No artigo de dezembro “
Como o sucesso da Altcoin parece ”, prometemos publicar uma publicação na qual o princípio de operação de tokens de aplicativos especiais - Custom Application Tokens (CATs) - é descrito em mais detalhes. Este artigo se concentrará nessa tecnologia, que permite que qualquer empresa emita sua própria moeda digital interna na blockchain para pagar por bens e serviços como parte de seu projeto.
A tecnologia blockchain subjacente aos CATs atrai a atenção de representantes de vários setores: das
finanças e
seguros aos
negócios e
agricultura de exibição . Tanta atenção a essa tecnologia não é coincidência.
A terceira onda de desenvolvimento de soluções blockchain está se aproximando, forçando a atenção para a tecnologia CATs. Mas, para entender melhor as tendências de hoje, vale a pena começar com o pano de fundo.
Primeira e segunda onda: entusiastas e anarquistas
A primeira onda de blockchain pode ser considerada o estágio inicial do desenvolvimento da tecnologia. No final do blockchain zero, era inseparável da criptomoeda Bitcoin, e quase ninguém sabia disso. Depois foi usado por entusiastas amadores e anarquistas. Em resumo, os pioneiros que viram algo especial nessa tecnologia e exploraram suas capacidades com curiosidade e entusiasmo indisfarçáveis.
Por volta de 2011, o Bitcoin começou a atrair alguma atenção do público. Aumento da atividade geral do usuário, contribuindo para a expansão do sistema. O Bitcoin foi então reconhecido como um protocolo baseado em blockchain. Seus mecanismos de segurança foram testados, a base de usuários cresceu significativamente, os bugs foram depurados. E tudo isso até o aparecimento de quaisquer concorrentes reais.
A primeira onda atingiu seu clímax durante o hype global em 2013, que surgiu devido aos problemas econômicos de Chipre e depois por causa da bolha das ações chinesas de novembro a dezembro, quando a taxa de câmbio de bitcoins para RMB se tornou igual à taxa de câmbio de bitcoins por dólar. Esses eventos provocaram um aumento no preço do bitcoin, atingindo alturas recorde na época - 1.149 dólares, de acordo com dados de 30 de novembro de 2013.
Esse foi o auge da atividade especulativa: a bolsa de bitcoins da MtGox ainda funcionava e estava na liderança do mercado. O Bitcoin caiu regularmente no fluxo geral de notícias devido à sua volatilidade. E então a bolha estourou tão repentinamente quanto começou a crescer.
A segunda onda foi marcada pelo colapso da bolsa MtGox. A taxa de câmbio do Bitcoin caiu. Os principais meios de comunicação criticaram fortemente a situação - o ceticismo prevaleceu em suas avaliações.
Apesar do lançamento de várias centenas de novas criptomoedas, as unidades conseguiram se popularizar com os usuários naquele momento. Um exemplo é o Litecoin, que alcançou crescimento na capitalização de mercado, que atualmente é de mais de US $ 179 milhões. A criptomoeda é baseada na mesma tecnologia do Bitcoin, mas, ao contrário do último, não oferecia quase nada de fundamentalmente novo.
Alterações tangíveis ocorreram em 2014-2015. Em seguida, novas soluções foram desenvolvidas rapidamente, sendo testadas já no mercado. A força motriz por trás desse processo foi a depreciação do Bitcoin, cujos detentores começaram a investir seus tokens em outros projetos, na esperança de lucrar com isso. O dinheiro passava de um projeto para outro. Esses dois anos serviram como campo de treinamento experimental, não apenas para a tecnologia, mas também para modelos de negócios, desenvolvedores e empreendedores.
Terceira onda: plataformas, não moedas
O crescente profissionalismo do setor, um ambiente regulatório mais claro, um entendimento mais informado dos gargalos e das necessidades de negócios em que o blockchain pode realmente fazer a diferença, são características do estágio atual. Citando uma analogia, podemos dizer que esse é o exato momento em que o protocolo Internet / TCP / IP cresceu para o comércio eletrônico. As empresas hoje já começaram a entender como o blockchain pode aumentar sua eficiência e produtividade, e os desenvolvedores e empreendedores de blockchain estão prontos para fornecer a eles as soluções necessárias.
