De acordo
com o Wall Street Journal, a administração do Slack planeja se tornar pública. Ao mesmo tempo, a empresa está inclinada para a opção em que o mecanismo tradicional de IPO não estará envolvido. As ações serão colocadas diretamente e a avaliação da empresa será de cerca de US $ 7 bilhões.
Sobre por que mais e mais empresas de TI escolhem o mecanismo de posicionamento direto - leia nosso novo material.
Folga e troca: um pouco de história
De acordo com o WSJ, o Slack pode se tornar público no segundo trimestre de 2019. Os planos da empresa de entrar na bolsa mudaram repetidamente. No ano passado, surgiram rumores de que Slack havia atraído o Goldman Sachs para se preparar para uma abertura de capital, avaliando a empresa em US $ 10 bilhões.
Além disso, já em novembro de 2018, o co-fundador e CEO da Slack, Stuart Butterfield, disse em um comentário à Fortune que a empresa não tem um prazo específico para uma abertura de capital: “Estamos nos movendo para nos tornarmos uma empresa pública por vários anos e planejamos continuar esse trabalho. "
Agora, como descobriram os jornalistas, a administração do Slack está inclinada a conduzir uma colocação direta de ações em vez de usar o caro procedimento de IPO, no qual bancos de investimento-subscritores atraem investidores institucionais. Apesar disso, ainda não foi tomada uma decisão final sobre a forma de acesso à bolsa.
Por que a colocação direta de estoque
Muitas startups estão cada vez mais usando o mecanismo de colocação direta de ações em vez de IPOs - é muito mais barato. Os serviços dos bancos subscritores envolvidos na preparação de um IPO tradicional são caros - geralmente os subscritores cobram entre 2% e 8% por seus serviços. Ou seja, uma quantidade significativa de recursos captados por meio de um IPO vai para intermediários.
O mecanismo de listagem direta (DLP) permite que investidores ou mesmo funcionários que possuem ações da empresa as vendam diretamente na bolsa de valores. No entanto, novas ações não são emitidas.
Das desvantagens deste método - não há garantia da venda de todas as ações e você mesmo precisa organizar o processo de negociação da empresa.
Na primavera passada, o Spotify
usou o serviço de streaming exatamente dessa maneira para entrar na troca. No dia em que as negociações começaram, as ações da empresa valiam 149 dólares cada; em julho haviam subido para 196,28 dólares, mas até o final do ano haviam caído para 121 dólares.
Lembre-se que no verão passado, o Slack atraiu outra rodada de investimentos - então a empresa recebeu US $ 427 milhões, com uma estimativa acima de US $ 7 bilhões.Em todo o período de sua existência, a empresa atraiu US $ 1,2 bilhão em investimentos durante sete rodadas de investimento.
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