🆕 ⚗️ 🤔 Câmbio ou banco: compare oportunidades para troca de moeda e economia de fundos 🚦 🚌 🈳

Para a maioria dos russos, a maneira usual de economizar dinheiro é um depósito bancário; eles também vão ao banco, se necessário, para comprar moeda estrangeira. No entanto, a vida não pára e hoje existem oportunidades interessantes para preservar e aumentar o capital sem riscos elevados na bolsa de valores.

Antes, respondemos em detalhes a perguntas populares sobre o mercado de ações e hoje comparamos bolsas e bancos.

Onde comprar moeda: banco vs câmbio

A grande maioria dos russos não precisa de moeda estrangeira constantemente. Mas, de tempos em tempos, muitas pessoas precisam comprá-lo ou vendê-lo. No caso de as operações de câmbio precisarem ser realizadas com certa regularidade, e os valores envolvidos chegarem a vários milhares de dólares ou euros, então trocadores e bancos de dinheiro não são a opção mais rentável.

Primeiro, devido aos grandes spreads, ou seja, à diferença nas taxas de compra e venda de moeda. Ao mesmo tempo, a taxa pode se desviar significativamente do estabelecido oficialmente pelo Banco Central e pela bolsa.

Tudo isso se traduz em perda significativa de dinheiro durante operações de câmbio. Mas há outra maneira - comprar moeda na Bolsa de Moscou.

Por que a bolsa é o local mais confiável para troca de moeda?

Antes de prosseguir com a listagem das vantagens de comprar uma moeda na bolsa, vale a pena explicar que estamos falando da Bolsa de Moscou, na qual, além das ações e derivativos, também existe um mercado de câmbio. Nós não discutimos a negociação de Forex e não exigimos investir nesse mercado por causa de vários aspectos negativos (escrevemos sobre eles, por exemplo, aqui e aqui ).

O Moscow Exchange é o local oficial e um dos lugares mais populares para compra e venda de moeda. Basta dizer que o Banco da Rússia define a taxa de câmbio oficial do rublo russo com base nos resultados das negociações de câmbio. Além disso, os bancos que oferecem serviços de câmbio compram e vendem na bolsa de valores. A Bolsa de Moscou é um dos primeiros pregões organizados na Rússia. Desde 1992, são realizadas operações com moedas.

O mercado de câmbio é caracterizado pela transparência, confiabilidade e responsabilidade de seus participantes: os corretores que fornecem acesso a ele são oficialmente credenciados, possuem licenças do Banco da Rússia e cumprem a lei russa - ao contrário dos chamados negociantes de forex, que geralmente podem ser registrados no exterior e não possuem licenças (apesar da entrada em vigor das regras que obrigam as empresas forex a obter tais licenças). Como resultado, podem surgir situações descritas, inclusive nos comentários de nossos artigos . Ao trabalhar na Bolsa de Moscou, isso não é possível.

Por que a troca é mais lucrativa que um banco

O principal motivo é um curso mais rentável. A diferença entre os preços de compra e venda no mercado de câmbio é de dez centavos, e não alguns rublos, como nas casas de câmbio dos bancos.

Há uma lista completa de outras vantagens importantes:

a probabilidade de fraude na compra de moeda na bolsa é reduzida a zero;
é muito conveniente realizar operações: você pode fazê-lo sem sair de casa, por exemplo, através da Internet através de um terminal comercial ou mesmo de um telefone celular ;
a moeda comprada pode ser usada como garantia para outras transações, por exemplo, com valores mobiliários;
caso a conta de corretagem tenha sido usada apenas para troca de moeda (por exemplo, a conversão de rublos em euros), não haverá obrigação de pagar impostos.

Por exemplo: se você precisar trocar uma quantia não muito grande, a comissão por uma transação no âmbito da tarifa de "entrega" da ITinvest será de apenas 0,1%.

O custo de retirada da moeda comprada na bolsa de uma conta de corretagem para uma conta bancária no ITinvest é fixo e não depende do banco. No valor de até 5.000,00 USD (dólares americanos) inclusive - 1.400 rublos. No valor de 5.000,01 a 100.000,00 USD (dólares americanos) inclusive - 1825 rublos. No valor de mais de 100 000,01 USD (dólares americanos) - 3500 rublos.

Desvantagens

A principal desvantagem do uso do mercado de câmbio é a presença de vários elos na cadeia de ações - desde o surgimento da necessidade de transações até o aparecimento da moeda na conta bancária. Você precisa abrir uma conta de corretagem em uma empresa que possua uma licença para trabalhar no mercado de câmbio da bolsa (uma lista deles está disponível aqui ), retirar fundos dela para o banco. Tudo isso leva tempo. Embora as corretoras procurem facilitar o procedimento. Por exemplo, no ITinvest, agora você pode abrir uma conta online usando o portal de Serviços do Estado . Este método também é conveniente para quem mora em pequenas cidades da Rússia.

No entanto, na ausência da necessidade de trocar periodicamente quantias relativamente grandes em moeda estrangeira, os trocadores bancários podem ser mais convenientes (embora os riscos associados ao seu uso permaneçam).

Economia financeira: depósitos ou câmbio

Como mencionado acima, a grande maioria dos russos prefere manter seu dinheiro à moda antiga em um banco. No entanto, nas condições de certa instabilidade do sistema bancário, a confiabilidade dessa maneira familiar de preservar as finanças não é mais tão alta: o Banco Central retira licenças de bancos com invejável regularidade, e o sistema de seguro de depósito cobre apenas parte de uma certa quantia. No ano passado, o número de organizações de crédito operacionais diminuiu de 834 no início de 2015 para 733 no início de 2016, o que representa 12% do número total de bancos russos.

Por sua vez, aparecem novos instrumentos de investimento que permitem trabalhar na bolsa de valores com risco relativamente pequeno e representam uma boa alternativa aos depósitos bancários. Vamos considerar alguns deles.

Colocação de fundos sob demanda

Em essência, essa é uma alternativa aos depósitos à vista. O dinheiro da conta de corretagem sob demanda é armazenado na Bolsa de Moscou (CJSC NSD - escrevemos sobre isso no material anterior ) e é diariamente colocado em operações compromissadas com uma contraparte central garantida por títulos de alta liquidez às taxas atuais do mercado.

Simplificando, o ponto principal é o seguinte: o investidor dá à corretora dinheiro e promete valores mobiliários de empresas conhecidas. Após o vencimento do período acordado, ocorre a operação reversa: o investidor recebe seu dinheiro de volta, acrescido de juros sobre eles.

Uma vantagem importante: os juros são acumulados diariamente e não se esgotam se o investidor decide fechar a conta da corretora e sacar seu dinheiro (isso pode ser feito a qualquer dia). Poucos bancos podem oferecer essas condições para depósitos.

Também é importante notar que, de acordo com esse esquema, todos os riscos estão na Bolsa de Moscou, o que garante que as partes na transação cumpram suas obrigações.

O que mais: lida com metais preciosos

A compra de metais preciosos na bolsa de valores é simples e rápida, diferente da vida cotidiana, onde esse processo é extremamente longo e envolve certas dificuldades. Na bolsa de valores de Moscou, você pode comprar ouro e prata não monetários. Todas as transações são liquidadas em rublos russos. Os preços são determinados em rublos por grama. Para começar a vender e comprar metais preciosos, é necessário abrir uma conta de corretagem.

No momento, o acesso ao mercado de metais preciosos não é fornecido por muitas empresas de corretagem - uma delas é a ITinvest. Você pode se familiarizar com o processo de compra de ouro e prata com mais detalhes aqui e abrir uma conta para comprar ouro e prata aqui .

Conta de investimento individual e títulos de empréstimos federais

A partir de 1º de janeiro de 2015, na Rússia, existe a possibilidade de abrir as chamadas contas de investimento individuais - IMS.

O IIS é uma conta de corretagem que concede ao seu proprietário o direito a benefícios fiscais. Os benefícios são divididos em dois tipos. O primeiro tipo de benefício - uma dedução fiscal de 13% do valor depositado - é adequado para pessoas que não tentarão se tornar um investidor ativo. O privilégio do segundo tipo é projetado para aquelas pessoas que não apenas investem dinheiro no IMS, mas também o usam ativamente para investir em títulos, valores mobiliários, moeda e outros instrumentos financeiros. Falamos em detalhes sobre essa ferramenta anteriormente e agora, mais uma vez, descreveremos suas capacidades brevemente.

O IIS é uma nova oportunidade para aumentar o retorno do investimento. Com essa ferramenta, os residentes fiscais da Rússia com renda oficial podem receber uma dedução de imposto no valor de 13% do valor depositado (o valor máximo de fundos para depósito é de 400 mil rublos por ano), você não precisa fazer nada - basta colocá-lo em sua conta o dinheiro

No entanto, é preciso levar em consideração o fato de que, para receber uma dedução, o dinheiro deve estar na conta por 3 anos a partir do momento do primeiro reabastecimento - uma dedução pode ser obtida com base nos resultados do primeiro ano. Se o dinheiro for retirado da conta, a dedução resultante terá que ser devolvida.

Mais justificada é a opção pela qual os fundos do IIA não são alocados apenas para receber dedução de impostos, mas também utilizados para investir em títulos de empréstimos federais (OFZ). O proprietário de uma conta de investimento pode comprar esses títulos pelo valor total da sua conta, tendo recebido um lucro na forma de rendimentos dos títulos mais a mesma dedução fiscal de 13%. Nesse caso, você pode contar com um retorno total de cerca de 16%.

