Os mineradores de criptomoeda ganharam milhões em moeda digital devido à presença de excesso de eletricidade na China. Novas regras do governo podem acabar com essa corrida ao ouro
Gao me diz: "Só porque algo na China não é proibido, não significa que seja permitido". Antes da última palavra, ele faz uma pausa, enfatizando. Gao é um minerador de Bitcoin, o proprietário de muitos dispositivos de mineração, dos quais vários milhares se utilizam, e arrenda o resto. Até o momento, ele tem 110.000 veículos à sua disposição, distribuídos pelas vastas províncias ocidentais da China, Sichuan e Yunnan, bem como ao norte, em Xinjiang e Mongólia Interior. Em outras palavras, apesar da rápida queda no valor do bitcoin nos últimos 18 meses, Gao planeja expandir os negócios.
Na China, 70% de todas as capacidades de mineração de criptomoedas estão localizadas e mais de 70% delas estão localizadas nas montanhas de Sichuan, onde a eletricidade disponível da usina hidrelétrica torna o custo de um quilowatt um dos menores do mundo. No entanto, a existência de febre de criptomoeda estava em risco. Os chefes chineses de mineração ganham milhões na zona legal cinzenta - e uma diretiva emitida em abril de 2019 pela Comissão de Desenvolvimento e Reforma do Estado (NDRC) sugere a possibilidade de uma proibição completa da mineração de criptomoedas. E para as pessoas que estão no topo da criptoeconomia chinesa - incluindo os magnatas com quem conversei - é uma decisão clara de extrair o máximo de dinheiro possível antes que seja tarde demais.
Os mineradores suportam a rede de criptomoedas, atendendo sua infraestrutura - a blockchain - resolvendo uma sequência de problemas computacionais complexos necessários para conectar transações a clusters ou os blocos que compõem a cadeia. Isso torna as criptomoedas relativamente descentralizadas, além de teoricamente resistentes a hackers. Para o trabalho algorítmico, os mineradores recebem criptomoeda.
Para que a nova moeda apareça gradualmente, com o tempo, o processo de mineração se torna mais complexo e consome energia, e o poder de computação usado na mineração está aumentando. Portanto, alguns anos após o lançamento dos bitcoins em 2009, a mineração começou a passar de casas particulares e computadores de mesa para armazéns gigantes, onde existem dezenas de milhares de carros e sistemas de refrigeração complexos que os impedem de superaquecer. Equipes de engenheiros estão trabalhando o tempo todo para garantir que nenhuma máquina seja desconectada da rede e as equipes de gerenciamento - na logística e no estabelecimento de relacionamentos com fornecedores locais de eletricidade.
O valor instável dos bitcoins - atingindo US $ 20.000 em dezembro de 2017 antes de cair para US $ 3.399 em fevereiro de 2019 e, desde então, estabilizado em US $ 4.000 - US $ 5.000 - não afeta particularmente os negócios das mineradoras. Enquanto o custo do bitcoin não cair abaixo do custo da mineração, e os mineradores acreditarem que a tendência geral tenderá a aumentar (e não cairá a zero, como alguns prevêem), sua renda permanecerá estável.
Globalmente, de acordo
com o JPMorgan Chase, "o custo de produção ponderado da criação de um bitcoin em média no quarto trimestre de 2018 é de US $ 4060", ou seja, dado que o custo do bitcoin nos últimos meses caiu abaixo de US $ 4000, há um sentimento de que logo se tornará inútil para o meu . Mas apenas na China, a abundância de eletricidade barata
permite que as mineradoras mantenham o custo da mineração de bitcoin em US $ 2.400.
"A razão do grande volume de mineração na China é simples", disse-me Jingyang Zhang, um dos primeiros investidores chineses em Bitcoin. "Há acesso a carros, mão-de-obra barata para apoiá-los e construir fábricas e, mais importante, energia extra que precisa ser vendida pelo menos por quanto - portanto, por que não usá-lo na mineração". Se as pessoas que negociam bitcoins olham para suas telas o dia todo, verificando o custo de bitcoins em diferentes trocas, os mineradores estão mais interessados no custo de um quilowatt de eletricidade e onde podem encontrar reservas estáveis que o governo local não cortará.
