Imagem: UnsplashOs participantes das negociações de câmbio sempre procuravam ultrapassar os concorrentes para concluir o negócio mais lucrativo mais rapidamente do que qualquer um. Hoje vamos falar sobre quais métodos os comerciantes de hoje usam para alcançar a velocidade máxima.
Nota : o texto se concentrará em investimentos na Bolsa de Moscou. Os investimentos em câmbio estão associados a riscos - isso deve ser lembrado. Além disso, para transações, você precisa de uma conta de corretagem - você pode abri-la
online gratuitamente .
Início: como os comerciantes superaram os concorrentes no século XIX
No século 19, o coração da bolsa era o chamado poço - um local especial onde os comerciantes se reuniam e gritavam suas propostas de compra e venda.
O primeiro poço de troca foi
patenteado por Ruben Jennings em 1878 - ele projetou o poço para que os comerciantes possam ver e ouvir outros comerciantes da melhor maneira. Portanto, havia várias etapas no poço - um comerciante que estava no degrau mais alto tinha a melhor visão e era mais fácil para ele ver e ouvir colegas. Tudo isso tornou possível realizar transações mais rapidamente. Ou seja, naqueles dias, para reduzir os atrasos no comércio, era necessário estar acima de tudo. Portanto, ex-jogadores de basquete costumavam recorrer a comerciantes, e o uso de sapatos de salto alto era generalizado.
Ruben Jennings Pit DeviceOs comerciantes que tiveram mais sucesso na redução dos atrasos comerciais ganharam dinheiro com as ineficiências do sistema então existente, no qual o crescimento e uma posição mais alta na área de negociação deram uma grande vantagem. Mais de cem anos se passaram desde então, mas há coisas que não mudam - a velocidade ainda é extremamente importante para as negociações na bolsa.
E aqui estão as maneiras pelas quais os comerciantes hoje estão tentando ultrapassar seus concorrentes.
Acesso direto à bolsa
O esquema padrão para obter acesso à negociação de câmbio é o seguinte: um investidor faz um acordo com uma corretora, recebe um login e senha para entrar no sistema de negociação da empresa e faz transações através dele. O ponto importante aqui é que primeiro o usuário envia um aplicativo ao sistema de negociação da corretora, após o qual ele já é enviado diretamente ao núcleo do sistema de negociação da bolsa.
Se você remover o sistema de corretagem desse esquema e fizer com que a solicitação do trader vá imediatamente para o "mecanismo" da bolsa, isso acelerará significativamente as negociações, inclusive devido ao fato de o trader (ou melhor, seu robô de negociação) receber informações sobre oferecendo um pouco mais rápido que o resto. Portanto, apareceu o serviço de
acesso direto à bolsa (DMA, acesso direto ao mercado).
Existem estratégias de negociação para as quais um trabalho bem-sucedido requer uma velocidade extremamente alta de acesso a dados e aprovação de ordens de negociação - sem DMA elas acabam não sendo lucrativas, portanto a popularidade desse serviço está em constante crescimento. Com uma conexão direta, o tempo de processamento do aplicativo é reduzido para 1,5 milissegundos nos mercados de ações e moedas da Bolsa de Moscou e não excede 700 microssegundos no mercado de derivativos FORTS.
Tempo de processamento de aplicativo mais rápido
O prazo de entrega para uma ordem comercial consiste em vários fatores. Um deles é o tempo gasto pelo corretor para verificar a conformidade do aplicativo com vários parâmetros (por exemplo, limites de negociação).
Se você otimizar o processo de aprovação de tais verificações, também poderá reduzir o tempo necessário para executar uma ordem de negociação. Portanto, na ITI Capital desenvolvemos o
serviço SMARTGate - um servidor proxy limitador especial instalado entre o robô de negociação de conexão direta e o gateway de troca.
Essa tecnologia permite que os clientes negociem a partir de uma única conta por meio de uma conexão direta, economizem garantias e, o mais importante, alcancem uma velocidade mais alta - o tempo de verificação de um pedido do cliente ao trabalhar no SMARTGate é de até 10 microssegundos nos mercados de ações e moedas.
Colocação de infraestrutura
O acesso direto à bolsa permite "logicamente" aproximar o sistema de negociação do núcleo da bolsa, mas a proximidade física do núcleo também permite ganhar tempo. Portanto, muitas vezes as trocas fornecem o serviço de
colocação de
equipamentos em seus data centers . Como resultado, verifica-se que o servidor com o programa de negociação está localizado quase no próximo rack com equipamentos nos quais o núcleo do sistema de troca funciona.
Existem várias maneiras de se aproximar do núcleo da troca:
- alugar um servidor virtual localizado na zona de colocação da bolsa (ou seja, no mesmo local que seu núcleo);
- posicionamento do servidor em uma zona livre - nesse caso, o hardware, cujos recursos serão usados por apenas um programa, será colocado no mesmo datacenter, mas não na sala em que os servidores de troca estão localizados;
- posicionamento na zona de colocação - nesse caso, o servidor do investidor cairá quase no próximo rack com o equipamento de troca.
Como você pode imaginar, a terceira opção será a mais rápida.
Conclusão
Neste artigo, descrevemos longe de todo o arsenal de métodos para acelerar o comércio de câmbio. Como cem anos atrás, os comerciantes tentam superar os concorrentes de todas as formas possíveis, por exemplo, usando o hardware mais rápido, cabos especiais para conectá-lo e criando software especializado que funciona em conjunto com o FPGA. Nos próximos artigos, falaremos mais sobre esses métodos.
Links úteis sobre o tema do investimento e da negociação de ações: