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Características do trabalho com títulos estrangeiros da Federação Russa: como comprar um pedaço do Google



O comércio regular passa por uma série de "juntas". Vamos começar do começo e tentar descobrir o que tudo isso significa do ponto de vista do mercado financeiro e dos sistemas de TI.

EntĂŁo vocĂȘ quer comprar açÔes da Apple. Eles estĂŁo listados na Bolsa de SĂŁo Petersburgo (e sem o consentimento do emissor), vocĂȘ pode comprar atravĂ©s de alguns corretores.

Aqui estĂŁo alguns dos players estrangeiros de TI na central de SPB:
  • ALFABETO (este Ă© o GOOGLE)
  • APPLE
  • CISCO
  • FACEBOOK
  • INTEL
  • ÔNIBUS INTERNACIONAL. MAQUINAS (IBM)
  • TECNOLOGIA MICRON
  • MICROSOFT
  • PAYPAL
  • QUALCOMM
  • Yahoo

As demais grandes empresas de TI nĂŁo sĂŁo comercializadas na RĂșssia. Geralmente. VocĂȘ nĂŁo pode pegar e comprar um deles. Portanto, se vocĂȘ quiser comprar um deles, precisarĂĄ de um corretor de outro paĂ­s. E entĂŁo a diversĂŁo começa.

VocĂȘ e o google


EntĂŁo, por exemplo, vocĂȘ quer comprar um pouco do Google. VocĂȘ estĂĄ aqui na RĂșssia e o Google na AmĂ©rica:
  1. VocĂȘ vai ao seu corretor e pergunta se pode comprar tĂ­tulos de negociação estrangeira. "Ok", diz o corretor, "vocĂȘ pode, aqui estĂĄ o contrato". Apenas hĂĄ uma ressalva. O contrato assume que, de fato, a transação Ă© realizada pelo parceiro cipriota de nossa corretora. Ou um afiliado realizado em Chipre especificamente para pessoas como vocĂȘ, que buscam curiosidade no exterior.
  2. , : « ?». NYSE — New York Stock Exchange, - . , : «, , ! NYSE . - -, — . ». , .
  3. , -. , . , — :



Portanto, uma pessoa razoĂĄvel nĂŁo faz isso.

VocĂȘ e o Google, a segunda sĂ©rie


VocĂȘ coça a cabeça e decide nĂŁo trabalhar com toda essa cadeia de "corretores russos". O prĂłximo passo lĂłgico Ă© comprar açÔes do mecanismo de pesquisa desejado por meio de um corretor estrangeiro.



Infelizmente, pessoas normais e adequadas nĂŁo trabalham com russos. Porque os riscos sĂŁo grandes demais. HĂĄ 3-5 anos, era muito conveniente trabalhar com a TD Ameritrade. Mas hĂĄ dois anos, literalmente no momento, eles fecharam todas as contas para os russos sem aviso prĂ©vio. E outros corretores estupidamente nĂŁo abrem contas. Um americano tĂ­pico nem fala com vocĂȘ.

Apenas um corretor estĂĄ pronto para realizar uma façanha como abrir uma conta para um corretor russo - Interactive. Mas para abrir uma conta com eles, vocĂȘ precisa:
  • Muito dinheiro (pelo menos 15 mil dĂłlares).
  • VocĂȘ precisa mostrar onde conseguiu esse dinheiro.
  • «», , — , - .

O problema estĂĄ obviamente no segundo e terceiro parĂĄgrafos. Para essa evidĂȘncia, vocĂȘ precisa coletar muitos papĂ©is. Existem empresas especiais que fazem isso. O procedimento nĂŁo Ă© trivial e longo, portanto, aqui um mercado inteiro de intermediĂĄrios floresce e cheira, coletando e fazendo documentos para abrir contas. Entre eles, hĂĄ tambĂ©m aqueles que querem atuar como consultor financeiro, mas Ă© melhor enviĂĄ-los imediatamente.

VocĂȘ receberĂĄ um cartĂŁo de cĂłdigo em formato eletrĂŽnico ou um token fĂ­sico. VocĂȘ negocia com eles, confirmando senhas de transação Ășnicas.

EntĂŁo, depois de concluir essa missĂŁo, vocĂȘ compra as açÔes do Google. Mas a aventura nĂŁo termina aĂ­.

Tecnicamente, seus títulos são mantidos no depositårio da América, e não no depositårio russo.

VocĂȘ e o Google, o clĂ­max


Para ambos os esquemas (atravĂ©s de um corretor russo e atravĂ©s de um corretor estrangeiro), vocĂȘ deve pagar os impostos por conta prĂłpria. E faça a declaração antes de 1Âș de abril. AlĂ©m do lucro lĂ­quido, vocĂȘ precisa mostrar uma reavaliação da diferença de taxas. E nĂŁo hĂĄ benefĂ­cios para vocĂȘ, diferentemente dos proprietĂĄrios de contas russas.

