras, incluindo o dólar dos EUA (USD), euro (EUR), yuan chinês (CNY), libra esterlina (GBP), dólar de Hong Kong (HKD) e assim por diante. A Bolsa de Moscou é uma plataforma na qual a troca de moeda ocorre com a participação de todos os bancos na Rússia, que deve ir à bolsa para atender às solicitações de seus clientes para compra ou venda de moeda, além de outras entidades legais e participantes com direito a participar de licitações.

Além disso, a bolsa calcula o valor de uma cesta de duas moedas. Uma unidade de negociação é um instrumento que pode ser designado, por exemplo, como USDRUR_TOD. Essa combinação é lida como "negociar o dólar contra o rublo com a execução da transação hoje (hoje)". No entanto, a chave é considerada o preço da TOM (TOMorrow), subjacente à determinação da taxa de câmbio oficial. O preço do TOM é formado como um valor médio ponderado durante o curso da negociação, com base na oferta e na demanda. Assim, é formado o valor do par dólar / rublo, usado pelo Banco Central da Federação Russa para determinar a taxa de câmbio oficial da moeda americana.

Nossa história com duas estratégias de comerciantes locais dizia respeito a pequenas quantias. Obviamente, em grandes volumes, essa movimentação de moeda "amadora" torna-se difícil e de alto risco. Um participante profissional do mercado de câmbio - um corretor - uma empresa (por exemplo, BCS ), que fornece acesso direto a indivíduos e organizações à seção de moedas da Bolsa de Moscou, onde dólares ou euros podem ser comprados à mesma taxa com base na qual taxa oficial do Banco Central da Federação Russa.

A United Russian Exchange abriu amplo acesso à negociação no mercado de câmbio em fevereiro de 2012. Pela primeira vez na história moderna da Rússia, não apenas os bancos credenciados, mas também as empresas de investimento e seus clientes, pessoas físicas e jurídicas, tiveram permissão para trocar moedas. Hoje, com a ajuda de participantes profissionais, como o BCS Broker, você pode comprar e vender moeda no mercado de câmbio interbancário por meio de um programa especial, abrindo uma conta de corretagem individual. De fato, você pode realizar transações em moeda constantemente sem sair de casa e sem pagar a taxa estabelecida por um banco comercial. Além disso, o registro, a abertura de uma conta e a instalação de software para clientes do BCS Broker são gratuitos. A comissão média de corretagem é de 0,013% do volume de negócios. Outros 0,0015% do valor da transação são tomados pela bolsa como comissão. Como resultado, o cliente do sistema de corretagem, fazendo transações com moeda na Bolsa de Moscou, paga como comissão apenas uma pequena fração de um por cento do volume de negócios.

Por que é vantajoso obter acesso à negociação na bolsa e não trabalhar com algum banco comercial familiar?

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Cada um de nós pode atuar como um especialista na economia e tem o direito de gerenciar nosso dinheiro a nosso critério. No entanto, nem tudo é tão simples: o dia de um profissional de sucesso começa com a construção de gráficos complexos e o cálculo dos pontos de lucro e risco, desenvolvendo uma estratégia. Esta não é de forma alguma uma abordagem amadora, mas o trabalho minucioso de um analista, economista e matemático, multiplicado por um coeficiente de sorte variável. Ao longo dos anos, reunimos conhecimento e investimos em nossos programas especializados para clientes que desejam ganhar dinheiro com mudanças acentuadas e não muito na taxa de câmbio. Nós oferecemos-lhe para tentar-se nos negócios. Você pode começar com uma calculadora (disponível clicando na figura), na qual você pode estimar seu benefício. PS:



Abrimos nosso blog, porque sabemos com certeza - temos algo a compartilhar com nossos assinantes. Em breve, continuaremos a mergulhar na realidade do mercado de ações e falar sobre valores mobiliários, índices de ações, métodos de análise do mercado de ações, estratégias e software arriscados e seguros que permitem realizar operações convenientemente na bolsa de valores sem sair de casa.

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« – ». 3 0,034%, 3 5 – 0,028%, 5 10 – 0,022%, 10 25 – 0,0055%, 25 50 – 0,0045%, 50 100 – 0,0035%, 100 200 – 0, 0025%, 200 – 0,002% ( ).

Source: https://habr.com/ru/post/pt384885/

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