通过简单地将金钱理解为贷款，我们为社区提供了强大的工具。
我们的金融体系经常陷入周期性的萧条浪潮（例如我们现在正在抗击的浪潮）的原因，可能是由于对银行和信贷的作用以及货币本身的性质都存在误解。 在我们的经济童年时代，我们将金钱视为“事物”，这与他们建立的关系无关。 但是今天，我们的资金已不再是黄金或白银的支持。 相反，它们是由银行在发行贷款时创建的（例如，以美联储票据或由美联储，一家私人银行公司创建的美元帐户的形式以及向经济贷款的形式）[ 作者将美联储评估为具有州偿付能力担保的一家私人银行公司，因此对公共部门 ]。 如今，几乎所有的钱都以贷款或债务的形式产生，这仅仅是将来支付的合法合同。
从翻译者：侵入经济，信息技术应由经济学家评估。 数字货币，社区货币和加密货币使我们重新思考货币的来源，并思考未来的货币将是什么。
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货币比例
俄克拉荷马城大学经济学教授莫斯塔法·莫尼（Mostafa Moyni）在《奥地利经济学评论》的一篇题为“ 迈向信用和金钱的一般理论 ”的指导性论文中，辩称金钱绝不是“商品”或“事物”。它永远只是正义而已。 “态度”，法律合同，信贷/借记协议，债务确认以及还清债务的承诺。
货币即商品的概念可以追溯到贵金属硬币的使用。 黄金被认为是已知货币中最古老，最稳定的货币，但实际上并非如此。 金钱不是从金币开始的，而是演变成一个复杂的会计系统。 相反，它们最初是一种会计系统，后来逐渐发展为使用由贵金属制成的硬币。 货币作为“帐户单位”（付款和债务的总和）先于金钱成为“价值存量”（即商品或事物）已有两千年了；使用这种付款记帐系统的苏美尔和埃及文明不存在数百个（例如，以及一些使用黄金的文明），数千年来，它们古老的支付系统（类似于银行）是政府机构授权下的公共组织，就像今天的法院，图书馆和邮局一样，都充当公共服务。
在古代苏美尔的付款系统中，商品的价值是按重量单位确定的，并以这些单位相互比较。 重量单位是“谢克尔”，最初不是硬币，而是一种标准化的计量单位。“她”一词被称为大麦，表明最初的计量单位是谷物的重量。基本商品的价格由当局制定；巴比伦国王和立法者汉穆拉比（Hammurabi）拥有详细的价格表，利率也保持不变， 不变，这使得经济生活非常可预测。
谷物被储存在作为“库”的粮仓中。 但是谷物很快变质，因此白银最终成为计算支付义务的标准方法。 农民可以去市场，将其易腐烂的商品换成白银的重量，然后在方便的时候返回以购买其他商品以取得市场贷款。 但是，这仍然只是一个债务帐户，以后有权还款。 最终，银尺变成了木制，然后是纸，然后是电子。
信用革命
金币的问题在于其数量无法满足贸易需求。 中世纪银行家的革命性创新是创造了灵活的货币供应，可以跟上密集的贸易扩张。 他们在贷款的帮助下做到了这一点，这是由于允许他们的储户的帐户超支费用而产生的。 作为所谓的“部分保留”银行业务的一部分，银行家发行了纸质收据（从纸币，银行收据中提取的钞票），以获取比其实际需要更多的黄金，他们的客户乘船航行并带着白银返回或金，支付账单并允许您减少银行存款余额。在快速增长的经济中，以这种方式创建的贷款需求量很大，但由于它是基于钱是“物”（金）的假设，因此禁止 kirs不得不参加某种顶针游戏，这周期性地给他们带来麻烦。他们认为所有客户不会同时来找黄金，但是当他们误以为是计算或出于某种原因人们怀疑时，太多了人们试图从帐户中删除所有内容，金融体系崩溃，经济陷入低迷。
如今，纸币已不能再用黄金偿还，但仍被认为是在发放贷款之前必须“已经存在”的“东西”。 银行继续通过发行贷款来创造货币，这些贷款成为借款人帐户中的存款，进而成为非现金付款的货币。 但是，为了使对方的支票能被对方接受，银行必须从普通资金中提取资金，然后由客户将其存入。 如果他们没有足够的存款，则应在外汇市场或其他银行借钱。
正如英国作家安妮·佩蒂福 （ Anne Pettifor）所说：“银行系统……的主要目标失败了：充当向实体经济提供贷款的机器。取而代之的是，银行系统倒挂了，成为了贷款机器。”
银行吸走便宜的钱，然后将其返还更昂贵的钱（如果有的话）。 银行控制放款，并可以拒绝拖欠其贷款的小额信贷者的信贷，从而使能够获得廉价贷款的大额信贷者非常便宜地购买基本资产。
这是当前方案中的系统缺陷之一。 另一个缺点是，提供银行贷款的借入资金通常来自短期贷款。 就像吉米·斯图尔特（Jimmy Stewart）在“ 一生中的美好生活 ”中饱受苦难的储蓄和贷款一样，银行“借短期贷款来偿还长期贷款”，如果货币市场突然枯竭，银行就会遇到麻烦。 这发生在2008年9月：据众议院议员帕维尔·卡尼尔斯基（Pavel Kanierski）的说法，他在2009年2月在C-Span上发表讲话说， 立即从货币市场上撤回了5500亿美元 。
