Uma das dicas mais importantes dadas por um investidor iniciante é a importância de diversificar os investimentos. Conselheiros, autores de artigos na Internet, por unanimidade, insistem na importância de não "manter todos os ovos em uma cesta". Esse é um bom conselho, que de fato permite reduzir o nível de risco da carteira de investimentos, mas, na realidade, nem todos os investidores conseguem diversificar corretamente.
O portal Investopedia
publicou uma descrição dos erros comuns que os investidores cometem ao longo do caminho e preparamos uma versão adaptada deste material.
É importante investir em diferentes tipos de ativos
Muitas vezes acontece que os investidores investem em ativos do mesmo tipo, acreditando que, se houver vários deles, os investimentos serão diversificados. Por exemplo, esse investidor pode investir em diferentes formas mútuas americanas. Se analisarmos a situação mais profundamente, verifica-se que todos esses fundos incluem as mesmas ações de grandes empresas americanas.
A diversificação envolve a distribuição de investimentos em várias classes de ativos. Por exemplo, a distribuição mais comum é a compra de ações e títulos. Estratégias conservadoras sugerem uma distribuição de aproximadamente 30-40% a 70-60%.
Investir apenas na sua região é um erro
Outro erro que a grande maioria dos investidores comete é trabalhar apenas em sua região de origem (viés do país de origem). Por exemplo, segundo as estatísticas, as empresas americanas representam cerca de 50% da capitalização de mercado no mundo, mas os investidores americanos investem nelas, em média, 70% de seus ativos. Existem estudos mostrando que, por exemplo, os cidadãos da Suécia investem quase todos os seus ativos em empresas locais, embora o mercado financeiro desse país seja apenas 1% do mundo.
Seria mais lógico dividir os investimentos não apenas por classes de ativos, mas também por sua localização geográfica. É importante considerar o peso total de uma região específica na economia global. Por exemplo, é lógico investir 50 a 60% dos recursos em ativos dos EUA, deixar 25 a 30% nos mercados de outros países desenvolvidos (Europa, Austrália, Ásia) e o restante investir em ativos de países em desenvolvimento inerentes a grandes riscos. Uma abordagem semelhante pode ser usada ao trabalhar com títulos.
Tamanho e indústria precisam ser considerados.
Além de dividir os investimentos em classes e locais, vale a pena realizar a diversificação em um nível inferior. Por exemplo, no caso de ações, o investimento em empresas de diferentes setores ajuda a reduzir riscos. Nesse caso, se as coisas não derem certo em um determinado setor, a tendência negativa não afetará outros setores com alta fidelidade.
Da mesma forma, vale a pena investir em empresas de diferentes portes. Os riscos de movimentos sérios dos preços das ações em empresas não muito grandes são geralmente mais altos, mas no caso de gigantes do mercado, seus problemas também podem resultar em perdas sérias. Portanto, um portfólio de investimentos verdadeiramente diversificado inclui ações de empresas de vários tamanhos de diferentes indústrias e países, bem como ativos de outras classes, como títulos.
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