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如何节省资金：在证券交易所进行投资时将风险最小化的方法



在我们的Habré和Geektimes博客上，我们写了很多关于交易所交易的信息-我们分析了交易策略的算法并谈论了现有技术。但是，许多人对投资时会亏钱的风险感到恐惧，尤其是在储蓄方面。

在现代金融市场中，有有效的方法可以最大程度地降低此类风险，直到完全消除它们为止-我们并不是在谈论银行存款。例如，这些包括个人投资帐户（IIS）和结构化产品。

IIS帐户：投资和税收抵免


自2015年1月1日起，俄罗斯推出了一种新的金融工具，可让您在证券交易所进行低风险投资并获得税收优惠-它被称为个人投资帐户（IIA）。

实际上，IIS是一个特殊的经纪帐户，您最多可以在该帐户中存入40万卢布，并且必须至少存入三年。借助这种类型的帐户，您可以收到两种类型的税收优惠。

首先是对存入帐户金额的13％的税收减免。这种类型的帐户适合那些不打算进行积极投资，而只想保留自己的财务并从中获得一些收益的人。

它的工作原理是-如果某人在当前2015年存款（或将要存款），例如，同样的40万卢布，那么今年他将获得52,000卢布（13％）的税收减免。此外，您甚至可以在12月之前赚钱，并且已经在2016年1月获得扣除额。

同时，没有必要在您的投资帐户的帮助下在交易所进行任何操作-尽管没有人禁止这样做。您可以简单地将钱存入帐户，并从中扣除一次。但是，如果进行投资，则保留扣减权-在我们的示例中，将有可能获得52千个扣减额，以及通过买卖股票（例如股票）可以赚取的扣减额。



第一种类型的IIS帐户的参数

此类账户的负号可以称为需要为他们“冻结”三年的资金-如果投资者在第一年收到减免税款，然后从该账户中提取资金，则必须退还付款。

当然，在这种情况下，您可以每年将资金存入帐户并从“新”金额中扣除，但是这些额外的注记也将冻结在帐户中，直到存入第三年年底为止。如果我们假设每年支付40万卢布，那么在三年内，该帐户将被“冻结”（有条件的话，无论如何您都可以将这笔钱用于投资）120万卢布，无需提取税收就可以提取在此之后。显然，此选项并不适合所有人。

第二种特权是专为不仅将钱存入帐户，而且还积极地将其用于投资各种金融工具（债券，股票，货币等）的人而设计的-好处是对投资内容没有限制。

在这种情况下，如果三年的交易利润超过最初存入该帐户的金额的100％，则该笔钱无需缴纳所得税-进行比较，在使用“普通”经纪帐户进行交易时，该税利润必须始终支付。



IIA帐户的参数

重要的一点是，要确定所需的激励方式-税收减免或免征所得税-个人投资账户的持有人可能不会立即，甚至在账户存在的第三年年底时，都要权衡利弊。

使用IIS帐户的低风险投资选择是与联邦贷款债券（OFZ）一起使用。这种债券的收益率是由国家保证的（现在收益率约为10％）。国家无法履行此类义务的情况是违约的，在该国的银行体系中将出现问题（对家庭存款产生相应的后果）。

因此，IIS的所有者可以依靠OFZ的收入加上13％的相同税收减免。结果是总收益高于银行存款情况下的总收益。

此外，还有更多使用IMS的选项，可以为拥有自己的经纪和银行部门的金融机构提供服务。例如，您可以创建一个IIA帐户，扣除13％的费用，此帐户在未来两年将等同于定期存款（具有适当的利息），但是直到第三年的资金存入之前都不能提取资金。

您可以从我们的视频中了解有关IIS的更多信息以及使用此帐户的选项：



要打开IIS帐户，您需要在所选经纪人的网站上填写一个应用程序-这是ITinvest网站上的表格。

结构性产品：保护初始投资


即使在不利的市场发展情况下，也可以使投资者获得完全保护其初始资金的保证的另一种工具。

结构化产品是一种结合了各种资产并具有许多基本参数的金融工具：

  • 资本保护水平（投资者选择可能有所不同）；
  • 有效期（半年，一年）；
  • 标的资产；
  • 参与价格上涨或下跌；
  • 门槛价格；
  • 参与率。

结构化产品的类型多种多样，涉及不同程度的资本保护和投资者参与资产的工作。即，可以简单地投资包括已由投资公司的分析师预先形成的各种资产的产品，或者独立地配置这种组合。

例如，在ITinvest中，客户可以使用三种类型的受资本保护的产品。

笔记特色

在这种情况下，计算是基于基础资产的增长和波动性，并且还假设了基础资产急剧下跌的可能性。在这种情况下，客户可以选择全部或部分保护初始投资金额，并从有资产的运营中获得无限的利润。



可以选择几种基本资产来构成结构化产品，例如货币，股票，期货或指数。与任何投资一样，存在信用风险。同样在这种情况下，利润可能会下降，因为在有利的情况下，仅对基础资产之一进行投资，而不是对一篮子金融工具进行投资，可能会更有利可图。

有限票据

它们的特征是基础资产适度增长，并可能急剧下跌。通常，此工具类似于上一个工具，但潜在产量有限。



考虑以参与有限的笔记为例。如果投资者在2015年6月对美元/卢布货币对投资了100万卢布，那么价格约为1美元/ 56卢布。在这种情况下，行使价将被设置为例如每美元60卢布，并且该票据将在102天后到期。

我们记得，在2015年夏天，美元兑卢布升值（例如，图表可以在banki.ru网站上看到），但投资者在此处的获利将仅限于60卢布的价格。

优惠券说明

计算固定收益工具市场的稳定或降息以及减少信用风险。在这种情况下，投资者将从所选工具中获得初始投资金额和预定固定票息收入的全面保护。目前，收益率保持在每年10-12％。



一切就像使用定期银行存款。同样，与银行一样，存在信用风险-即在这种情况下，发行债券的公司存在违约风险，即对客户的义务。当公司的财务状况恶化并导致客户部分或全部损失资金时，可以实现这种风险。

如果是银行，则可能会吊销其执照，或者他可能破产，那么客户将仅获得由存款保险系统担保的部分投资（如果金额超过70万卢布）。

有关结构化产品及其用例的详细信息，请参见我们的视频：



结论


投资账户和结构化产品是众所周知的金融工具，已在世界范围内使用（在美国，加拿大和英国都存在相同IMS的类似产品）。

所有这些，除其他因素外，还导致以下事实：在西方，普通公民在金融市场的工作中起着重要作用，其主要业务不是投机。同时，使用现代交易所可用的工具可以使有条件的老师，医生和上班族维持和增加财务状况。

逐渐地，越来越多的工具可让您轻松地了解股票市场的结构，并获得在评估各种投资选择而又没有太多风险的情况下的技能，这些工具在俄罗斯人中逐渐出现。

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Source: https://habr.com/ru/post/zh-CN386963/

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