Os riscos de trabalhar com OFZs não excedem os riscos de armazenamento de depósitos em um banco. A renda neles é garantida pelo estado. As circunstâncias em que o Estado não será capaz de cumprir tais obrigações são um padrão que causará problemas no sistema bancário do país (com as conseqüências correspondentes para os depósitos das famílias).

Você pode saber mais sobre o IIS e as opções para usar esta conta em nosso vídeo:

Investimentos em produtos estruturados e Eurobonds

Outra ferramenta que permite ao investidor receber uma garantia de proteção completa de seu dinheiro inicial, mesmo em caso de evolução adversa do mercado.

Um produto estruturado é um instrumento financeiro que combina vários ativos e possui vários parâmetros básicos:

o nível de proteção do capital (pode ser diferente - por escolha do investidor - e chegar a 100%);
possível rentabilidade;
período de validade (a partir de 3 meses);
ativo subjacente (moeda, ações);
valor mínimo de investimento (de 300 mil rublos).

Existem vários tipos de produtos estruturados que envolvem graus variados de proteção de capital e participação de investidores no trabalho com ativos. Ou seja, existe uma oportunidade de simplesmente investir em um produto que inclui vários ativos já pré-formados por analistas de uma empresa de investimento ou de configurar independentemente essa combinação.

Por exemplo, no ITinvest, os clientes podem trabalhar com vários tipos de produtos protegidos por capital - mais sobre eles podem ser encontrados aqui .

Outra ferramenta usada para garantir a depreciação do rublo é o Eurobonds. De fato, essa é uma alternativa aos depósitos em dólares no banco: eles têm um rendimento maior (até 9% em moeda estrangeira, receita adicional de cupons é acumulada diariamente), são altamente confiáveis (apenas as maiores empresas emitem Eurobonds, cuja estabilidade está fora de dúvida).

Além disso, os Eurobonds das principais empresas são um instrumento líquido que pode ser facilmente revendido. O valor mínimo para o início de transações com Eurobonds é de US $ 1.000 em termos de rublo (dentro e fora da Bolsa de Moscou).

Uma descrição detalhada dos investimentos em Eurobonds e possíveis casos de uso são apresentados aqui.

Nota: é importante entender que, ao trabalhar com produtos estruturados e ao investir em eurobonds, é necessário pagar o imposto de renda.

Mais uma vez sobre questões de segurança

Os ativos da conta da corretora não são segurados - diferentemente do setor bancário, que se enquadra no sistema de seguro de depósito. No entanto, os riscos podem ser minimizados escolhendo inicialmente um corretor confiável. Todas as atividades dos corretores russos são licenciadas, são reguladas pela legislação russa, nomeadamente o Código Civil, a Lei do Mercado de Valores Mobiliários e outros atos regulatórios do Banco Central da Rússia.

É o Banco Central da Rússia que supervisiona os corretores - e também os bancos. Ou seja, o trabalho de bancos e corretoras é regulamentado pela mesma agência.

De fato, o dinheiro não é armazenado na corretora, mas na bolsa de valores é proibido por lei impor qualquer penalidade a elas; portanto, se algo acontecer com a corretora, ele sempre poderá ser coletado por outro corretor designado pelo Banco Central.

Também é impossível perder as ações compradas na bolsa, porque elas não estão armazenadas na própria conta, mas no depositário nacional de liquidação (NSD). O NSD é essencialmente um “banco” estatal no qual são armazenados dinheiro e valores mobiliários de participantes nos mercados de ações e de câmbio. Transferir compartilhamentos do NSD para qualquer lugar sem o conhecimento do cliente é simplesmente ilegal.

Todas as opções acima não negam o fato de que é necessário abordar cuidadosamente a escolha de um corretor ( falamos sobre o que prestar atenção em um dos materiais anteriores).

Conclusão

Os métodos de armazenamento em dinheiro estão evoluindo. Além dos bancos, agora existem outras maneiras de armazenar, investir capital e realizar operações de rotina, como câmbio. E a bolsa de valores aqui pode oferecer ferramentas que podem se tornar uma alternativa valiosa para os produtos bancários usuais com risco moderado de investimento.

PS Em 30 de junho de 2016 às 19:00 no Moscow Exchange, será realizado um seminário “Abertura remota de uma conta de corretagem ou o que é ESIA” - durante o evento, representantes da Exchange e da ITinvest falarão sobre a experiência mundial na organização da abertura remota de contas de corretagem, bem como responderão a perguntas comuns. perguntas sobre o tópico.

O seminário é gratuito, mas para participar você deve se inscrever em www.itinvest.ru/education/courses/konferenciya-gosuslugi (uma transmissão online também estará disponível).

Câmbio ou banco: compare oportunidades para troca de moeda e economia de fundos