Imagem: UnsplashA chave para o sucesso a longo prazo com investimentos de capital na manutenção de capital. Uma das principais regras do famoso investidor Warren Buffett soa assim - nunca perca dinheiro.
Isso não significa que você precise vender todo o portfólio assim que o preço das ações incluídas nele começar a cair, mas é necessário monitorá-lo com cuidado e equilibrar os ativos. É impossível eliminar completamente o risco de investimentos, mas existem várias estratégias que ajudam a reduzi-lo.
Os editores do portal Investopedia publicaram
material descrevendo seis estratégias populares de proteção de ativos para negociação na bolsa. Nós preparamos uma versão adaptada dela.
1. Diversificação
A pedra angular da teoria moderna do portfólio (MPT). Segundo ela, em tempos de colapso do mercado, um portfólio bem diversificado apresentará melhores resultados em comparação aos que incluem um pequeno conjunto de ativos.
Diversificação é criar um portfólio que inclua uma ampla gama de diferentes instrumentos financeiros e ativos de diferentes classes. Isso permite reduzir o risco não sistemático que surge ao investir em uma empresa específica - em contraste com o risco sistemático decorrente do investimento em mercados específicos como um todo.
2. Investimentos em ativos não correlacionados
Alguns especialistas financeiros estão convencidos de que um portfólio de 12, 18 ou mesmo 30 ações pode reduzir o risco não sistemático a quase um mínimo.
Ao mesmo tempo, o risco sistemático está sempre presente em qualquer caso, mas na verdade pode ser reduzido investindo em classes de ativos não correlacionadas - por exemplo, em títulos, moedas, cestas de ações. Nesse caso, o investidor poderá obter um portfólio de ativos menos propenso a volatilidade e reduzir o risco sistemático.
A idéia principal aqui é que grupos de ativos não relacionados reagem de maneira diferente aos eventos do mercado. Portanto, em caso de problemas condicionais no mercado de moedas, o crescimento constante pode continuar no mercado de ações e vice-versa. Quando um ativo cai em valor, o outro continua a crescer.
É importante entender que essa estratégia não apenas reduz perdas prováveis, mas também limita o lucro possível. As receitas e as perdas se tornam mais equilibradas. Além disso, existe uma teoria que afirma que ativos que antes não eram correlacionados no futuro podem repetir os movimentos um do outro. Nesse caso, a eficácia da estratégia diminuirá.
3. Estratégias opcionais
Entre 1926 e 2009, o índice S&P 500 caiu em 24 dos 84 anos (25% do tempo). Normalmente, os investidores procuram proteger seus ganhos capturando-os a tempo. No entanto, muitas vezes acontece que vender um ativo que já trouxe dinheiro pode não ser a decisão certa, porque o crescimento continua. Nesta situação, vários métodos diferentes são usados para proteger os lucros.
Uma delas é comprar opções de venda - são uma aposta de que o ativo subjacente cairá de valor. Em contraste com a venda a descoberto de ações, a opção oferece ao investidor a oportunidade de vender o ativo a um determinado preço no futuro.
Por exemplo, suponha que um investidor tenha 100 ações da Empresa A, que subiram 80% no preço em apenas um ano e estão sendo negociadas a US $ 100 por ação. O investidor está confiante no futuro brilhante da empresa, mas entende que seus títulos estavam crescendo muito rápido, o que significa que há a possibilidade de uma redução de preço no futuro próximo.
Para proteger os ganhos, ele pode comprar uma opção de venda de ações da empresa A com uma data de vencimento em seis meses, com um preço de exercício de US $ 105. O preço dessa opção será de US $ 600 - a seis dólares por ação. Como resultado, o investidor terá o direito de vender 100 ações da empresa A ao preço de US $ 105 em seis meses. Se, nesse ponto, o preço das ações cair para US $ 90, o preço da opção aumentará significativamente. Sua venda ajudará a compensar as perdas devido aos preços mais baixos das ações.
4. Stop loss
A maneira mais fácil de obter lucros e reduzir os riscos de perdas financeiras. Usando o terminal de negociação, o investidor pode fazer um pedido como stop loss. Sua essência está na definição do nível de preço de um ativo, ao atingir o qual uma venda ocorre.
Por exemplo, você comprou ações do Sberbank por 232 rublos e depois elas cresceram para 240 rublos. Você pode vender todas as ações de uma só vez e obter lucros, mas e se elas aumentarem de preço? Nesse caso, faz sentido estabelecer uma ordem de stop loss no nível de 239/240 rublos. Se o preço das ações continuar subindo, você poderá "elevar" a ordem de proteção para um novo nível. Se ocorrer uma diminuição no valor dos títulos, você não perderá nada com o dinheiro ganho.
Existem também as chamadas ordens de parada deslizantes, que são reorganizadas automaticamente quando o preço das ações sobe de acordo com parâmetros predeterminados. As ordens de stop loss e trailing stop estão disponíveis para os usuários do
terminal SmartX .
5. Dividendos
Investir em empresas que pagam dividendos é outra maneira de se proteger contra possíveis perdas. Historicamente, os dividendos têm sido considerados como um dos elementos mais importantes da receita total de investimentos em valores mobiliários. Em alguns casos, geralmente era a única renda.
Há pesquisas que comprovam que as empresas que pagam dividendos geralmente aumentam os lucros mais rapidamente do que os concorrentes que não pagam aos investidores. Uma taxa de crescimento mais alta também leva a preços mais altos das ações - como resultado, os investidores estão no preto duas vezes. O
link fornece um calendário de pagamentos de dividendos por empresas russas.
6. Uso de produtos estruturais
Os investidores que estão seriamente preocupados com a proteção de seus ativos usam os chamados
produtos estruturais . Sua essência está na possibilidade de escolher parâmetros de risco aceitáveis. Como resultado, o risco de perdas financeiras pode ser completamente eliminado. Isso reduz possíveis lucros, mas fornece proteção garantida - em caso de dinâmica adversa do ativo subjacente, a empresa retornará para si absolutamente o valor total investido.
A lucratividade de um produto estrutural depende da taxa de participação e das mudanças no valor do ativo subjacente (estoque, índice, etc.). Se o investidor escolher uma taxa de participação de 80% e o preço do ativo subjacente mudar na direção de que ele precisa em 10%, a receita será de 8%. Ou seja, se você investir diretamente no ativo subjacente, poderá ganhar um pouco mais, mas com um risco muito maior.
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