Em nossos artigos anteriores, falamos sobre como a troca funciona e quais ferramentas de investimento ela fornece. Hoje vamos falar sobre a estrutura do mercado de ações russo como um todo.
Nota : qualquer atividade de investimento na bolsa está associada a um determinado risco, isso deve ser levado em consideração. Além disso, para fazer investimentos, você precisa de uma conta de corretagem,
é possível abri-la online . Você pode estudar o software de negociação e praticar a execução de operações usando
o acesso de teste com dinheiro virtual .
Autoridade reguladora
O comércio de câmbio em qualquer país está sob o escrutínio do estado. O mercado é sempre regulado por alguma organização estatal. Esses reguladores formulam regras para trabalhar no mercado, conduzem o licenciamento dos participantes e supervisionam suas atividades, monitoram a observância dos direitos dos acionistas através da emissão de ações, dão permissão para emitir ações etc.
Nos Estados Unidos, a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) é o regulador do mercado de ações, enquanto na Rússia o Serviço Federal de Mercados Financeiros (FFMS) era uma autoridade dessa natureza, mas em 1 de setembro de 2013 foi abolido. e suas funções foram transferidas para o Banco Central.
É o Banco Central que analisa o trabalho dos participantes do mercado e, se notar violações, reage duramente - com multas graves ou revogação de uma licença.
Bolsa de valores
O elemento chave do sistema, que é lógico, é a troca. É a plataforma em que são realizadas transações com instrumentos financeiros (ações, moeda, etc.) Em nosso país, a Bolsa de Moscou é a principal e a maior. Surgiu como resultado da fusão de dois sites concorrentes - MICEX e RTS. Em Mosbirzhe, assim como nos maiores locais do mundo, o comércio é realizado eletronicamente via Internet.
Na Bolsa de Moscou, os investidores fazem transações com valores mobiliários e derivativos (futuros, opções), moeda, ouro, ações de fundos negociados em bolsa e outros instrumentos financeiros. Além disso, a Bolsa Mercantil de São Petersburgo está negociando petróleo, derivados e futuros para eles.
Como no exterior, o mercado russo tem seus próprios índices de ações. Os mais famosos são os índices RTS e Mosbirzhi (o antigo índice MICEX). Existem também índices de vários setores da indústria (os chamados índices da indústria).
Depositário, Centro de Compensação, Câmara de Liquidação
Outros elementos-chave da infraestrutura de mercado são o depósito e o centro de compensação. O depositário deve manter registros dos direitos deste último sobre seus valores mobiliários. Ele leva em consideração a transferência de propriedade de valores mobiliários de clientes (chamados de depositantes) quando os compram e vendem.
O centro de compensação, por outro lado, deve realizar liquidações com base no registro de transações realizadas na bolsa e fornecer informações sobre as baixas e encargos necessários de acordo com os resultados do pregão. O Moscow Exchange Group inclui o Centro Nacional de Compensação (NCC)
Também existem câmaras de compensação em bolsas, cujas funções incluem contabilizar o dinheiro dos licitantes, entregar dinheiro aos vendedores para cada transação, debitar fundos das contas dos compradores e fazer transferências de dinheiro.
A NPO “Depositária Nacional de Liquidação” (CJSC “NSD”) combina as funções de depositária de liquidação e de uma câmara de compensação.
Corretores
De acordo com as regras atuais, um cidadão não pode simplesmente pegar e começar a fazer operações na bolsa. Para acessar a negociação de valores mobiliários e outros instrumentos financeiros, você deve abrir uma conta especial com uma corretora.
A ITI Capital é exatamente um corretor,
você pode abrir uma conta conosco on-line .
De fato, o corretor tem acesso a um ou outro mercado na bolsa e os investidores, por voz ou botões no terminal de negociação, o instruem a concluir determinadas transações por eles. Esses aplicativos são enviados para a bolsa de valores, mas em nome do corretor, que, em seu próprio sistema, calculará o lucro ou a perda do cliente para a transação.
Os corretores licenciam o Banco Central e constroem sua própria infraestrutura de negociação e criam software, incluindo terminais de negociação.
Investidores
O mercado de ações une várias categorias de investidores: de iniciantes que buscam a oportunidade de economizar e aumentar finanças, a traders profissionais e investidores corporativos.
Todos esses participantes não apenas têm experiência e recursos financeiros diferentes, mas também implementam estratégias de vários tipos. Eles podem ser caracterizados pelo método de abertura e fechamento de posições (transações), a duração das posições de posse e assim por diante.
Por exemplo, os day traders (day traders) fazem transações principalmente dentro de uma sessão de negociação e não deixam "posições em aberto" durante a noite, temendo mudanças nas condições do mercado e flutuações imprevisíveis de preço enquanto a bolsa está fechada ou o trader não pode monitorar o mercado. Os cambistas realizam muitas operações em um curto período de tempo: de alguns segundos a vários minutos, cada vez que ganho um pouco.
Os negociadores de médio prazo realizam várias operações por ano, e as transações de investidores de longo prazo podem durar vários anos, e só as fecham quando as tendências globais do mercado mudam.
Os comerciantes de dia e cambistas são geralmente participantes comuns do mercado, e vários fundos e instituições financeiras aderem a estratégias de investimento de médio ou longo prazo.
Isso é tudo por hoje. Obrigado por sua atenção, teremos o maior prazer em responder às perguntas nos comentários.
Links úteis sobre o tema do investimento e da negociação de ações: