: ITinvest , . , (HFT). , ., (
high-frequency trading, HFT), « », , 1000 .
«», , , . , .
. , , ( ) , : 1) ; 2) () , ; 3) / – , ; 4) , , ; 5) , , 250 .
, . , . 50 10 , - .
, –
– , , . – , – HFT-. – , , , .
1.1: HFT
:- , 1970- , . , , , , – , , . , .
. , , , . , , , – .
«» . : «
» 1980- , . HFT-. , HFT- «
» (Flash Crash) 2010 , , – , HFT-.
1.2: ?
?, , . , , , . , , , , , 100 , , . , , .
, , . , - , , . , : , . ?
, , , , , , - : , , . : « ?», , , , . , , – .
, , HFT-, , , , , . , HFT, :
« – , . : , «», ?»
:
« , . , ».
1.3: , HFT-
. , – , – , . . , , . , , . , , – – , , , .
. , …
- : , , . , , , .
- : . , . . , . « » , , , .
- , : , , , , . . (: , , ).
- , : «» / , .
, HFT- , , , , . , , ,
( , , ). , , , . , HFT- – , .
1.4: HFT-
«. . . !»HFT- . , HFT- , . , , . HFT- , , , , -. , .
-, : , . -, ( , , , , , ).
, , HFT-
LinkedIn. ,
, , HFT-,
, C++ .
. , , Goldman Sachs.
, . ,
C++. ,
.
HFT-. ,
, , : - , ! , , , [. order-matching system] , .
,
, . , , , , . HFT- . , . « » [. co-locate] (
ITinvest — .). , , .
«»,
NYSE,
Nasdaq,
,
Eurex,
CME . « » ( 100-200 , « » 8kVa, , ).
- . «» . , .
, ()
,
, : ; ; , , ; . , , . , .
, , . –
Sungard,
Cisco,
Algospan,
Interactive Data Lato Networks. – HFT-, . , . ,
Virtu,
ATD,
KCG,
Tradebot,
Tradeworx,
Liquid Capital,
Chopper Trading,
Tactical Trading Citadel,
Tower Research RGM.
1.5:
.
, « », . -
-, [. front-running]. , «
» [. order stuffing] (, , HFT-,
DDoS-).
[. layering], , « » [.
momentum ignition], . , , , , ,
-, . ,
.
.
, , ,
Wilmott. , , . , Quantumar, ( , ):
«[ ] , , , / . , . [. momentum trading] : , - , ( ), …
, [. flash orders], . , . , : -… , …
HFT- : , . C++, API, , , , kernel trick.
LAN/WAN-, . . 50 [ – . .]. , HFT-, . , , ; , . , ».
1.6: ()
– , , HFT-
– , – .YouTube, HFT- , , . , « …» Quantumar’, . , , , , – .
, , , HFT- , , HFT-, , , , , . , , . , , , , . , HFT-
.
, . , , - , . , , , , , . , HFT- , , HFT- . , HFT- , , ? , . , , , .
«» – , , , 1) 2) 3) . , , , , , - . , HFT- « »?
, , , HFT- - « » . , , HFT-, , ,
, , .
1.7: ( )
« »HFT- HFT-. , , , ,
.
. ,
Modern Markets Initiative , HFT-
, « », « ».
(, ), ,
. , , HFT-. – ,
Themis Trading – , , « , -, , » (
, HFT-). -
Nanex .
, HFT-.
HFT- ( ) , OTR [. order-to-trade ratio] ( , , ). , . ,
.
,
. , , CME Group, , , , ; . HFT-, , - , . «, » « , ».
…