👨🏻‍🎨 👨‍❤️‍👨 🍁 交易所或银行：比较货币兑换和节省资金的机会 🌚 🚫 👰

对于大多数俄罗斯人来说，省钱的通常方法是银行存款，如有必要，他们还会去银行购买外币。然而，生活并没有停滞不前，如今，在不增加证券交易所高风险的情况下，仍然存在着许多有趣的机会来保存和增加资本。

之前，我们详细回答了有关股票市场的常见问题，而今天，我们比较了交易所和银行。

在哪里购买货币：银行与交易所

绝大多数俄罗斯人不需要不断地使用外币。但有时，许多人需要购买或出售它。如果需要定期进行货币兑换操作，涉及的金额达到几千美元或几千欧元，那么兑换商和现金银行不是最赚钱的选择。

首先，由于点差大，即货币买卖汇率的差异。同时，汇率可能会与中央银行和交易所正式确定的汇率发生重大偏离。

所有这些转化为在兑换操作期间的大量金钱损失。但是还有另一种方式-在莫斯科交易所购买货币。

为什么交易所是最可靠的货币兑换场所？

在继续列出在交易所购买货币的优势之前，值得解释的是，我们谈论的是莫斯科交易所，除了股票和衍生品，莫斯科交易所还具有外汇市场。由于许多负面因素，我们不讨论外汇交易，也不呼吁在该市场进行投资（例如，我们在此处和此处针对它们进行了介绍）。

莫斯科交易所是官方的和最受欢迎的买卖货币的地方之一。可以说，俄罗斯银行根据交换交易的结果确定了俄罗斯卢布的官方汇率。此外，提供货币兑换服务的银行自己在证券交易所买卖。莫斯科交易所是俄罗斯最早的有组织的交易大厅之一。自1992年以来一直在进行货币操作。

外汇市场的特点是其参与者的透明性，可靠性和责任感：提供进入该市场的经纪人已获得官方认可，拥有俄罗斯银行的许可证并遵守俄罗斯法律-与所谓的外汇交易商不同，后者通常可以在境外注册并且没有许可证（尽管强制外汇公司获得此类许可证的规则已生效）。结果，可能会出现所描述的情况，包括在对我们文章的评论中。在莫斯科交易所工作时，这是不可能的。

为什么交易所比银行更有利可图

主要原因是更有利可图的课程。货币兑换市场上的买卖价格之差是十分之一美分，而不是银行兑换处中的几卢布。

还有其他一系列重要优势：

在交易所购买货币时被欺诈的可能性降低为零；
进行操作非常方便：您可以在不离开家的情况下进行操作，例如，通过交易终端或手机通过Internet进行操作；
购买的货币可以用作其他交易的抵押品，例如证券交易；
如果经纪账户仅用于货币兑换（例如，卢布兑换成欧元），则没有纳税义务。

例如：如果您需要兑换不是很多的钱，那么在ITinvest的“交付”费率框架内一笔交易的佣金将仅为0.1％。

从交易所购买的从经纪账户到ITinvest中银行账户的货币提现费用是固定的，并且与银行无关。金额最高为5,000.00 USD（美元）-1,400卢布。金额从5,000.01到100,000.00 USD（美元）-1825卢布。金额超过100 000.01美元（美元）-3500卢布。

缺点

使用外汇市场的主要弊端是行动链中存在多个环节-从交易需求的出现到银行帐户中货币的出现。您需要在一家拥有在交易所货币市场上工作许可证的公司中开设一个经纪帐户（可在此处找到列表），然后从中提取资金到银行。这一切都需要时间。尽管经纪公司寻求简化手续。例如，在ITinvest中，您现在可以使用State Services门户在线开设帐户。这种方法对于居住在俄罗斯小城市中的人们也很方便。

然而，在不需要定期兑换相对较大数量的外币的情况下，银行兑换商可能更方便（尽管仍存在使用它们的风险）。

节省资金：存款或兑换

如上所述，绝大多数俄罗斯人喜欢将钱以老式的方式保存在银行中。但是，在银行体系一定不稳定的情况下，这种通常的财务保全方法的可靠性不再那么高：中央银行以令人羡慕的规律性从银行撤回执照，而存款保险体系仅涵盖了一定数量的一部分。在过去的一年中，运营信贷组织的数量从2015年初的834个减少到2016年初的733个，占俄罗斯银行总数的12％。

反过来，出现了新的投资工具，使您可以以相对较低的风险在证券交易所工作，并且可以替代银行存款。让我们考虑其中的一些。

按需放置资金

本质上，这是活期存款的替代方案。来自经纪帐户的资金按需存储在莫斯科交易所（CJSC NSD-我们在上一材料中对此有所说明），并每天存放在中央对手方的回购交易中，该对手方以当前市场价格以高流动性证券作担保。

简而言之，底线是：投资者给经纪人钱，并抵押知名公司的证券。在约定的期限到期时，进行反向操作：投资者收回了他的钱，加上了利息。

一个重要的优点：利息每天产生，并且如果投资者决定关闭经纪帐户并提取资金，利息不会耗尽（可以在任何一天进行）。很少有银行可以提供这种存款条件。

还值得注意的是，在这种计划下，所有风险都由莫斯科交易所承担，这保证了交易各方履行其义务。

还有什么：处理贵金属

与普通人的生活不同，在证券交易所购买贵金属既简单又快捷，在这种情况下，这一过程非常漫长，并且会遇到某些困难。在莫斯科证券交易所，您可以购买非现金黄金和白银。所有交易均以俄罗斯卢布结算。价格以每克卢布确定。要开始买卖贵金属，您需要开设一个经纪账户。