E os corretores russos tĂȘm benefĂ­cios.

Conta de investimento individual - conta de um indivĂ­duo regulamentado pela lei federal de 21 de dezembro de 2013 nÂș 379-. Pode ser aberto a partir de 1Âș de janeiro de 2015, de acordo com o CapĂ­tulo 3 da Lei Federal de 22.04.1996, nÂș 39-FZ “No mercado de valores mobiliĂĄrios” (artigo 10.3). O objetivo oficial da introdução de contas de investimento individuais Ă© aumentar a atratividade de investimentos em instrumentos do mercado de açÔes para investidores privados, fornecendo deduçÔes fiscais.

Comparado a uma conta regular de corretagem de 1 de janeiro de 2015, existem dois tipos de deduçÔes fiscais para uma conta de investimento individual. Um contribuinte pode escolher apenas um tipo de dedução.

O primeiro tipo de dedução de investimento: o contribuinte poderĂĄ receber anualmente uma dedução de imposto de renda pessoal na quantia em dinheiro contribuĂ­da para a conta de investimento individual no perĂ­odo tributĂĄrio (parĂĄgrafo 2, parĂĄgrafo 1 do artigo 219.1 do CĂłdigo TributĂĄrio da Federação Russa). Por exemplo, se vocĂȘ ganhou 600 mil rublos, seu imposto serĂĄ de 13% - 78 mil rublos. VocĂȘ depositou 400 mil na conta e bebeu o resto. 52 mil rublos serĂŁo devolvidos a partir do orçamento.

O segundo tipo de dedução de investimento: no final do contrato para manutenção do IIA, apĂłs pelo menos trĂȘs anos depois, o contribuinte pode receber uma dedução do imposto de renda para indivĂ­duos no valor da receita recebida das operaçÔes na conta de investimento, ou seja, todos os lucros estarĂŁo isentos de tributação (Subp. 3 p. 1 do artigo 219.1 do CĂłdigo TributĂĄrio). Ao escolher o segundo tipo de dedução, vocĂȘ coloca, por exemplo, 400 mil na conta. EntĂŁo, em um ano - outros 400, e em um ano - outros 400. No final do Ă©pico (apĂłs 3 anos), vocĂȘ teve sorte, e o valor da conta era de 1.900.000 rublos. VocĂȘ recebeu 700.000 rublos em lucro. ApĂłs a rescisĂŁo do contrato, todo o valor da conta (700.000 rublos) estarĂĄ isento de tributação.

Para obter uma dedução, vocĂȘ precisarĂĄ ir Ă  administração fiscal e preencher o documento.

Outro benefĂ­cio para a propriedade de tĂ­tulos de longo prazo- É uma dedução de investimento no valor do resultado financeiro da venda (resgate) de valores mobiliĂĄrios apĂłs trĂȘs anos de propriedade. Essa dedução Ă© vĂĄlida para valores mobiliĂĄrios negociados no mercado organizado e unidades de investimento de fundos mĂștuos em aberto adquiridos apĂłs 1 de janeiro de 2014. Ao vender tĂ­tulos com um mandato (N anos completos), o limite de dedução = N x 3 milhĂ”es de rublos.

Essa dedução pode ser obtida uma vez por ano. NĂŁo se aplica Ă  venda (resgate) de valores mobiliĂĄrios registrados em uma conta de investimento individual. AtĂ© 2007, todo o valor recebido da venda de tĂ­tulos pertencentes a mais de trĂȘs anos estava isento de tributação. O novo “benefĂ­cio de trĂȘs anos” prevĂȘ uma dedução fiscal no valor de RESULTADOS FINANCEIROS POSITIVOS da venda de valores mobiliĂĄrios detidos por mais de trĂȘs anos e adquiridos apĂłs 1Âș de janeiro de 2014.

O prĂłximo problema Ă© que, se vocĂȘ quiser fazer um investimento em carteira (ou seja, coletar açÔes em vez de um depĂłsito bancĂĄrio, em vez de se envolver em negociaçÔes de alta frequĂȘncia), ficarĂĄ encantado com a comissĂŁo de inatividade - e bastante sĂ©rio. Por exemplo, aqui .

Quais são as opçÔes então?


Aqui estamos novamente nos aproximando do que estamos fazendo. Existe essa ferramenta - ETF, que Ă© um pedaço de um cluster de açÔes compradas em uma lista. Por exemplo, mercado de bisonte japonĂȘs, empresas de TI, empresas lĂ­deres nos EUA e assim por diante. Conseguimos que 11 tipos de ETFs sejam negociados na Bolsa de Moscou e depositados no depositĂĄrio nacional nacional. Ou seja, vocĂȘ nĂŁo pode comprar açÔes do Google, mas pode coletar um portfĂłlio de empresas americanas por meio dessa ferramenta.

