🤛 🛌🏽 🤸🏾 Quando e como comprar ações promissoras para startups: opinião dos investidores 🤳🏼 🎉 🔭

O conhecido especialista financeiro e cofundador do serviço de Crowdability, Wayne Mulligan, escreveu material sobre como comprar ações promissoras de startups antes de sua abertura de capital. Apresentamos a sua atenção os principais pensamentos deste artigo.

Seja um dos primeiros

Quanto mais cedo você investir em uma startup, mais dinheiro receberá no final. Essa é uma das "regras de ouro" do investimento direto. Aqui está um bom exemplo:

em 2012, quando o Facebook realizou uma oferta pública, os investidores que ingressaram na empresa em 2005 receberam 200.000% dos lucros.

No entanto, alguns investidores não querem esperar tanto para aumentar seu capital. Outros não querem investir em empresas jovens desconhecidas no mercado. Portanto, eles costumam usar uma opção diferente para investimento direto.

Empresa pré-IPO

As empresas que ainda não fizeram ofertas públicas de suas ações são territórios comerciais privados. Ao mesmo tempo, não se deve atribuir todos eles a "startups".

Essas empresas podem ter centenas ou mesmo milhares de pessoas e milhões de dólares em receita. Eles ainda não decidiram se tornar públicos.

Assim, ao investir neles, os riscos são muito menores do que quando se investe em startups típicas. Mas o ganho potencial ainda é muito alto.

Exemplo Uber

Mullingan cita o exemplo de seu colega investidor que investiu no Uber em um estágio inicial do projeto. Então a empresa inteira foi avaliada em apenas alguns milhões de dólares. No início de 2014, ele vendeu parte de seu pacote com um retorno de 40.000%. Simplificando, para cada US $ 5.000 de seus investimentos, ele arrecadou US $ 2 milhões.O

investidor que comprou essas ações de Howard era um investidor em estágio avançado. Ele não ganhará muito com eles. Mas tudo é tão bom: desde essa compra, o Uber subiu para um preço de US $ 40 bilhões.O comprador de Howard já está obtendo um ganho de cerca de 1200%

Além do grande jogo

Você provavelmente está se perguntando: por que nem todos, neste caso, investem nos estágios posteriores?

A resposta é simples: assim que os negócios mudam, quando os riscos são mínimos e a receita potencial permanece em um nível alto, as ações das empresas se tornam extremamente populares. Grandes atores institucionais entram em cena que podem pagar.

Os investidores privados permanecem distantes. Até um certo ponto ...

Procure por quem deseja vender ações

Mulligan escreve sobre sua reunião com dois empresários familiares de Nova York - Atish Davda e Philip Haslett (Atish Davda, Philip Haslett). Eles fundaram a jovem empresa EquityZen . Seu objetivo é abrir o mundo de investimentos atrasados e investimentos em empresas pré-IPO para todos os investidores.

Veja como funciona:

Muitas startups oferecem remuneração para seus primeiros funcionários da campanha.
Como a maioria das startups hoje em dia permanece privada por um longo tempo, não faça abertura de capital pública, alguns desses funcionários desejam obter seu jackpot mais cedo (lembre-se de que, para startups de rápido crescimento, até um pequeno pacote pode trazer milhões).
O EquityZen trabalha com esses acionistas e vende sua participação na empresa a seus clientes individuais regulares.

Os funcionários recebem um pouco de dinheiro. O investidor tem acesso às ações de uma empresa em rápido crescimento no estágio pré-IPO. E a esperança é que, quando a empresa anunciar uma colocação ou abrir um IPO público, o investimento seja pago com juros.

O EquityZen já ofereceu aos investidores participações em algumas empresas promissoras. Por exemplo, ZocDoc, Palantir e Cloudera.

Sem garantia

É necessário esclarecer a situação até o fim: os investimentos em empresas pré-IPO também têm seus riscos.

Por exemplo, em 2013, o projeto Fab.com parecia uma verdadeira locomotiva no mercado de comércio eletrônico, correndo para o IPO. A empresa tinha centenas de funcionários em todo o mundo, a receita esperada para 2013 em US $ 250 milhões. Os gerentes de projeto esperavam uma estimativa de US $ 1 bilhão.

Depois de um ano, tudo mudou - a empresa não tinha mais do que duas dúzias de funcionários, os principais números da administração deixaram. O restante do negócio foi vendido por várias dezenas de milhões de dólares. Obviamente, este foi um mau investimento.

Menos risco, mais lucro

De fato, a história de Fab é um exemplo bastante instrutivo. Não é típico de um negócio, escreve Mulligan. Esse é outro lembrete - você precisa manter os olhos abertos. Não importa o quão convincente a posição da empresa no mercado pareça.

O restante, o investidor está convencido de que os investimentos em empresas pré-IPO apresentam menos riscos, permitindo que você confie em um lucro muito sério.

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