A principal característica da terceira onda é o surgimento de não criptomoedas (não sistemas monetários baseados em blockchain), mas plataformas multifuncionais de blockchain que resolvem vários problemas e são mais usadas como uma infraestrutura que suporta uma ampla gama de aplicativos do que os próprios aplicativos.
Portanto, para começar, vamos determinar o que são tokens de aplicativos especiais ou, como também são chamados, apptokens ou appcoin. Para denotar esse conceito, proponho usar o nome Tokens de aplicativos personalizados, reduzindo-o a CATs. Devo dizer que realmente não gosto do nome appcoin, porque ele se concentra no lado monetário da questão e já conseguiu obter publicidade ruim na imprensa.
Apptoken ou CAT - token blockchain criptograficamente seguro a ser transmitido. Como regra, é um elemento funcional importante do aplicativo, que possui algum valor real estabelecido usando mecanismos de mercado aberto.
Vamos nos aprofundar um pouco mais na essência dessa definição. Criptograficamente seguro significa que o registro usa criptografia de chave pública clássica para dar suporte ao registro e que o detentor do token mantém o controle sobre ele até que sua chave privada seja conhecida por terceiros.
De fato, o token é uma entrada no registro público. Sua interpretação está além do escopo do registro como tal e deve ser determinada externamente, com base nos recursos do aplicativo que usa o registro. O token é integrado à funcionalidade do aplicativo, o que pode ser feito de várias maneiras.
O valor real é atribuído ao token por meio de sua integração no aplicativo. Desde que o aplicativo ofereça algum valor, o token associado a ele também terá valor.
O valor real do token é determinado no decorrer das negociações no mercado aberto, formado naturalmente. Sua natureza descentralizada contribui para o surgimento de plataformas de negociação em cima delas. Os sistemas Blockchain podem ter seu próprio conjunto de ferramentas para negociação.
Como tudo isso parece bastante abstrato, vejamos um pequeno exemplo que mostra quão versátil essa abordagem pode ser. Imagine que estamos lançando uma rede social e queremos atrair dinheiro para seu desenvolvimento. Podemos criar uma moeda interna para nossa rede emitindo tokens com base em uma blockchain pública. Escolher uma blockchain aberta pode ser uma etapa muito importante, pois permite transparência e confiança. A moeda doméstica pode ser transferida dentro da rede e usada para pagar por determinados serviços. Também podemos prometer fornecer anúncios em banner em toda a rede por, digamos, 100 tokens. Se a rede for bem-sucedida, nossa base de usuários começará a crescer e mais pessoas começarão a ver anúncios. Obviamente, isso significa que o valor do nosso token também deve aumentar, pois os anunciantes receberão mais exaustão pelo mesmo dinheiro.
Ao emitir esses tokens, fornecemos aos usuários da rede um serviço valioso (a capacidade de transferir valor na forma de determinadas unidades arbitrárias), levantamos fundos para o desenvolvimento e até fornecemos um mecanismo de investimento para aqueles que desejam. Temos a oportunidade de arrecadar fundos diretamente "da multidão" e de usuários de uma rede social que podem verificar o valor da rede na prática. Não precisamos procurar investidores, removemos intermediários entrando em contato com nossos usuários diretamente.
A natureza dos tokens pode variar, mas todos eles estão unidos por dois pontos: integração em alguns aplicativos externos e determinação do valor real usando o mecanismo de livre mercado.
Obviamente, os primeiros exemplos de uso de CATs são a rede Bitcoin com seu próprio token, bem como os tokens próprios de milhares de outras criptomoedas criadas após o Bitcoin. Nesse caso, o próprio blockchain atua como o aplicativo. Os tokens próprios desempenham um papel importante na existência de sistemas blockchain abertos. Esses tokens podem ser chamados de CATs "nativos".
Logo após o surgimento do Bitcoin, as pessoas perceberam que as blockchains nada mais são do que registros distribuídos e, como tal, podem armazenar registros associados a mais de um token. Portanto, havia tokens especiais (NXT, Bitshares, Ethereum,
Waves , etc.). Os métodos de sua aplicação podem ser extremamente universais e são realmente determinados pelo aplicativo externo que os utiliza. No final, eles são apenas CATs e, portanto, seu escopo é limitado apenas pela imaginação.