"A mineração me fez acreditar em bitcoin", diz Gao, reclinado em sua cadeira no espaço estéril da filial VIP do brilhante centro de negócios em Chengdu, capital de Sichuan. - Tendo visto todo o custo - carros, refrigeração, trabalho, você entende que o bitcoin não é algo efêmero. Deve ter algum tipo de valor intrínseco - caso contrário, por que isso é tudo? Ele diz, balançando um telefone no ar com uma fotografia da fábrica que ele acabou de me mostrar: um grande número de armazéns espremidos entre as montanhas de Sichuan.
Operário de Sichuan inspeciona equipamentos de mineraçãoMesmo antes da notícia da decisão da comissão, o status legal dos bitcoins na China ficou embaçado. Em 2016 e 2017, as pessoas especularam ativamente com bitcoins e outras criptomoedas, houve um
crescimento explosivo nas ICOs e a criação de novas trocas. Muitas dessas empresas eram fraudulentas, incluindo a primeira OIC da China em 2012. Nesse caso, um determinado personagem sob o pseudônimo de "gato frito" lançou uma venda on-line de computadores para mineração de seu próprio projeto e depois
desapareceu sem deixar rasto com o dinheiro de outras pessoas, percebendo que seus computadores não estavam acompanhando o mercado em rápido desenvolvimento.
O governo chinês, preocupado com o número de falências causadas por criptomoedas, rapidamente interveio e iniciou reformas em larga escala. As ICOs foram banidas e as trocas on-line não puderam funcionar devido à proibição de converter dinheiro comum em criptomoeda e vice-versa. A maioria das empresas fechou, algumas deixaram o continente, mas ainda devem obedecer às leis da China se forem condenadas por receber dinheiro de cidadãos chineses. Para isso, os cidadãos precisam usar uma VPN, também uma tecnologia proibida, para acessar essas trocas.
Como resultado, se em 2017
90% de todas as operações de câmbio com bitcoins incluíam o yuan, hoje esse percentual caiu para 1%, de acordo com
estatísticas da biblioteca do Congresso dos EUA. É interessante que na China não seja oficialmente proibido possuir bitcoins ou trocá-los. No entanto, você não pode usar o yuan para comprar bitcoin ou alterá-lo para yuan. Dado que o escopo da criptomoeda já é bastante limitado, na China, os bitcoins só podem ser usados como uma maneira de armazenar valores - valores efêmeros que existem apenas na forma de criptomoedas.
No entanto, não existe, de maneira alguma, uma pequena quantidade de negociações informais que não passem por trocas. Eles são realizados através dos aplicativos de pagamento WeChat e Alipay, quando o usuário envia dinheiro para alguém e recebe a quantidade correspondente de criptomoeda em resposta. No entanto, essas operações exigem confiança de ambos os lados e atraem vários golpistas que não estão enfrentando processos legais.
Do ponto de vista regulatório, as criptomoedas são uma dor de cabeça para um estado que controla extremamente estritamente a capacidade dos usuários de sacar dinheiro do país. "Na China, o dinheiro é como uma armadilha de lagosta", diz JM Bell, pesquisador de Xangai que estudou o quão ricos os chineses movimentam seu dinheiro. "É fácil inserir dinheiro no país, mas é muito difícil sacar dinheiro de volta - esse estado de coisas é benéfico para o governo". As criptomoedas descentralizadas representam uma ameaça existencial ao controle do governo sobre as carteiras dos cidadãos, e é por isso que Pequim lidou com as trocas de maneira tão estrita. No entanto, dado que os bitcoins e a blockchain subjacente podem ter potencial para o futuro, o governo não tem pressa em banir completamente as criptomoedas. A lei da OIC é protegida por
dizer que "a tecnologia blockchain deve servir a economia real".
Dada a falta de trocas legais e o risco inerente ao comércio informal, a mineração continua sendo a maneira mais segura de obter criptomoeda na China. Devido ao fato de as moedas na China nascerem em um casamento legal, pode parecer que a mineração de criptomoedas seja uma questão política, embora exista uma clara diferença entre as mineradoras chinesas e suas contrapartes criptoarquistas nos Estados Unidos e em outros países. Quando perguntei sobre a política do fundador das fábricas de mineração ChouGe (o nome literalmente significa "irmão doido"), ele rejeitou essas suspeitas. “Claro, eu não sou anarquista. Eu nem sou liberal. Sou nacionalista e acredito que isso ajudará nosso estado ", disse ele, repetindo a frase que se tornou popular durante o reinado de
Xi Jinping . "Acho que essa é apenas uma nova versão dos ativos disponíveis para as pessoas."