目前，许多经纪公司尚未提供进入贵金属市场的机会-ITinvest是其中之一。了解更多关于的购买黄金和白银可以是过程在这里和开户购买黄金和白银- 在这里。

个人投资账户和联邦贷款债券

从2015年1月1日开始，在俄罗斯可以开设所谓的个人投资帐户-IMS。

IIS是一个经纪帐户，赋予其所有者税收优惠的权利。好处分为两种。第一种福利-抵免存款金额13％的税款-适用于不想作为积极投资者尝试自己的人。第二种特权是专为那些不仅将钱投入IMS，而且还积极地将其用于投资债券，证券，货币和其他金融工具的人们而设计的。我们之前已经详细讨论了该工具，现在将再次简要描述其功能。

IIS是增加投资回报的新机会。使用此工具，具有官方收入的俄罗斯纳税居民可以在存入金额的13％内扣除税额（每年最多可存入40万卢布的现金），您无需执行任何操作-只需将其存入您的帐户即可钱。

但是，必须考虑以下事实：为了获得扣除额，必须在首次充款之日起的3年之内存入款项-可以根据第一年的结果获得扣除额。如果从帐户中提取了资金，则必须退还由此产生的扣除额。

更合理的选择是，IIA上的资金不仅可以分配用于减税，还可以用于投资联邦贷款债券（OFZ）。投资帐户的所有者可以以债券收益率的形式获得利润，再加上相同的13％的税收减免，就可以在其帐户的全部金额中购买此类债券。在这种情况下，您可以指望获得约16％的总回报。

使用OFZ的风险不会超过在银行中存储存款的风险。他们的收入由国家保证。国家无法履行此类义务的情况是违约，会导致该国银行体系出现问题（对家庭存款产生相应的后果）。

您可以从我们的视频中了解有关IIS的更多信息以及使用此帐户的选项：

投资结构性产品和欧洲债券

另一个工具，即使在不利的市场发展情况下，也可以使投资者获得完全保护其初始资金的保证。

结构化产品是一种金融工具，结合了各种资产并具有许多基本参数：

资本保护水平（可以不同-由投资者选择-达到100％）；
可能的盈利能力；
有效期（3个月起）；
相关资产（货币，股票）；
最低投资额（从30万卢布起）。

有多种类型的结构化产品，涉及不同程度的资本保护和投资者参与资产的工作。即，有机会简单地投资包含已由投资公司的分析师预先形成的各种资产的产品，或独立配置这种组合。

例如，在ITinvest中，客户可以使用多种类型的受资本保护的产品-有关更多信息，请参见此处。

用于防止卢布贬值的另一种工具是欧洲债券。实际上，这是在银行中美元存款的一种替代选择：它们具有更高的收益率（高达9％的外币，每天会产生额外的息票收益），高度可靠（只有最大的公司发行欧洲债券，其稳定性毋庸置疑）。

此外，大型公司的欧洲债券是一种可以轻松转售的液体工具。开始与欧洲债券交易的最低金额为1000卢布（在莫斯科交易所内外）。

此处介绍了对欧洲债券的投资的详细说明及其使用的可能情况。

注意事项注意：重要的是要了解，在使用结构性产品和投资欧洲债券时，都需要缴纳所得税。

再次关于安全性问题

经纪帐户中的资产没有保险-与银行不同，银行属于存款保险制度。但是，可以通过最初选择可靠的经纪人来最大程度地降低风险。俄罗斯经纪人的所有活动均已获得许可，并受俄罗斯法律（即《民法》，《证券市场法》和俄罗斯中央银行的其他监管法）监管。

俄罗斯中央银行是经纪人以及银行的监管者。也就是说，银行和经纪公司的工作由同一机构监管。

实际上，这笔钱不是存储在经纪人中，而是在交易所中，法律禁止对其施加任何罚款，因此，如果经纪人本人发生任何事情，可以始终通过中央银行指定的另一家经纪人收取款项。

丢失在交易所购买的股票也是不可能的，因为它们不是存储在帐户本身中，而是存储在国家结算存管处（NSD）。NSD本质上是一个州“银行”，存储着股票和外汇市场参与者的金钱和证券。在客户不知情的情况下将NSD的股份转移到任何地方都是非法的。

以上所有内容并不排除必须谨慎选择经纪人这一事实（我们在先前的材料之一中谈到了要注意的事项）。

结论

现金存储方法正在发展。除银行外，现在还有其他存储，投资资本和执行例行操作（例如货币兑换）的方式。并且这里的交易所可以提供工具，可以成为具有中等投资风险的常规银行产品的值得替代的工具。

附注：2016年6月30日19:00在莫斯科交易所举办研讨会“远程开设经纪账户或什么是ESIA”研讨会-在活动期间，交易所和ITinvest的代表将讨论组织远程开设经纪账户的世界经验，并回答共同问题。有关该主题的问题。

该研讨会是免费的，但要参加该研讨会，您必须在www.itinvest.ru/education/courses/konferenciya-gosuslugi注册（还将提供在线广播）。

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