Imagem: UnsplashO principal fator de parada que muitas vezes impede as pessoas de tentar investir na bolsa de valores por conta própria é o medo de perder dinheiro. Sempre existe esse risco e deve ser levado em consideração. No entanto, a esfera de investimentos está se desenvolvendo e, nos últimos anos, surgiram maneiras de reduzir seriamente os riscos de perdas financeiras ou eliminá-los completamente. Uma das ferramentas para conseguir isso são os
produtos estruturais .
Hoje falaremos com mais detalhes sobre como eles funcionam, por que minimizam ou até eliminam riscos e quanto um investidor passivo pode ganhar com isso.
Nota : o texto se concentrará em investimentos na Bolsa de Moscou usando os serviços de corretores licenciados, cujo trabalho é controlado pelo Banco Central. O tópico de produtos estruturais não tem nada a ver com o trabalho em Forex e outros tipos de atividades financeiras.
Como isso funciona
Produtos estruturais - em essência, são diferentes instrumentos financeiros coletados em um único portfólio. Eles são selecionados em uma certa proporção para garantir risco mínimo ou zero ao investir na bolsa de valores.
Por exemplo, 90% de um produto podem ser ativos livres de risco, como títulos de empréstimos federais com renda garantida, e 10% podem ser ações de uma empresa que pode subir de preço ou perder valor. O significado desse produto é que uma possível perda de ações será compensada pela receita garantida no segundo ativo. Se o preço das ações subir, o lucro será ainda maior.
Os produtos estruturais possuem vários parâmetros que podem variar, entre eles:
- número de ativos - você pode investir em um ativo ou em uma combinação deles;
- a quantidade mínima de investimentos - 300 mil rublos condicionais são suficientes para uma estratégia e podem não ser suficientes para outra;
- termo do produto - por quanto tempo a estratégia é projetada;
- nível de proteção do capital - parcial, integral, condicional;
- taxa de participação no produto - em quantos por cento você participa do crescimento / queda do ativo (se a proporção = 70% e o preço do ativo subjacente tiver sido alterado em 10%, seu lucro será de 7%).
Exemplos de produtos estruturais + quanto você pode ganhar com isso
Na prática, para mostrar como os produtos estruturais funcionam, é mais fácil usar
exemplos da vida
real de estratégias reais de negociação de nossos analistas para julho-agosto de 2019 (eles são atualizados constantemente).
Então, aqui estão os parâmetros de um produto estrutural com um nível de proteção de capital de 100%, e o ativo subjacente das ações do Sberbank:
Veja como funciona na prática:
- Se, no momento do reembolso do produto, o valor do preço do ativo subjacente for inferior ao “Preço inicial”, o investidor receberá o capital reverso investido na totalidade.
- Se, no momento do reembolso do produto, o valor do preço do ativo subjacente for maior que o "Preço inicial", mas menor que o "Preço de barreira", o investidor ganha participação no crescimento e recebe o capital de volta integralmente.
- Se, no momento do reembolso do produto, o valor do preço do ativo subjacente for superior ao “Preço de barreira”, o investidor obtém o retorno máximo em porcentagem ao ano e recebe o capital de volta integralmente.
Tais estratégias podem ser implementadas não apenas com a ajuda de estoques, mas também, por exemplo, moedas.
A rentabilidade máxima das
estratégias para julho-agosto é de 20% - o rendimento dos depósitos bancários em rublos no mesmo período, em média, não excederá 9%.
Posso criar meu próprio produto estrutural?
Sim, isso pode ser feito. De fato, se você investir cem mil ou um milhão de rublos condicionais na proporção de 90% a 10%, onde a primeira parte é um depósito em um banco e a segunda é a compra de ações, esse será um produto estrutural.
Nesse caso, será possível estabelecer ordens de stop loss no nível de 80 a 90% do preço de compra das ações. Nesse caso, a possível perda das ações será compensada pelos juros sobre o depósito. Ou seja, você pode alcançar uma estratégia de baixo risco. Em um bom cenário, se as ações subirem de preço, você receberá lucro do depósito e receita da venda de ações.
Por que então você precisa de produtos de corretagem
Existem duas respostas. O primeiro é a conveniência banal. Ao criar um produto estrutural por conta própria, o investidor deve abrir uma conta em um banco e um corretor, transferir dinheiro para eles, comprar / vender ações, etc. No caso de um investimento em um produto estrutural pronto, todas as operações precisam ser concluídas apenas uma vez e depois aguardar o lucro.
Além disso, será difícil implementar independentemente um produto estrutural para uma estratégia comercial complexa. Por exemplo, usando produtos compilados por analistas, você pode ganhar dinheiro, por exemplo, apostando em uma mudança no preço de um ativo em bolsa (estoque ou índice) em uma direção ou outra. Estratégias como trabalhar com índices são impossíveis sem o uso de ferramentas mais complexas do que ações - opções, futuros, ações em fundos de investimento.
Os analistas da corretora estão constantemente desenvolvendo novas estratégias, a lista deles está se expandindo, é extremamente difícil propor o máximo de opções de investimento - se você não é um operador profissional.
Conclusão
Em geral, os produtos estruturais são uma boa ferramenta para quem deseja começar a investir na bolsa de valores, mas ainda não possui conhecimento em larga escala sobre o tema e deseja limitar o risco de perdas, mas é melhor eliminá-lo completamente.
Essa ferramenta de investimento permite atingir um nível de 100% de proteção de capital, mantendo as chances de um lucro maior do que os juros de um depósito bancário. Ao mesmo tempo, sem dificuldades desnecessárias - para começar a trabalhar com um produto estrutural, você só precisa
abrir uma conta online e fazer o pedido apropriado na conta pessoal do sistema de corretagem.
Por hoje é tudo, obrigado por assistir! Teremos o maior prazer em responder a todas as perguntas nos comentários.
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