🎀 🤸🏼 🙆 Análise: como ganhar dinheiro com investimentos em índices de ações e ETFs 😁 🔔 🤙🏿

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Em artigos e programas sobre tópicos econômicos, você pode ouvir frases como "o índice S & P500 atualizou o máximo histórico" ou "o índice RTS caiu 200 pontos durante o leilão". Hoje falaremos sobre qual é realmente o significado por trás dessas informações e como os índices são usados em investimentos reais.

O que são índices de ações e por que eles são necessários

Na sua essência, um índice é um indicador de alterações de preço para um grupo específico de valores mobiliários. Grosso modo, esta é uma "cesta" de ações unidas em alguma base.

O conjunto de valores mobiliários incluídos na lista com base nos quais o índice é calculado determina quais informações podem ser obtidas observando a dinâmica desse índice. Normalmente, o objetivo de compilar um índice de ações é criar um indicador com o qual você possa entender a direção geral e a "velocidade" do movimento das cotações das empresas de um setor específico.

Estudar a dinâmica dos índices ajuda os comerciantes de bolsa a entender o impacto em determinadas cotações de eventos - por exemplo, no caso de aumento do preço do petróleo, é lógico esperar um aumento no valor das ações de empresas da esfera de extração e processamento de recursos energéticos.

Ao mesmo tempo, as ações de diferentes empresas, mesmo do mesmo setor, estão crescendo em velocidades diferentes, ou podem não crescer de todo ou até perder de preço - o índice ajuda a entender a tendência geral no movimento de um segmento de mercado sem a necessidade de avaliar a posição de cada empresa em particular. Consequentemente, diferentes setores da economia podem ser comparados através da comparação dos índices de câmbio correspondentes.

Quais índices existem e como são calculados

Cada índice é projetado para resolver um problema específico. Essas ferramentas são classificadas de acordo com vários critérios - pelo método de cálculo (pesagem de componentes), famílias e até mesmo pelo autor.

Um dos métodos mais antigos para calcular índices é o método da média aritmética. Segundo ele, por exemplo, foi calculado o conhecido índice Dow Jones Industrial Average. No entanto, na prática, nas realidades modernas, é ineficiente - as empresas podem emitir um número diferente de ações, algumas podem ter milhões e outras, dezenas de milhares. Isso torna irrelevante o valor do índice calculado por essa técnica.

No caso da Dow Jones, o divisor para o cálculo da média aritmética foi inicialmente igual a 11 - o número de ações incluídas no índice. Agora, uma média escalável é usada para o cálculo - a soma dos preços é dividida por um divisor, que muda toda vez que as ações do índice são divididas ou mescladas. Isso permite, mesmo com mudanças na estrutura das ações incluídas no índice, manter a possibilidade de compará-las.

Gráfico do Índice Médio Industrial Dow Jones

A vantagem dessa abordagem é a facilidade de cálculo, mas também há desvantagens. O principal é a falta de pesos. As ações mais caras afetam mais o índice. Isso introduz distorções, uma vez que o preço da ação não está diretamente relacionado à capitalização da empresa. Uma empresa com ações mais baratas e pode ser significativamente mais cara que uma organização com títulos caros.

Também existem índices calculados usando a fórmula média aritmética ponderada pela taxa de crescimento dos preços das ações - por exemplo, o Índice Aitmético Composto da Linha de Valor do Índice composto (combina 1700 ações com NYSE e AMEX). O peso é calculado da seguinte forma - o preço de cada ação incluída no índice é multiplicado por um coeficiente correspondente à sua participação no capital social da empresa emissora. Esse método elimina o efeito do spread nos preços de ações específicas.

Outro método de cálculo de índices foi chamado de média geométrica da taxa de crescimento dos preços das ações. O grupo de índices desse tipo inclui o índice FT 30 criado pelo Financial Times e o Value Line Composite Geometric Index (combina 1.700 compartilhamentos).

A maioria dos índices de ações estrangeiros e russos é baseada na fórmula do índice de valor - isso inclui os índices Nasdaq, S&P, DAX (Alemanha), CAC (França), RTS e MICEX.

Famílias de índice

Alguns compiladores de índices não se limitam a um índice, mas criam uma família inteira de ferramentas semelhantes. Por exemplo, a agência de classificação Standard & Poor's (S&P) calcula vários índices, um dos mais populares é o S&P 500, que une as 500 empresas norte-americanas mais capitalizadas (80% são negociadas na NYSE, 20% na AMEX).