Ao mesmo tempo, vocĂȘ tem todas as preferĂȘncias dos investidores russos (incentivos fiscais) e estĂĄ protegido contra flutuaçÔes nas taxas por nossa mecĂąnica de hedge (ninguĂ©m mais tem isso ainda).

A opção 2 de uma abordagem semelhante Ă© confiar no gestor do fundo mĂștuo e comprar atravĂ©s da estrutura de proxy das açÔes. Por exemplo, no Fundo de Tecnologia (SIF Bank), a Amazon possui 87 milhĂ”es de rublos, CTC Media (nĂŁo divulgada), Yandex NV por 230 milhĂ”es, Facebook, Inc. em 89 milhĂ”es. Ao mesmo tempo, apenas duas grandes posiçÔes foram oficialmente abertas para eles - Amazon e Facebook. Yandex e Mail sĂŁo um pouco diferentes daquelas empresas que podem reivindicar a diversificação global do portfĂłlio. O MTS e o STS parecem especialmente divertidos ao lado deles - eles certamente geralmente tĂȘm pouca consideração pelos tĂłpicos declarados da Internet global. Existem algumas opçÔes para esses fundos mĂștuos (por exemplo, com a Cisco e outros conjuntos de "sopas", mas as perguntas para eles sĂŁo as mesmas).

Obviamente, isso significa dificuldades de gerenciamento (vocĂȘ precisa ir a um agente ou uma empresa de gerenciamento) e riscos operacionais, alĂ©m de um prĂȘmio. Mas hĂĄ uma quantidade mĂ­nima acessĂ­vel de entrada, comparĂĄvel aos ETFs, e os bancos estĂŁo promovendo seus produtos domĂ©sticos, por isso Ă© fĂĄcil começar a trabalhar com eles no varejo.

Quem estĂĄ nos Ă­ndices?


Aqui estĂŁo algumas das empresas que vocĂȘ pode comprar como parte de uma ETF especializada em TI. Observe que hĂĄ atĂ© o Red Hat "de olhos vermelhos":
  • ACCENTURE
  • BLIZZARD DE ATIVISMO
  • SISTEMAS ADOBE
  • AKAMAI TECHNOLOGIES
  • SISTEMAS DE DADOS DA ALIANÇA
  • ALFABETO
  • ALFABETO
  • ALTERA
  • Amphenol
  • DISPOSITIVOS ANALÓGICOS
  • ANSYS.
  • APPLE
  • MATERIAIS APLICADOS
  • SETA ELETRÔNICA
  • AUTODESK.
  • PROCESSAMENTO AUTOMÁTICO DE DADOS
  • AVAGO TECHNOLOGIES
  • AVNET
  • BROADCOMORATION
  • CA
  • CDK GLOBAL
  • CISCO SYS
  • SISTEMAS CITRIX
  • SOLUÇÕES EM TECNOLOGIA COGNIZANTE
  • CIÊNCIAS DO COMPUTADOR
  • CORNING
  • EBAY
  • ARTES ELETRÔNICAS
  • EMC
  • REDES F5
  • FACEBOOK
  • SERVIÇOS DE INFORMAÇÃO NACIONAL DA FIDELIDADE
  • FIREEYE
  • Fiserv
  • FLEETCOR TECHNOLOGIES
  • FLEXTRONICS INTL
  • FLIR SYSTEMS
  • FREESCALE SEMICONDUCTOR
  • GARTNER.
  • HARRIS
  • HEWLETT PACKARD ENTERPRISE
  • HP
  • INTEL
  • INTERNATIONAL BUS. MACHINES
  • INTUIT.
  • JUNIPER NETWORKS
  • KLA-TENCOR
  • LAM RESEARCH
  • LINEAR TECHNOLOGY
  • LINKEDIN
  • MARVELL TECHNOLOGY GROUP
  • MASTERCARD-CLASS A
  • MAXIM INTEGRATED
  • MICROCHIP TECHNOLOGY
  • MICRON TECHNOLOGY
  • MICROSOFT
  • MOTOROLA
  • NETAPP
  • NETSUITE
  • NUANCE COM
  • NVIDIA
  • ORACLE
  • PALO ALTO NETWORKS
  • PAYCHEX
  • PAYPAL HLDGS
  • QORVO
  • QUALCOMM
  • RACKSPACE HOSTING
  • RED HAT
  • SALESFORCE
  • SANDISKORATION
  • SEAGATE TECHNOLOGY
  • SERVICENOW
  • SKYWORKS S COM
  • SPLUNK
  • SUNEDISON
  • SYMANTEC
  • SYNOPSYS
  • TABLEAU SOFTWARE
  • TE CONNECTIVITY
  • TERADATA DEL
  • TEXAS INSTRUMENTS
  • TOTAL SYSTEM SERVICES
  • TRIMBLE NAVIGATION
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  • YAHOO
  • ZILLOW GROUP

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Source: https://habr.com/ru/post/pt389221/

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