Nem todo mundo sabe, mas no mercado financeiro russo, uma das estratégias mais populares para investir e economizar fundos não é especulação ativa, mas o recebimento de pagamentos de dividendos.
Segundo as estatísticas, a lucratividade dos pagamentos das empresas domésticas está em um dos níveis mais altos do mundo - cerca de 6% e, segundo analistas, em 2019 esse número pode atingir um recorde de 7%, e o volume total de pagamentos - crescer para 10% da capitalização de mercado total . Os números podem não parecer muito grandes, mas na verdade existem empresas que pagam dividendos com um rendimento de 12 a 18%.
Decidi estudar a questão e falar sobre as ações dos dividendos mais generosos das empresas russas.
Surgutneftegas - rendimento 18%
De acordo com os resultados
de pesquisa
de mercado da RBC, os mais rentáveis do ponto de vista dos dividendos em 2019 foram os títulos privilegiados da Surgutneftegaz. Segundo analistas, eles são capazes de trazer ao investidor um retorno de 18%.
Segundo as estatísticas abertas, no ano passado a empresa pagou 1,38 rublos por ação preferencial a seus acionistas. Em 2019, o volume de pagamentos pode ser de cerca de 7 rublos por ação. Em 2019, o preço das ações varia em torno de 40-41 rublos cada.
Dados:
Moscow ExchangeNLMK, 14%
Segundo previsões publicadas na RBC, este ano a empresa pode pagar aos acionistas mais de 21 rublos por ação - isso corresponderá a um rendimento de 14%.
Na NLMK, os pagamentos de dividendos estão vinculados ao nível de dívida da empresa, e agora é baixo, portanto o risco de pagamentos mais baixos é mínimo. Ao mesmo tempo, a empresa efetua pagamentos quatro vezes por ano e gasta mais em dividendos do que o exigido pelo regulamento.
Bashneft, 13,4%
Outra empresa bastante generosa da lista é a Bashneft. A organização possui uma política segundo a qual a taxa mínima de pagamento de dividendos é fixada em 25% do lucro líquido do IFRS.
No final de 2018, o lucro líquido da empresa era de US $ 98,4 bilhões. Os cálculos mostram que isso corresponde a pagamentos de 250 rublos por ação preferencial (agora o papel custa US $ 1.775 cada).
Tatneft, 12%
No ano passado, a companhia de petróleo quase dobrou seu lucro líquido. De acordo com as regras, os acionistas da Tatneft podem receber 50% do lucro líquido em RAS ou IFRS. Os cálculos dos analistas sugerem que 63,6 rublos por ação podem ser usados para pagar dividendos. Isso corresponderá a um rendimento de 12%.
Os analistas avaliam a probabilidade de que os pagamentos para os detentores de ações preferenciais este ano permaneçam nesse nível tão alto.
MTS, 10%
Segundo estimativas do Banki.ru, o rendimento de dividendos das ações ordinárias da MTS pode ser de 10,7%, enquanto é possível uma redução para o nível de 10,2 a 10,4%. Em geral, os acionistas recebem mais de 25 rublos por ação há muitos anos.
Ao trabalhar com empresas focadas no mercado consumidor, vale a pena considerar os riscos desse modelo - a população não está ficando rica, o que pode afetar a receita. Não existe essa dependência no caso de ações de empresas exportadoras. No entanto, faz sentido alocar algum lugar em seu portfólio para essas ações.
Em que outras promoções você deve prestar atenção:
E que ações de empresas com bons dividendos você conhece?