A bolsa Nasdaq possui sua própria família de índices, por exemplo, o NASDAQ Composite combina todas as empresas na lista da bolsa e o NASDAQ National Market combina as empresas americanas. Os indicadores da Nasdaq levam em consideração o comportamento de mais de 4.500 empresas americanas e estrangeiras

Entre as conhecidas famílias de índices europeus - indicadores do mercado de ações alemão (DAX 30, Índice de preços Dax, índices setoriais DAX 100, etc.), CAC francês - diferem no número de ações incluídas (40, 80, 120, etc.) .).

Na Rússia, a Bolsa de Moscou oferece seus próprios índices. Os mais famosos são os indicadores MICEX e RTS, mas também há um índice blue chip, índices de ações de segundo nível e um amplo mercado.

Quais índices mostram

Os índices setoriais do mercado de ações são necessários para criar hipóteses sobre a dinâmica dos movimentos de preços de diferentes empresas do mesmo setor, que nem sequer se enquadram no próprio índice. Esses índices ajudam os investidores a avaliar as perspectivas de investimentos em empresas de um setor específico da economia em um determinado momento.

Um exemplo de índices da indústria é a família Dow Jones, que inclui:

Índice Industrial DJIA - calculado com base nos preços das ações das principais empresas das principais indústrias dos EUA.
Índice de Transporte DJTA - abrange as ações das principais empresas de transporte dos EUA.
Índice Comum DJUA - ações de empresas fornecedoras de energia elétrica e gás. envolvida no fornecimento de gás e eletricidade.

Também existem trocas especializadas para empresas unidas em uma base ou outra. Por exemplo, trocas nas quais empresas de tecnologia são negociadas, como a Nasdaq nos EUA.

Frequentemente, os índices são compilados em uma base regional - por exemplo, você pode fazer listas de ações de empresas que representam um país ou grupo de países específico (por exemplo, a União Européia). Semelhante aos índices do setor, esses indicadores ajudam os investidores a entender melhor a situação nos mercados de regiões e países específicos,

Um exemplo de índice regional é o Morgan Stanley Capital International (MSCI). Existem índices para mercados individuais - desenvolvidos e emergentes. Por exemplo, o MDCI Developed Market Index inclui ações de empresas de mais de duas dúzias de países nos quais as bolsas de valores são reconhecidas como desenvolvidas e o MSCI Emerging Market Index inclui ações de empresas de países em desenvolvimento.

Como os investidores usam índices

Existem vários usos práticos para as informações exibidas pelos índices de ações.

Antes de tudo, suas análises dão aos investidores uma idéia da dinâmica geral em certos mercados (indústrias, países etc.) e do sentimento dos investidores. Se os índices de um determinado grupo estão crescendo, os investidores estão olhando positivamente para as perspectivas de investimento nas ações das empresas desses setores. Essa informação pode ser usada para transações especulativas.

Além disso, existem derivativos baseados no próprio índice - por exemplo, há futuros no índice RTS. Na maioria das vezes, esses contratos são usados para proteger riscos.

Além do próprio valor do índice, são publicadas informações sobre o volume de negócios total das ações de suas empresas constituintes. Uma mudança nesses números nos permite julgar a atividade geral dos traders no mercado em transações com valores mobiliários de um determinado tipo.

No caso dos índices de países, seu estudo por um longo período ajuda a ter uma idéia do clima de investimento em um país em particular.

De que outra forma ganhar dinheiro com o índice: trabalhando com a ETF

Investir diretamente em índices é uma tarefa irreal para investidores privados, uma vez que incluem muitas empresas cujas ações podem ser caras. Para usar o S & P500 convencional, você precisará comprar as ações de todas as empresas na proporção adequada, são necessários milhões de dólares.

Para usar índices sem a necessidade de investimentos tão grandes, foi criada a ferramenta ETF ( Exchange Traded Funds ). De fato, trata-se de fundos de investimento cambial, que são uma carteira de ações ou outros ativos que repetem completamente a composição do índice alvo. Por exemplo, o ETF com ticker SPY reflete a dinâmica das ações do índice S & P500. As ações dos próprios ETFs também são negociadas em bolsa.

Gráfico ETF SPY

A principal vantagem de trabalhar com ETFs é a simplicidade. Eles são negociados como ações ordinárias, uma conta de corretagem regular é adequada para sua compra, que pode ser aberta on-line através dos Serviços do Estado , seu uso não requer investimentos iniciais significativos. O investidor tem um entendimento completo de quais títulos estão incluídos no ETF - basta olhar para o índice no qual esse instrumento financeiro se baseia.

Desde a primavera de 2018, as negociações de ETF sobre índices RTS e Eurobonds estão na bolsa de valores de Moscou. Esses e outros ETFs podem ser usados pelos clientes da ITI Capital para implementar estratégias de investimento.

Análise: como ganhar dinheiro com investimentos em índices de ações e ETFs