Os economistas Neil Gandal, Tyler Moore, Tali Oberman e outros publicaram um artigo curioso, "Manipulating Price in the Bitcoin Ecosystem", no científico Journal of Monetary Economics , que descreve como o valor da criptomoeda é gerenciado por vários atores importantes que permanecem nos bastidores. Os pesquisadores dizem que uma pessoa (ou, mais provavelmente, uma organização) é responsável pelo aumento do preço do bitcoin de US $ 150 para mais de US $ 1000 por dois meses em 2013.
Era óbvio para muitos que os mercados de bitcoin estavam, no mínimo, sendo manipulados por várias grandes empresas. Mas a publicação analisa as consequências de ações específicas detectadas como resultado do vazamento de dados de transações do Monte. Gox (18 milhões de transações em arquivos CSV com o ID dos usuários que compraram ou venderam moeda). Após verificar esses dados, os pesquisadores descobriram que, como resultado de uma atividade comercial suspeita, os fraudadores apreenderam fraudulentamente mais de 600.000 bitcoins no valor de US $ 188 milhões e aumentaram independentemente o preço da criptomoeda várias vezes.
Nos dois períodos em que foram realizadas transações suspeitas (caracterizadas por um aumento de muitas vezes no volume negociado), a taxa USD / BTC cresceu em média 4% ao dia. E naqueles dias em que não eram realizados, a taxa de câmbio de criptomoedas estava diminuindo ou quase não mostrava crescimento.
Os pesquisadores descobriram que um mercado em que não há muitas transações é extremamente fácil de manipular. Apesar da grande capitalização, ela não foi regulamentada de forma alguma e tornou-se uma excelente plataforma para golpistas.
Pela manipulação em 2013, dois bots foram responsáveis - "Marcus" e "Willie", que provavelmente funcionavam de uma fonte. Você pode ler sobre o esquema específico do estudo - com gráficos, tabelas e tudo mais. Mas o ponto principal é que, por exemplo, Marcus não pagou pelos bitcoins recebidos por ele através da bolsa. A criptomoeda foi creditada em sua conta, que não era suportada por nada. E nem um único cliente verdadeiro do Monte Gox não recebeu o decreto, que Marcus supostamente "pagou" por bitcoins. O bot esteve ativo de 14 de fevereiro a 27 de setembro de 2013. Por 225 dias, ele coletou 335.898 bitcoins a um custo de cerca de US $ 76 milhões.
O segundo bot, Willy, trabalhou com 49 contas diferentes. Eles compraram bitcoin rapidamente por exatamente US $ 2,5 milhões cada, e nunca o gastaram. A primeira conta tornou-se ativa em 27 de setembro de 2013, 7 horas e 25 minutos após a desativação de Marcus. Os pesquisadores conseguiram rastrear a atividade de Willy até 30 de novembro, quando foi criada a última conta, que gastou US $ 2,5 milhões.
Os usuários que vendiam bitcoins Willy provavelmente eram reais, em vez de entradas duplicadas como Marcus, e sabiam da transação. Mas, no entanto, os economistas têm certeza de que Willy estava trapaceando. Primeiro, é óbvio que ele foi lançado pelas mesmas pessoas que trabalharam com Marcus. Em segundo lugar, os IDs de suas contas na bolsa estavam na faixa de 658152-832432, enquanto os IDs de contas normais não excederam 650.000.Em terceiro lugar, há alguma evidência de que a API de negociação no Monte. Gox ficou offline por alguns períodos do trabalho de Willie. Nenhuma transação de outros usuários foi feita durante esses períodos - exceto as compras de Willy. Os pesquisadores incluem o caso de 7 de janeiro de 2014, quando a API ficou offline por 90 minutos. Naquela época, apenas um comprador permaneceu na bolsa "misteriosamente", seguindo os mesmos modelos das contas de Willy: 10-19 bitcoins eram comprados a cada 6 a 20 minutos, o que permitia suportar criptomoedas.
No total, Willy comprou 268.132 bitcoins a um preço de US $ 112 milhões até dezembro de 2013. Os pesquisadores acreditam que os usuários que venderam as moedas de Willy não receberam dinheiro fiduciário real. Eles também observam uma correlação interessante com o fato de que o Mt.Gox, durante sua falência em março-abril de 2014, anunciou a perda de 650.000 bitcoins - o que corresponde aproximadamente ao número de criptomoedas compradas por sistemas fraudulentos.
Em seu trabalho, os economistas confiaram, entre outras coisas, em pesquisas independentes dos usuários do Reddit ( 1 , 2 ), e sugerem que o Mt.Gox e seu fundador, Mark Karpeles, podem não ter se encarregado de roubar fundos de clientes de câmbio. Se você acredita que eles realmente perderam a quantidade indicada de criptomoeda, há uma chance de a bolsa ter lançado um bot para tentar esconder esse fato e suavizar o golpe. O aumento no preço do bitcoin atraiu novos clientes e aumentou o número de transações. A única condição para a eficácia do esquema com Willy era que os usuários que vendiam contas de bot para criptomoeda na bolsa deixavam sua ordem no Monte. Gox, e não o retirou para contas reais. Os pesquisadores sugerem que Willy e Marcus não tentaram "se apossar" da criptomoeda (como evidenciado pelo fato de que eles não a venderam para ninguém), mas ajudaram a evitar o colapso da troca.
Os pesquisadores não afirmam que os bots eram 100% de propriedade do Monte. Gox, o artigo deles tem uma conclusão um pouco diferente. Seu objetivo era demonstrar o quão fácil foi por mais de seis vezes aumentar o preço do bitcoin sem realmente fazer transações reais e traçar paralelos com o que está acontecendo nos mercados hoje.