Com o fechamento de trocas e ICOs e a falta de uma maneira legítima de converter criptomoedas em yuan chinês, a mineração continua sendo o último pilar de apoio a esse sistema efêmero. Se o governo decidisse destruir completamente a criptomoeda na China, teria apenas que proibir a mineração. A diretiva NDRC trata dessa possibilidade. O documento sugere que o próprio processo de mineração pode ser banido como parte de um pacote de 450 atividades econômicas diferentes, suspeitas de "desperdício de recursos, poluição ambiental, violação de segurança ou violação de leis". Os mineiros com quem falei não ficam surpresos com esta notícia e não têm muito medo dela. Observou-se que, mesmo que essa lei seja aprovada, o processo não será instantâneo e todas as verificações serão realizadas primeiro no modo relaxado. Outro já estava explorando a possibilidade de se mudar para o exterior, e essa situação simplesmente o estimulou, forçando-o a redobrar seus esforços.
Até agora, a mineração serve a um propósito único e exclusivo da China: a mineração de criptografia em alguns círculos é considerada uma maneira eficaz de utilizar o excesso de eletricidade que é gerado e perdido em vão nas áreas do país em que a oferta excede em muito a demanda.
Fábrica de mineração HaoBTC, foto de 2016. Localizado em uma região montanhosa remota à beira do platô tibetano de Kunyuyxiang em Sichuan, China. A localização estratégica perto da estação hidrelétrica garante geração confiável de eletricidade barata.Dos EUA ao Canadá, da Europa à China, os críticos costumam afirmar que as criptomoedas são um desastre ambiental, mostrando estatísticas como, por exemplo, que em 2017, a mineração de bitcoin em todo o mundo gastou tanta energia quanto um país como a Dinamarca. Isso é verdade - mas também é verdade que em 2016, Yunnan, no sudoeste da China, gastou 32 bilhões de kWh de energia, o que é aproximadamente equivalente ao consumo da Dinamarca naquele ano. O desenvolvimento desigual e o incrível crescimento da China levaram à construção de usinas que geram eletricidade de que ninguém precisa, pois a economia desacelerou e passou da construção intensiva para o consumo doméstico e serviços de serviços voltados para pagamentos digitais.
Isso é especialmente sentido em áreas como Mongólia Interior e Xinjiang, onde usinas a carvão emitem fumaça tóxica sobre desertos áridos, bem como em Sichuan e Yunnan, onde as usinas hidrelétricas dominam, e barragens inundaram inúmeras vilas, forçando milhões de pessoas a se mudarem. Existem mais de 6.600 barragens em Sichuan, e o governo da província teve que proibir a construção de novas pequenas barragens, que foram construídas especificamente para a mineração de bitcoins.
Na Mongólia Interior, as usinas a carvão alimentaram o crescimento econômico até 2012, quando os preços do carvão entraram em colapso e depois caíram novamente quando o governo do país anunciou um aumento nos controles ambientais. Em 2014, Pequim estava sufocando devido à poluição atmosférica negra e as escolas com aeroportos no nordeste tiveram que ser fechadas por vários dias seguidos. Tentativas subsequentes do governo chinês de remover o país de uma agulha de carvão levaram ao declínio econômico de muitas regiões da Mongólia Interior, onde cidades inteiras foram construídas em antecipação ao crescimento futuro, e agora estão quase vazias.
A criptomoeda parecia dar nova vida a essas áreas. Ordos, capital da Mongólia Interior - incluindo a infame cidade fantasma de Kanbashi - oferecia aos mineiros tarifas de eletricidade a preços promocionais. A fabricante de equipamentos de mineração Bitmain com uma capitalização de mais de US $ 10 bilhões recebeu eletricidade a apenas US $ 0,04 por kWh. Isso foi 30% menor do que as taxas comerciais típicas nessa área. Apenas a 200 km da principal fábrica da Bitmain, nos arredores de Ordos, está
Haerusu , a maior pedreira da China. Todos pensavam que o Bitmain começaria a minerar novamente.