Além do caso dos aplicativos, muitos estão interessados em usá-los para atrair financiamento. Um dos resultados do desenvolvimento do ecossistema de criptomoedas foi um esquema chamado ICO (oferta inicial de moedas - a oferta inicial de moedas). Os tokens próprios do novo sistema são vendidos aos investidores e os fundos arrecadados dessa maneira são usados para desenvolver o projeto. Os investidores, por sua vez, esperam obter lucro se a nova criptomoeda for bem-sucedida. A OIC agora está experimentando um boom de popularidade, pois é um esquema bastante bem pensado para arrecadar fundos para projetos relacionados a blockchain. Os tokens especiais permitem aplicar o esquema ICO não apenas para sistemas de criptomoeda, mas também para uma ampla gama de projetos. Para isso, um token blockchain especial deve se tornar um dos elementos funcionais do seu aplicativo. Além disso, deve haver algum mecanismo para vincular o custo do token ao sucesso geral do aplicativo.
Os benefícios de obter financiamento são óbvios. Voltando à sua base de usuários, você obtém não apenas dinheiro, mas também feedback, os serviços de testadores e promotores.
Arrecadar fundos na forma de crowdfunding de token pode ser muito mais fácil de implementar do que investimentos regulares em capital de risco. Além disso, cada dólar captado dessa maneira tem um valor muito maior, pois é garantido pela atividade da comunidade. Esse mercado está rapidamente ganhando força e em breve poderá mudar seriamente as coisas no campo do investimento em empreendimentos.
Obviamente, nesse caminho, o mercado espera muitos obstáculos óbvios. É importante observar que tokens especiais não são aplicáveis a todos os tipos de projetos. Vamos listar algumas abordagens que devem ser evitadas.
- Você não pode prometer pagamentos de dividendos aos compradores de tokens, pois isso já será uma oferta de valores mobiliários. Se você realmente precisar fazer isso, entre em contato com a Securities and Exchange Commission e solicite um IPO.
- Os tokens não podem representar uma participação no patrimônio da sua empresa sem a aprovação das autoridades de supervisão relevantes. Você pode atribuir a eles certos direitos de voto, por exemplo, dar aos usuários a oportunidade de determinar a direção do desenvolvimento do projeto. No entanto, você não pode associar esses direitos a uma participação no capital sem a devida consideração legal da questão.
- Você não pode emitir tokens e prometer comprá-los novamente com uma marcação depois. A oferta de valores mobiliários é claramente visível aqui.
- Os CATs são essencialmente um produto digital com valor flexível. Vendendo-os, você não infringe nenhuma lei. Eles devem ser usados em uma versão funcional do aplicativo ou pelo menos em um protótipo viável. Os CATs não são considerados valores mobiliários até que tenham passado pelo processo de registro adequado com as autoridades relevantes. As tentativas de usá-los nessa capacidade estão virtualmente fadadas ao fracasso e afetam adversamente todo o ecossistema.
Talvez agora já estamos presenciando uma mudança de paradigma na prática comercial do financiamento coletivo, mas esse mecanismo ainda é muito frágil. Provavelmente, em um futuro próximo, haverá muitos novos aplicativos e tokens. Pense em como os CATs podem ser usados em seu produto? Talvez uma idéia nova e legal venha à sua mente.
A quarta e quinta onda: blockchain estatal e a captura da vida cotidiana
No futuro, podemos esperar o início da quarta onda: blockchains que receberam o apoio de agências governamentais e bancos comerciais. Atualmente, esses projetos estão passando por rigorosa pesquisa e desenvolvimento. É principalmente sobre registros controlados e, portanto, é muito cedo para falar sobre como eles competirão ou coexistirão com as plataformas abertas das ondas anteriores da blockchain. Junto com eles, a quinta onda provavelmente virá, o que transformará o blockchain em um elemento quase onipresente da vida cotidiana com a ajuda da Internet de coisas e objetos, dispositivos e dispositivos conectados à rede.