电影《美好的生活》中的银行场景
证券化：贷款的“货币化”不是用黄金，而是用房屋
货币市场是“影子银行系统”的一部分，大型机构投资者在该系统中存放资金。 影子银行系统允许银行通过从其帐户借记借贷来规避当前向存托机构提供的资本和准备金要求。
大型机构投资者使用影子银行系统，因为传统的银行系统仅提供最多25万美元的存款，并且大型机构投资者每天都会转移大量资金。 货币市场具有很高的流动性，而不是FDIC保险来保护它的是，它是“证券化的”或某种证券的支持。 通常抵押品由抵押支持证券（MBS），证券化单位组成，美国房地产像香肠一样被切成薄片并包装在一起。
就像在17世纪多次借入黄金一样，同一栋房子可以同时抵押给多个不同类别的投资者。 所有这些工作都是在称为MERS （公司电子抵押登记系统的缩写）的电子幕布下完成的，该幕后，房屋可以绕过数个快速变化的业主，而无需遵守当地的注册法律。
但是，与17世纪一样，当超过一组的投资者试图同时主张其财产权时，该计划陷入了困境。 证券化模型现在已经陷入了数百年的州房地产法律的僵硬之中，该法律具有某些要求，即如果银行打算遵守抵押贷款支持证券的税法，则它们既没有也不能满足 。 （更多信息在这里 。）
银行家实际上是在进行大规模欺诈，这不一定是因为他们出于犯罪目的而开始（尽管这不能排除在外），而是因为他们有义务这样做是为了拿出货物（在这种情况下是房地产）以担保其贷款。 这就是我们系统的工作方式：银行实际上并没有依靠我们未来的偿还能力来创造信贷，也没有向我们提供信贷，就像它们曾经在部分保留的贷款具有欺骗性但实用的基础上所做的那样。 相反，他们吸走了我们的钱，并以更高的利率将其退还给我们。 在影子银行系统中，他们吸收了我们的房地产，并以复合利率将其退还给我们的养老基金和共同基金。 结果是在数学上不可能实现的金融金字塔，其固有地易于发生系统故障。
公共信用决策
当前在最大的媒体上都了解当前方案的缺点，它很可能正在最终销毁中。 然后的问题是如何更换它。 我们经济发展的下一个逻辑阶段是什么？
信誉第一。 作为一个社区， 我们可以建立自己的信誉，而不必参与不可能的金字塔，而我们总是向彼得借钱，以便向保罗支付复利。 我们可以通过公共信贷系统避免私人贷款的陷阱，即 该系统依赖于其成员的未来表现，不是由顶针隐身冒险的“事物”来保证，而是由社区本身来保证。
政府信贷的最简单模型是社区内的电子货币。 例如，考虑一种称为友好服务（ http://www.favors.org/FF/ ）的服务。 参与的在线社区不应通过创建固定资本或储备金来开始其活动，而这正是私人银行机构现在所要求的。 参与者也不会从现有资金池中借钱，而是向现有池的所有者支付利息。 他们通过将资金存入自己的帐户并贷给他人来创建自己的信用。 如果Jane为Sue烤饼干，Sue会将5个“优惠”记入Jane的帐户，然后按5存入自己的帐户。他们以与银行相同的方式“创造”了钱，但结果不会造成通货膨胀。 简加5和苏负5彼此平衡，当苏通过为他人做某事来偿还债务时，一切都变得毫无意义。 这是一个零和游戏。
社区货币在小范围内可以发挥很大的作用，但是由于它们不是以本国货币交易的，因此对于大型企业和项目而言，它们通常过于局限。 如果它们变得更大，它们可能会面临小国固有的汇率问题。 这些实际上是易货系统，并非旨在大规模发放贷款。
可以通过创建具有公有制的银行，使用本国货币来实现等价于社区货币的功能。 通过将银行业务转变为对社会有益的公共职能，可以保留中世纪银行家不断扩大的信用体系的优点，同时避免私人银行业务计划受到的寄生剥削。 社区所获得的利润可以返还给社区。
可以由任何规模的社区或团体创建以本国货币创建贷款的公共银行，但是只要我们对资本和储备有要求，并有其他严格的银行法，则州政府是最可接受的选择。 他可以轻松满足这些要求，而不会影响其集体所有者的偿付能力。
对于资本，国家银行可以使用投资于各种国家基金的部分资金。 这笔钱不需要花。 只需将它们从现在所在的华尔街投资转移到该州自己的银行即可。 国有银行既可以是非常可靠的投资，也可以是非常有利可图的投资。 北达科他州银行 ，目前是该国唯一的国有银行，拥有AA评级，最近将26％的资本回报率带给了该州。 在美国，有越来越多的权力下放运动来探索和实施这种选择。 [更多信息在这里 ]
我们从金融危机中崭露头角：今天的钱只是一笔贷款。 当银行发放贷款，银行属于公司，利润返还给公司时，其结果可能是功能，有效和可持续的融资体系。
艾伦·布朗（Ellen Brown），2010年10月28日出版
政治经济学和新政的翻译