Mas essas esperanças não estavam destinadas a se tornar realidade. De acordo com o
relatório da Biblioteca do Congresso, "em janeiro de 2018, o principal grupo chinês para eliminar riscos financeiros na Internet exigiu que o governo local excluísse todas as preferências tarifárias das fábricas de mineração". É verdade que este decreto está sendo implementado através de um convés de toco, e alguns dos mineiros com quem falei sugerem que a duplicação ainda está florescendo lá. No entanto, o monitoramento desse comportamento pelas autoridades locais foi aumentado e muitos computadores de mineração foram
confiscados .
E, no entanto, comparado à mineração tradicional, o impacto da mineração de bitcoin na economia local foi escasso. Além da construção inicial da fábrica, a mina de criptografia exige um pequeno número de técnicos que atendem às máquinas; Na verdade, esse é um trabalho monótono e monótono, que é uma substituição constante de processadores com falha. Durante a operação normal do computador, uma luz verde acende e, quando quebrada, fica vermelha. Alguns membros da equipe dessas fábricas passam dias jogando videogame e assistindo a transmissões, mudando periodicamente com aqueles que procuram luzes vermelhas no mar verde-neon.
Pior ainda, devido à diferença nos preços da eletricidade da queima de carvão e das usinas hidrelétricas, em abril / maio, a maioria das fábricas se muda para Sichuan ou Yunnan, preparando-se para as chuvas da primavera - tanta hidroeletricidade é gerada durante esse período que seu custo cai apenas apenas até alguns jiao (1/10 yuan). Na mídia local, esse processo é comparado à migração de pássaros - o voo de milhares e milhares de computadores de mineração em busca de pastagens com grama mais suculenta.
Gao também está mudando suas fábricas para mais perto de casa, de Xinjiang, para uma fábrica maior que ele construiu nas montanhas de Sichuan. Durante nossa conversa, ele às vezes pula e caminha até a janela com vidro do chão ao teto para discutir alguns problemas logísticos por telefone; às vezes ouço palavras como "caminhões" e "montanhas".
Após uma dessas pausas, pergunto como ele começou as criptomoedas. Gao é um ex-locutor de televisão que também gosta de cozinhar e já foi dono de uma parte de um restaurante de caranguejo em Sydney. É improvável que esse passado possa ser esperado de uma pessoa profissionalmente envolvida na mineração de criptografia. "Comecei a vender bitcoins cedo", ele me diz. "Primeiro os comprei em 2013 a 3.000 yuans e os vendeu quando chegaram a 6.000". Ele balança a cabeça. “Todo mundo tem um preço. Não me arrependo de nada; não era da minha natureza mantê-los até o preço subir para US $ 20.000, embora eu fosse, é claro, muito rico hoje. "Não", diz ele com confiança, "todo mundo tem um preço".
Os principais projetos de infraestrutura da China criaram um excesso de energia, o que, por sua vez, reduziu o custo da eletricidade de amargura.Na China, três tipos de pessoas estão envolvidos principalmente na mineração de bitcoins. Alguns seguem tendências da moda e esperam grandes lucros; outros fizeram isso acidentalmente, obtendo acesso privilegiado a energia barata (diretamente ou através de conhecidos); outros ainda acreditam sinceramente na ideia.
Os chineses têm o provérbio "remover o arco", frequentemente usado para descrever pessoas que mergulham cegamente em um determinado setor, na esperança de ganhar dinheiro. As cebolas crescem rapidamente e, após a montagem de um lote, outro logo cresce. A Chainalysis, uma empresa de pesquisa de blockchain do Bitcoin, afirma que US $ 812 bilhões em transferências foram feitas em bitcoins, o que é significativamente menor do que os US $ 3,3 trilhões que a Satoshi Capital Research anunciou em janeiro de 2018, alegando que era seis vezes mais dinheiro do que transferências via PayPal. Transações totalmente fictícias nas quais os proprietários de criptomoedas as trocam entre si para criar a impressão de grandes volumes e interesse neste tópico; eles não diferem dos esquemas de “bombeamento e dumping”, que são proibidos para uso em mercados comuns.
A falta de conhecimento suficiente e a incrível influência que grandes figuras têm nos mercados tornam o investimento em criptomoeda muito difícil. O relatório do Credit Suisse afirma que 97% de todos os bitcoins são de propriedade de 4% dos participantes do mercado, o que dá a este último alavancagem significativa. Em 2017, Bob Xu, gerente da Zhenfund e um dos investidores anjos mais famosos da China, em uma reunião privada, cujos resultados ele pediu para não compartilhar,
anunciou a blockchain como uma inovação revolucionária, tão fundamental que qualquer pessoa que se rebele contra ela está destinada a morrer. Naturalmente, suas declarações vazaram para a Internet. E no dia seguinte, as ações de empresas chinesas associadas ao blockchain aumentaram 5,7%.
Ainda hoje, quando as trocas são fechadas e as ICOs são proibidas, ainda existem milhares de grupos dedicados ao bitcoin e outras criptomoedas no WeChat que são derrotados pelo fracasso (o número máximo de membros no grupo WeChat é de 500 pessoas). Eles enviam informações sobre novas moedas, opções ilegais e os melhores serviços de VPN ou sobre as fazendas de mineração mais interessantes.
Verificar todas as informações que aparecem nesses grupos com uma velocidade de metralhadora é quase impossível. Em outro grupo chamado "Xiaomitsuan" (lit. - "grupo secreto"), permite que os influenciadores com acesso à informação monetizem seus conhecimentos, cobrando uma taxa na forma de criptomoedas ou dinheiro real para entrar no grupo. Em qualquer outro mercado, isso seria considerado comércio ilegal usando informações privilegiadas. Os reguladores chineses fecharam esse grupo, mas ele reapareceu sob o nome "planeta do conhecimento" e continua fazendo o mesmo.É assim que eles colhem cebolas. Muitos mineradores que assumiram esse negócio em 2017 foram os mais afetados pela queda no valor do bitcoin. Eles compraram computadores quando eram caros: o chefe da mina-irmão me disse que ele comprou um monte de computadores D9 por 40.000 yuanes durante o boom, e ele só podia ver como o custo deles caía junto com o custo do BTC. Depois disso, ele os vendeu na sequência de uma queda nos preços de várias centenas de yuans cada, e reduziu o volume de suas fábricas de 30.000 para 7.000. O custo da mineração é alto e leva tempo para construir e lançar minas - é por isso que os mineiros tentam entrar no mercado quando um certo valor de bitcoin, geralmente se encontram em uma situação desvantajosa quando o mercado vibra. Segundo a Coinbase, cerca de 600.000 mineiros fecharam durante uma queda acentuada no valor em todo o mundo.A maioria deles estava na China.
Nas últimas duas décadas, graças ao aprofundamento das reformas econômicas na China, houve duas ondas de melhoria da riqueza. O primeiro foi relacionado ao setor imobiliário e o segundo a um boom de câmbio; no entanto, as trocas entraram em colapso em 2015, assim como o bitcoin começou a atrair atenção. Para aqueles que tentam ficar ricos durante as duas primeiras ondas de pessoas, a ideia do inevitável crescimento de criptomoedas se tornou atraente demais para abandoná-lo. Além disso, o governo anuncia casos de enriquecimento repentino de pessoas comuns - um livro de histórias aqui é a história do fundador do Alibaba, Jack Ma, que passou de professores para o homem mais rico do país durante duas décadas - como exemplos do que pode ser alcançado através de trabalho duro (e simpatia pelo Partido Comunista) . Assim, cria um ambiente em que as pessoas acreditam que tudo é possível.Se eles tiveram sucesso, por que não ter sucesso comigo? Seuma camponesa analfabeta de Guizhou pode construir um império global de bilhões de dólares baseado em molhos, é tão estranho investir em moedas digitais extraídas do éter usando a matemática?Meu amigo Xiaomi Getszy (que usa o apelido “pomba de arroz” on-line), que conheci em uma reunião de criptografia na segunda-feira em Chengdu, me ajudou a conhecer alguns dos mineiros que entrevistei para este artigo. No caminho para uma dessas reuniões, perguntei se ele já havia investido em bitcoin. "Perdi esse salário por dez anos", ele me respondeu com tristeza silenciosa. Mais tarde, quando perguntei se ele queria pegar um táxi e viajar juntos, ele disse que havia se mudado muito além do anel viário de Chengdu para um subúrbio adormecido, para o qual você precisa viajar de trem e ônibus por duas horas e que geralmente é considerado tecnicamente vizinho. a cidadeNo entanto, as mineradoras que permanecem no setor com acesso à eletricidade ou que realmente acreditam neste mercado se mantêm firmes e rezam para que a diretiva NDRC não cubra sua loja.Eles já investiram seriamente no equipamento das fábricas físicas e organizaram trabalhos complexos, de modo que só podem esperar. Mas eles dizem que já experimentaram tempestades semelhantes no passado e escolheram regras complexas e muitas vezes mutuamente exclusivas do trabalho; é apenas mais um obstáculo no longo caminho para a riqueza.Antes do anúncio da NDRC, a maioria dos mineradores com quem eu disse que os eventos no mercado após o colapso do bitcoin no ano passado são semelhantes aos que ocorreram após o crash da dotcomsno início dos anos 2000. Eles acreditam que este evento bebeu todos os investidores aleatórios, e apenas jogadores sérios permaneceram no mercado que ajudarão a tornar esse setor mais profissional e adulto.Isso tem sua própria ironia. O colapso das empresas pontocom levou consigo a idéia de uma Internet global descentralizada. Depois vieram os monopólios tecnológicos capazes de discutir com os governos, bem como as ferramentas ideais para os regimes totalitários administrarem seus cidadãos. A balcanização é observada na Internet e a China se esconde atrás de uma cortina de fibra óptica. Da mesma forma, a recente colheita de cebola deixou apenas os principais mineradores de Bitcoin do mercado, que, como Gao, podem construir fábricas para dezenas de milhares de computadores.Jingyang Zhang, um dos primeiros investidores a comprar bitcoins em 2011, quando na China nem sequer tinham seu próprio nome (em chinês soa como "b-te-bi"), ele colocou vários em casa como hobby computadores para mineração. Era parte do grande ideal descentralizado inventado por Satoshi Nakamoto , o invisível fundador do Bitcoin. Ele riu quando perguntei se ele ainda estava minerando. “É muito complicado, arriscado em termos de leis locais e caro. Agora estou apenas investindo em mineração em nuvem. ”Talvez se a China decidir proibir a mineração, o mercado poderá novamente se tornar descentralizado, mas isso dificilmente se acredita. As principais mineradoras chinesas já estão procurando no exterior, sugerindo futuras mudanças nas leis. A Bitmain, cujos computadores no Financial Times compararam pás durante a corrida do ouro, anunciou no mês passado que planeja implantar 200.000 de seus computadores em fábricas em Sichuan para aproveitar a energia hidrelétrica barata da estação chuvosa e subsequentes inundações. Em minha conversa com um investidor que tem uma grande participação na empresa, ele mencionou que os ajuda a negociar com clientes do Oriente Médio. Não há dúvida de que se o NDCR decidir salvar a China da mineração de criptomoedas, os mineradores simplesmente se mudarão para outro lugar.Quando perguntei o que Gao planeja fazer com as leis da NDRC, ele abstrai os planos de se mudar para o exterior - talvez para a América, onde ele parece ter um clima legislativo mais estável - mas ele acredita que ainda tem tempo para enquanto novas leis começarem a ser aplicadas. Quando perguntado o que ele faria até então, ele disse que não era muito conveniente discutir essas coisas agora. Ele também se recusou a prever o valor dos bitcoins para o próximo ano. Ele tem assuntos mais urgentes; transporte de computadores, negociações com o governo local para garantir que não seja fechado, além de procurar locais com eletricidade estável e tarifas preferenciais. Do seu ponto de vista, o bitcoin é tão vítima de confrontos políticos quanto todo o resto da China.Quando perguntei por que ele estava fazendo isso, se não apenas por dinheiro, seus olhos se iluminaram. “Acredito que este seja o futuro e, se não, outra coisa aparecerá depois disso. Eu quero um dia dizer ao meu filho que não assisti como tudo isso passa. Eu fazia parte disso.